Loom Network (LOOM) stiger 400% på en månad

Under veckan inför denna marknadsrapport den 13 oktober 2023 hade kryptovalutapriserna sjunkit dag för dag. Bitcoin föll till 26.570 dollar sent på torsdagen, från omkring 28.000 dollar vid veckans början, en nedgång på ungefär 5%. Tillfälliga återhämtningar hade inte hållit i sig och följdes av nya lägre nivåer.

Vid artikelns publicering handlades bitcoin till 26.753 dollar och ether till 1.547 dollar, efter en tidigare nedgång till 1.540 dollar samma dag. Paret ETH/BTC noterades till 0,05779 jämfört med 0,0567 dagen före. Alla dessa priser avser oktober 2023.

Ether hade förlorat uppgången från tidigare under 2023. Enligt den on-chain-analys som artikeln återgav hade stora adresser omfördelat mer än fem miljoner ETH, då värda över 8,5 miljarder dollar. Flytt mellan adresser är dock inte i sig bevis på försäljning på marknaden.

Artikeln hänvisade till Santiment, som rapporterade minskade innehav hos stora Ethereum-adresser sedan årets början. Vid den aktuella tidpunkten uppgavs 8,51% av ETH finnas på börser, medan de tio största adresserna utanför börserna höll 39,22 miljoner ETH. Adresser kan även vara kontrakt eller förvaringslösningar och motsvarar inte nödvändigtvis tio enskilda investerare.

Originalartikeln uppgav att 80,33% av det analyserade ETH-innehavet låg på orealiserad förlust vid de dåvarande priserna, alltså under den uppskattade anskaffningsnivån. Uttrycket ”out of the money” betyder här inte att innehavarna saknade pengar. Den angav också intervallet 1.520–1.620 dollar som ett viktigt anskaffningsområde. Utan tydlig metod och nämnare kan uppgifterna inte likställas med verifierade inköpspriser för alla ETH-ägare.

Enligt övervakningstjänsten Spot On Chain hade Ethereum Foundation nyligen sålt 1.700 ETH mot cirka 2,73 miljoner dollar i USDC via Uniswap. Artikeln beskrev detta som dess största enskilda försäljning hittills under 2023 och angav årets sammanlagda försäljningar till 2.262 ETH. Tjänsten noterade att flera försäljningar föregått kursnedgångar; det visar inte i sig att stiftelsen orsakade dem.

De adresser som artikeln kopplade till Ethereum Foundation uppgavs fortfarande innehålla ETH värda över 500 miljoner dollar samt WETH värda drygt 340.000 dollar, DAI för 38.000 dollar och BNB för 9.700 dollar, utöver andra token. Det är en historisk adressbaserad sammanställning, inte nödvändigtvis stiftelsens fullständiga redovisning.

Glassnode-data i artikeln visade ett innehav på över 14,859 miljoner BTC hos långsiktiga innehavare, omkring 76% av det cirkulerande utbudet. Klassificeringen utgår från myntens innehavstid, med en övergång kring 155 dagar. Tillväxten i denna grupp kan även bero på att tidigare köpta mynt blir äldre och betyder inte enbart nya köp. Artikeln angav samtidigt en månatlig nettoökning på omkring 50.000 BTC, då värda 1,35 miljarder dollar, i sitt mått för HODL-innehav.

Artikeln jämförde det svaga inledande intresset för amerikanska ETF:er med etherterminer, lanserade den 2 oktober 2023, med debuten för ProShares BITO i oktober 2021. Den angav mindre än 1,5 miljoner dollar i tidig sammanlagd handel för etherfonderna och över en miljard dollar för BITO:s första handelsdag, samt ett nettoinflöde under 2% av BITO:s. Uppgifterna avser den återgivna lanseringsjämförelsen; handelsvolym och nettoinflöde är skilda mått, och fonderna investerade i terminer, inte direkt i ether.

Bitcoin driver kryptomarknaden 

Bitcoin var svagt under den ökade oron kring konflikten mellan Hamas och Israel i oktober 2023. Artikeln kopplade detta till lägre riskaptit. Vid geopolitisk osäkerhet söker investerare ibland skydd i guld och dollar. Oljepriser kan samtidigt stiga av oro för utbudsstörningar, vilket inte gör olja till en generell säker hamn. Artikeln noterade prisuppgångar på upp till 6% för dessa marknader under veckan.

S&P 500 hade enligt artikelns historiska jämförelse stigit från omkring 3.800 i mitten av mars 2023 till drygt 4.600 i slutet av juli. Därefter följde en nedgång till cirka 4.340, en återhämtning till 4.540 och en ny nedgång till 4.215 under föregående vecka. Vid rapportens mättillfälle låg indexet kring 4.377, jämfört med den angivna toppen på omkring 4.810 i slutet av 2021.

Nasdaq och S&P 500 hade vid rapporttillfället stigit fyra handelsdagar i följd, och obligationspriserna hade också stärkts. Räntan på tioåriga amerikanska statsobligationer hade sjunkit till 4,56% från 4,80% föregående fredag. Samtidigt hade producentpriserna för september överraskat uppåt. I protokollet från FOMC:s möte i september 2023 bedömde en majoritet av deltagarna att ytterligare en räntehöjning sannolikt skulle vara lämplig; det var ingen utfästelse om ett visst beslut.

På kryptomarknaden hade Bitcoins försök att passera 28.000 dollar under helgen däremot följts av vinsthemtagningar och lägre priser.

Riskaptiten hade alltså återhämtats på de traditionella marknaderna medan kryptopriserna var svaga. Artikeln återgav samtidigt Paul Tudor Jones positiva syn på bitcoin och guld mot bakgrund av geopolitiska risker samt USA:s växande skuld och ränteutgifter.

Jim Cramer, tidigare hedgefondförvaltare och programledare för CNBC:s Mad Money, uttryckte däremot fortsatt skepsis. Artikeln återgav hans besked att han inte ville äga bitcoin eftersom han befarade en stor nedgång. Han hade i juni 2021 uppgett att han sålt större delen av sitt BTC-innehav efter Kinas ingripanden mot kryptoutvinning.

Enligt artikelns återgivning av en JPMorgan-rapport stod bitcoinutvinningen inför ett avgörande skede: rekordhög beräkningskraft och halveringen som då väntades under andra kvartalet 2024 kunde pressa intäkter och lönsamhet. Ett godkännande av en spot-ETF kunde samtidigt gynna priset. Banken uppgavs värdera den berörda utvinningsmöjligheten till omkring 20 miljarder dollar vid dåvarande priser och bedöma att cirka 20% av nätverkets beräkningskraft kunde vara utsatt. Detta var en historisk branschprognos, inte en extra vinst som halveringen garanterade.

Standard Chartered (STD.DE ) bedömde enligt rapporteringen i oktober 2023 att Bitcoins halvering i april 2024 kunde lyfta kryptomarknaden bredare. Banken satte i det dåvarande scenariot ett mål på 4.000 dollar för ether vid slutet av 2024.

Banken uppgavs dessutom se möjlighet till 8.000 dollar för ether vid slutet av 2026, som ett steg mot dess långsiktiga strukturella värdering på 26.000–35.000 dollar. Det är prognoser som återgavs 2023, inte aktuella prisuppgifter eller garanterade utfall.

Geoff Kendrick, ansvarig för bankens analys av digitala tillgångar, bedömde då att Ethereums användning inom spel och tokenisering, utöver NFT:er och DeFi, kunde skapa betydande efterfrågan.

Artikeln återgav också Kendricks förväntan om tydliga praktiska exempel där företag använde Ethereum för att förbättra befintliga lösningar. Han såg framför sig betydande utveckling inom dessa områden under 2025–2026. Detta var hans framåtblickande bedömning vid tidpunkten.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Bitcoin (BTC).

LOOM gick mot den breda kryptomarknadens utveckling

Kryptomarknadens index för rädsla och girighet låg på 45, motsvarande ”rädsla”, vid artikelns mättillfälle. LOOM hade trots det stigit över 400% under den föregående månaden och nått 0,220 dollar på torsdagen.

Kryptomarknadens totala värde hade under perioden i stort sett rört sig sidledes, inom intervallet 1–1,15 biljoner dollar sedan mitten av augusti 2023. Den samlade stabiliteten dolde samtidigt stora skillnader mellan enskilda tillgångar.

Vid rapporttillfället angavs kryptomarknadens värde till 1,082 biljoner dollar. Många alternativa kryptovalutor hade förlorat upp till 25% under veckan. RUNE, XRD, MNT, RLB, CFX, RPL, GALA, CRV och APT hörde enligt artikeln till dem med tvåsiffriga procentuella nedgångar.

LOOM handlades då till 0,2133 dollar, upp 10% på 24 timmar, med en handelsvolym på omkring 200 miljoner dollar och en uppgång på 338% över ett år. Artikeln angav rekordet från maj 2018 till 0,7725 dollar och toppen under 2021 till 0,2567 dollar. Priset 0,2133 dollar ligger cirka 16,9% under 0,2567 dollar, inte 15,5%.

LOOM hade även stigit tidigare under 2023, från omkring 0,039 till 0,092 dollar, ungefär 136%. Priset föll därefter tillbaka nära årets ingångsnivå och förblev svagt fram till mitten av september, när den uppgång som artikeln behandlade började.

I artikelns tekniska analys var 2021 års topp på 0,2567 dollar och rekordet från 2018 på 0,7725 dollar viktiga nivåer ovanför dåvarande kurs. Analysen tolkade utbrottet över en långsiktigt fallande motståndslinje i början av oktober som positivt. Det var en marknadstolkning, inte ett bevis på att ytterligare motstånd saknades.

Ett fortsatt köptryck kunde enligt artikeln föra LOOM till de hundra största kryptovalutorna efter marknadsvärde. Vid vinsthemtagningar och ökat säljtryck såg den däremot risk för en kraftig nedgång, med 0,120 dollar som möjlig stödnivå. Det var tänkbara scenarier i oktober 2023.

Uppgången sammanföll med nya börsmeddelanden. Binance Futures annonserade lanseringen av ett löpande LOOMUSDT-terminskontrakt utan slutdag den 11 oktober 2023 kl. 14.30 UTC, med upp till tio gångers hävstång. Artikeln nämnde ett motsvarande steg från LBank. Binance stödde även ett läge med flera säkerhetstillgångar, där godkända andra tillgångar kunde användas som marginal för kontraktet.

Enligt CCData-siffrorna i artikeln sjönk Binances andel av spothandeln till 34,3% i september 2023, från 38,5% i augusti och 55,2% i januari. Derivatandelen sjönk från 53,5% i augusti till 51,5% i september. Det är historiska marknadsandelar, inte dagens nivåer.

Detta följde på att Binance hade avslutat ännu en kampanj med avgiftsfri handel i september 2023. Vid artikelns publicering pågick amerikanska rättsprocesser från SEC och CFTC mot berörda Binance-bolag och grundaren Changpeng Zhao. Beskrivningen av att bestrida anklagelserna avser läget då.

Gate.io hade annonserat en LOOM-notering i slutet av september 2023. Artikeln angav, med hänvisning till CoinGecko, en total spothandelsvolym för börsen på 496 miljoner dollar under det då senaste dygnet. Det var inte en uppgift om volymen enbart i LOOM.

Artikeln uppgav också att andelen LOOM på börser hade minskat med 5,9% till 14,9% på några dagar. Ett mindre tillgängligt säljbud kan understödja priset om efterfrågan består eller ökar, men en överföring bort från en börs garanterar inte en bestående utbudschock. Originalets procentangivelse saknar en tydligare förklaring av beräkningen.

Stigande priser kan dessutom locka fler investerare och handlare och därigenom förstärka en uppgång. Den återkopplingen kan också vända vid försäljningar.

Klicka här för att lära dig allt om att investera i Loom Network (LOOM).

En titt på Loom Network

LOOM är Loom Networks egen token och används för att stödja säkerheten i dess huvudnät Basechain.

Basechain använder delegerad proof of stake (DPoS). Validatorer och delegerande tokenägare låser eller satsar LOOM enligt protokollets regler för att gemensamt bidra till nätverkets säkerhet.

LOOM-ägare kan delegera till validatorer och få en andel av belöningarna. Projektets dokumentation anger blockbelöningar, avgifter för dappdrift och Transfer Gateway som intäktskällor. LOOM används för staking, transaktionsavgifter och säkerhetsbindning, ”bonding”. Den äldre tekniska beskrivningen angav en miljard token vid bytet 2021; projektets senare FAQ anger totalt 1,3 miljarder. Uppgiften om en oföränderlig totalmängd på en miljard ska därför inte användas utan tidsangivelse.

Utvecklare använder också LOOM för att betala driften av decentraliserade applikationer på Loom. Enligt projektets beskrivning betalade utvecklarna en fast månadsavgift, så att användarna inte behövde betala separata transaktionsavgifter för just den driften.

Loom Network beskriver sig som en plattform för samverkan mellan flera blockkedjor, i produktion sedan början av 2018. Den 1 februari 2021 lanserade teamet ett nytt LOOM-tokenkontrakt på Ethereums huvudnät och inledde ett byte från det gamla kontraktet i förhållandet 1:1.

Projektets dåvarande presentation beskrev skalning av krävande dappar och integrationer med Bitcoin, Ethereum, Binance Chain och Tron. EOS och Cosmos angavs som planerade integrationer, inte färdiga. Målet var att utvecklare skulle kunna använda tillgångar från flera kedjor och nå användare på flera plattformar utan att bygga separata versioner för varje kedja.

Loom Network skapade även CryptoZombies, en utbildningsresurs för att lära sig utveckla decentraliserade applikationer för Ethereum.

Klicka här för att lära dig allt om att köpa Loom Network (LOOM).

Avslutande tankar 

Artikeln avslutades med att beskriva en volatil kryptomarknad och låg riskaptit i oktober 2023. Växande långsiktigt innehav, den halvering som då väntades 2024 och möjligheten till ett framtida godkännande av en spot-ETF för bitcoin gav enligt författaren samtidigt anledning till optimism.

Svagheten i bitcoin innebar enligt artikelns analys risk för större nedgångar i alternativa kryptovalutor. Trots LOOM:s dåvarande uppgång kunde ökat säljtryck göra vinsterna svåra att behålla. Hur länge rörelsen skulle fortsätta var därför öppet vid publiceringen.