Ontarios värdepapperskommission (OSC) fortsätter ingripanden mot kryptoplattformar (2022)

I juni 2022 skärpte kanadensiska tillsynsmyndigheter åtgärderna mot kryptohandelsplattformar som inte följde värdepappersreglerna. Utvecklingen väckte förhoppningar om tydligare villkor i en sektor som ofta beskrevs som ”vilda västern”. Här behandlas dåtidens åtgärder mot Bybit och KuCoin i Ontario samt Bittrex Globals planerade begränsningar för kanadensiska kunder.

Bybit och KuCoin

En av plattformarna som omfattades av den tillsynsåtgärd som OSC offentliggjorde den 22 juni 2022 var Bybit. Capital Markets Tribunal godkände en förlikning om överträdelser av Ontarios registrerings- och prospektkrav. Uppgörelsen omfattade återföring av intäkter, utredningskostnader och bindande åtaganden; hela beloppet var alltså inte ett bötesstraff.

• Återföring av 2 468 910 US-dollar i intäkter från Ontario-konton, ungefär de 3,2 miljoner kanadensiska dollar som angavs i den ursprungliga artikeln.
• Ersättning med 10 000 kanadensiska dollar för OSC:s utredningskostnader.
• Ett rättsligt bindande åtagande att arbeta för efterlevnad av Ontarios värdepapperslagstiftning och avveckla Ontario-verksamheten om registreringsdiskussionerna misslyckades.
• Stopp för nya Ontario-konton under registreringsdiskussionerna, inga nya produkter till befintliga Ontario-konton och ingen marknadsföring riktad till provinsens invånare. Befintliga privatkunder skulle också avveckla positioner i vissa begränsade produkter.

Den andra plattformen var KuCoin. Till skillnad från Bybit deltog KuCoins operatörer inte i förfarandet och inledde inte de efterfrågade diskussionerna om regelefterlevnad. Tribunalens beslut av den 21 juni 2022 innebar följande: ”KuCoin förbjöds permanent att delta på Ontarios kapitalmarknader. Operatörerna ålades dessutom en administrativ sanktionsavgift på 2 000 000 kanadensiska dollar och 96 550,35 kanadensiska dollar i utredningskostnader.”

Ärendena gällde bland annat att plattformarna ”lät investerare i Ontario handla värdepapper utan prospekt eller tillämpligt undantag från prospektkravet”.

Jeff Kehoe, då chef för OSC:s tillsynsverksamhet, framförde följande budskap till utländska plattformar: ”Utländska handelsplattformar för kryptotillgångar som vill verka i Ontario måste följa reglerna eller möta tillsynsåtgärder. Dagens utfall visar tydligt att vi inte tolererar bristande efterlevnad av Ontarios värdepapperslagstiftning.”

Bittrex Global

Bittrex Global omfattades inte av dessa två förfaranden. Plattformen meddelade separat under 2022 att den skulle begränsa tjänsterna för kanadensiska kunder. I den ursprungliga rapporteringen hänvisade företaget till ”den regulatoriska utvecklingen” i Kanada och uppgav att det ”behövde vidta åtgärder för att begränsa kanadensiska användares tillgång till vissa produkter på plattformen”. Ett kundmeddelande från den 15 juni 2022, återgivet av Netcoins, angav den 28 juli 2022 som datum för att stoppa kanadensiska kunders handel och hantera avvecklingen. Beslutet påverkade även kunder i Ontario.

Att följa reglerna

Utvecklingen visade hur registreringskrav och tillsyn påverkade plattformarnas målgrupper och tjänster. Marknadsnedgången 2022 ändrade inte deras skyldighet att följa tillämpliga regler. Samtidigt kunde artikelns förväntningar om fortsatt spridning av digitala tillgångar inte tas som en garanti för framtida tillväxt.

Andra plattformar hade valt att registrera sig eller söka de undantag som krävdes för deras verksamhet. I artikeln från 2022 nämndes följande företag som hade fått tillstånd eller undantag för vissa kryptoprodukter i Ontario. Villkoren berodde på respektive beslut; listan är historisk och innebär inte att alla produkter eller plattformar är godkända i dag:

• Bitbuy Technologies
• Bitvo
• Coinberry
• Fidelity Digital Assets
• Netcoins
• CoinSmart
• VirgoCX
• Wealthsimple