Majoriteten av HNWIs i Singapore och Hong Kong investerar i digitala tillgångar, enligt KPMG‑rapporten

En nyligen publicerad rapport från KPMG China visade att högförmögenheter (HNWIs) och familjekontor var intresserade av digitala tillgångar, där en överväldigande majoritet av svarande från Singapore och Hong Kong hade exponering mot kryptovalutor eller planerade att investera.

9 av 10 undersökta HNWIs har investerat i kryptovalutor eller planerar att göra det

Bitcoin har handlats inom ett smalt intervall sedan juni efter en kraftig nedgång från den historiska toppnivån i slutet av 2021. Trots den pessimistiska stämningen fortsätter högförmögenheter (HNWIs) att stärka sitt förtroende för digitala tillgångar som ett utmärkt alternativt investeringsalternativ som visar en lägre korrelation med traditionella marknader. Denna slutsats kan dras från KPMG Chinas senaste rapport med titeln “Investing in Digital Assets.”

Institutionella investerares roll har blivit mer framträdande i att forma de stora trenderna på kryptovalutamarknaden, och de kan mycket väl avgöra vad som triggar nästa potentiella uppgång.

En gemensam rapport från den ‘Big Four’-redovisningsbyrån KPMG och kryptotillgångsförvaltaren Aspen Digital visade att majoriteten av familjekontor (FOs) och HNWIs var intresserade av digitala tillgångar. Rapporten, som släpptes den 24 oktober, fokuserade på 30 svarande från Singapore och Hong Kong, men kan spegla de ultra‑rika beteendet i större skala.

Över 90 % av de familjekontor och HNWIs som KPMG undersökte uppgav att de hade exponering mot digitala tillgångar eller planerade att investera snart. Specifikt har 58 % av dem redan investerat i kryptovalutor och 34 % avser att göra det.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

De lockas av utsikterna till hög avkastning och kryptovalutans potential att uppnå portföljdiversifiering. Samtidigt noterade svarande att det ökade deltagandet från traditionella institutionella investerare stärkte deras förtroende för digitala tillgångar.

Aspen Digital medgrundare och VD Yang He kommenterade:

“Under de senaste 18 månaderna har vi sett en enorm ökning av institutionella investerares intresse för digitala tillgångar. För den asiatiska privata förmögenhetshanteringsindustrin representerar digitala tillgångar en framväxande tillgångsklass med möjligheter som är oöverträffade inom andra finansiella produkter.”

HNWIs pekade på den föränderliga regulatoriska miljön och svårigheten att exakt värdera digitala tillgångar som de främsta hindren för att investera i kryptovalutor. Hög volatilitet är ett annat stort bekymmer.

Även om en överväldigande majoritet av FOs och HNWIs innehar digitala tillgångar är deras allokering fortfarande relativt liten. De flesta av dem allokerar mindre än 5 % av sina portföljer, och mindre än hälften planerar att behålla den låga andelen.

“Skilda regulatoriska tillvägagångssätt för digitala tillgångar i olika jurisdiktioner är en viktig oro enligt undersökningen, och investerare söker ett tydligt regulatoriskt ramverk som möjliggör handel med digitala tillgångar,” står det i rapporten.

Bitcoin och Ethereum är favoriter, DeFi och NFT får ökad uppmärksamhet

Bitcoin och Ethereum, de två största kryptovalutorna efter marknadsvärde, fortsätter att vara de mest populära tillgångarna bland de ultra‑rika. Alla svarande uppgav att de hade exponering mot Bitcoin, och 87 % av dem är investerade i Ethereum. De som ännu inte har investerat i kryptovalutor är intresserade av kryptovalutor och stablecoins, enligt rapporten.

Den senaste Ethereum‑uppgraderingen ‘Merge’ som inför Proof of Stake (PoS)-algoritmen, vilket minskade behovet av mining och därmed reducerade blockkedjans energiförbrukning med 99,9 %, kan locka ännu fler institutionella investerare med hänsyn till miljö, sociala och styrningsaspekter (ESG).

KPMG‑undersökningen visar också ett växande intresse för decentraliserad finans (DeFi) och icke‑fungibla tokens (NFT), där de två sektorerna är de snabbast växande trenderna inom kryptovärlden under de senaste två åren. Ungefär 60 % av svarande är investerade i DeFi‑tokens, där många pekar på DeFis potential att förändra finansmarknaderna.

DeFi‑trenden främjar alla former av finansiella tjänster som byggs på gemenskapsdrivna decentraliserade infrastrukturer, där transaktioner och andra operationer genomförs utan övervakning av centraliserade enheter.

Rapporten noterar att en asiatisk hedgefondförvaltare hävdade att DeFi kan vara en ‘game changer’ för finansmarknaderna, med hänsyn till blockkedjans förmåga att säkerställa sömlösa transaktioner och förbättra säkerheten.

När det gäller hur man får exponering mot digitala tillgångar föredrar HNWIs främst centraliserade kryptobörser, som erbjuder ett användarvänligt gränssnitt och god kundservice. Kryptofokuserade hedgefonder är ett annat föredraget alternativ.

Det verkar som att centraliserade kryptobörser är de föredragna investeringsplattformarna för alla grupper i Asien. Den senaste ‘Geography of Cryptocurrency Report’ från Chainalysis visar att spotbörser var mer populära i Asien än i Nordamerika, Västeuropa, Latinamerika och Afrika, följt av decentraliserade börser (DEXes) och andra DeFi‑tjänster.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

KPMGs rapport visar att FOs och HNWIs inte bara investerar i kryptovalutor, utan även i leverantörer av digitala tillgångstjänster, särskilt kryptobörser och mjukvaruutvecklare, där 58 % av svarande redan har exponering mot sådana leverantörer. Investeringen sker antingen genom direkt aktieinnehav eller en kombination av aktier och tokens.

Även om KPMGs rapport fokuserar på Singapore och Hong Kong speglar den ett växande intresse för digitala tillgångar bland HNWIs. Tidigare i år visade Capgeminis World Wealth Report 2022 att 71 % av HWNIs globalt hade investerat i digitala tillgångar, och 91 % av HNWIs under 40 år är exponerade mot digitala tillgångar. Kryptovalutor förblir deras föredragna investering i digitala tillgångar, följt av börshandlade fonder (ETF) och metaversstillgångar.

Institutionella investerare satsar på digitala tillgångar

Institutionella investerare verkar öka sina satsningar på digitala tillgångar, med fler stora förmögenhetsförvaltare som lanserar kryptofokuserade tjänster för sina kunder.

I mitten av augusti samarbetade världens största förmögenhetsförvaltare, BlackRock (BLK ), med kryptobörsen Coinbase för att erbjuda institutionella kunder direkt tillgång till Bitcoin. BlackRock, som har cirka 10 biljoner dollar i förvaltade tillgångar, är på väg att lansera sitt första Bitcoin‑trust.

Under samma månad lanserade den amerikanska mäklaren och investeringsgruppen Charles Schwab (SCHW ) en ETF som ger investerare exponering mot digitala tillgångar utan att faktiskt köpa kryptovalutorna. David Botset, chef för produktledning av aktier på Charles Schwabs förvaltningdivision, rapporterade att han sade om digitala valutor:

“Vi vet att de är en spekulativ investering, men vi har identifierat dem som en långsiktig trend.”

Förra månaden meddelade börsoperatören Nasdaq att de lanserar “Nasdaq Digital Assets”, en ny verksamhet för att erbjuda kryptoförvaringsservice till institutionella investerare. På annat håll planerar förmögenhetsförvaltaren Fidelity Investments att lansera handel med och förvaring av Ethereum för sina institutionella kunder med start den 28 oktober, enligt ett läckt e‑mail som skickats till kunder.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Även om kryptovalutamarknaden fortfarande kämpar för att vända den pessimistiska pressen, ser det växande intresset från institutionella investerare lovande ut och understryker de långsiktiga utsikterna för digitala tillgångar.