Crowdfunding får en eldig ansiktslyftning med tokenisering

Crowdfunding har framträtt som en transformerande kraft inom finans. Till exempel sköt den globala equity crowdfunding i höjden till 113.52 miljard dollar 2022 från 8.61 miljard dollar 2020.

Denna explosion visar populariteten för crowdfunding, som är ett sätt att samla in kapital från ett stort antal personer för att finansiera projekt och företag via onlineplattformar.

Equity crowdfunding innebär samtidigt att sälja små aktieandelar i ett företag till ett stort antal investerare, vilket ger tillgång till en bredare pool av investerare. Genom att låta företag nå ett stort antal investerare, särskilt de som tidigare kanske inte haft möjlighet att investera, sänks inträdesbarriärerna.

“Från utländska investerare till ackrediterade och icke-ackrediterade investerare, crowdfunding möjliggör att nästan alla kan investera. Dessutom används det som en form av bootstrap för att finansiera efterföljande större kapitalrundor, inte bara för att samla in kapital och lansera under crowdfunding utan även under andra sub‑crowdfunding‑typer av kapitalrundor.”

– Laura Pamatian, Tokenization Project Manager på Upside vid Security Token Market’s (STM) första konferens, TokenizeThis.

På så sätt möjliggör crowdfunding för företag att samla in kapital med mindre restriktiva krav och lägre miniminvesteringar samtidigt som det möjliggör investeringar från detaljinvestorer som annars skulle uteslutas och ger dem möjlighet att diversifiera sin portfölj och enkelt sprida risk över en mängd olika företag och branscher.

Nytt sätt att attrahera nästa generation

Enligt Joel Steinmetz, COO och medgrundare av Rialto Markets:

“Det kommer att bli biljoner dollar som överförs till nästa generation, som handlar och investerar på ett annat sätt — de investerar med sina fötter, hjärtan och i saker de bryr sig om, och de vill ha kontroll över sina investeringar.”

Så bör vi kunna föra traditionella kapitalmarknader till nästa generation, som inte är traditionell. Därför krävs ett mycket mer kreativt och innovativt tänkande för att skapa rikedom för nästa generation och skapa nya företag, nya möjligheter och nya visioner i alla olika branscher, sade han på den virtuella konferensen.

Crowdfunding är ett nytt sätt inte bara för emittenter att samla in kapital och kunna vara “entreprenöriella när det behövs”, utan det är också ett nytt sätt för investerare att diversifiera sina investeringar och “delta i områden som fram till för bara några år sedan var otillgängliga för dem”, sade Steinmetz.

Genom crowdfunding, som först introducerades 2016, har startups erbjudit en demokratisering av tillgången till privata företag. Dock har crowdfunding sina egna begränsningar. Avsaknaden av ansvarstagande och regulatorisk tillsyn medför risker för bedrägeri, misskötsel och mer.

Här erbjuder användningen av blockkedjeteknik genom tokenisering en unik lösning på många utmaningar som plågar crowdfunding‑plattformar. Tokenisering är processen att utfärda en digital representation av en verklig tillgång, såsom konstverk, fastigheter eller aktier i ett företag, med hjälp av token på en blockkedja.

Från startups och småföretag till stora organisationer som BlackRock (BLK ) och JPMorgan, alla utnyttjar tokenisering för att modernisera, effektivisera och automatisera många praxis inom den traditionella finansvärlden.

Crowdfunding möter tokenisering

Tokenisering revolutionerar crowdfunding‑marknaden, och öppnar en värld av möjligheter för både investerare och entreprenörer.

Digitala token kan köpas, säljas och handlas online via digitala tillgångsplattformar, på samma sätt som aktier handlas på en börs. Genom att göra det enkelt att handla dessa token på sekundära marknader blir kapitalet lättillgängligt, vilket hjälper företag att attrahera fler investerare och samtidigt ger större likviditet för investerare, samt möjligheten att avsluta positioner som tidigare helt saknade likviditet.

Tokenisering som en crowdfunding‑plattform ger investerare ett annat sätt att interagera med traditionella aktieägodelar som de tidigare haft, genom att erbjuda mer likviditet via sekundär handel och även ett mer påtagligt sätt att hålla och interagera med sina investeringar, sade Caitlin Szikszai, medlem i investeringsgruppen på Republic.

Dessutom möjliggör tokenisering fraktionerat ägande, vilket gör att aktier i ett företag eller fastigheter kan delas upp i mindre, mer prisvärda enheter. Detta gör det möjligt för investerare att köpa fraktionerat ägande istället för att behöva köpa en hel aktie. Så medan crowdfunding sänker inträdesbarriärer, eliminerar tokenisering dem helt.

“Tokenisering plus crowdfunding har potentialen att förändra kapitalmarknaderna,” säger Corey Goodlander, VD för Chainraise, om denna kombination.

Tokeniseringens påverkan på crowdfunding

Idag finns det många private equity‑fonder, och detaljinvestorer har alltid läst om dem och sett att alla blir rika på dem. Så nu tokeniserar fonderna sina produkter så att de kan få investeringar som tidigare hade miniminivåer på 250 000 $, nu så lågt som 25 $ och 100 $ eftersom de har tokeniserats. Om detta sade Steinmetz:

“Genom att tokenisera dessa fonder tar vi dem till detaljsegmentet. Så nu blir hela fondmarknaden, som tidigare verkligen var avsedd för PE‑företag eller hedgefonder och alla sådana saker som detaljinvestorer har läst om men aldrig kunnat delta i, nu tillgänglig för deras deltagande.”

Förutom att demokratisera kapitalanskaffning genom automatisering minskar tokenisering kostnaderna och komplexiteten i processen, såsom emission, överföring, förvaltning och efterlevnad, vilket gör den mer tillgänglig för företag och investerare. Tokenisering hjälper också till att öka investerarnas förtroende genom att göra det enklare att få tillgång till realtidsinformation samt spåra och verifiera ägande, vilket förbättrar transparensen, minskar risken för bedrägeri och stärker förtroende och säkerhet.

Dessutom styr tokenisering dessa processer genom att endast öppna kommunikationskanalerna för dem som har gjort ett bidrag, vilket möjliggör att de får tillgång till exklusiva förmåner och innehåll.

För att inte nämna att tokenisering överskrider gränser, och investerare kan delta i crowdfunding oavsett var de befinner sig. Genom att utöka den globala räckvidden ökar tokenisering mångfalden av investerare, främjar gränsöverskridande samarbete och nya investeringsmöjligheter.

Tokeniseringens frontlinje

Som vi har sett har tokenisering mycket att erbjuda, och det gynnar särskilt traditionellt illikvida tillgångar, såsom aktier i tidiga startups. Men det är inte bara det, Pamatian från Upside betonar särskilt en organisations förmåga att låta människor investera i en idé de är entusiastiska över.

Tokenisering gör det möjligt för dem som verkligen älskar och brinner för saken att delta i ett projekts utveckling, och idén att de kan dela i framgången är banbrytande för branschen, sade Pamatian.

Token kan dessutom utformas med olika funktioner, såsom rösträtt, intäktsdelningsmekanismer eller tillgång till exklusiva förmåner. Specifika funktioner uppmuntrar investerare att aktivt engagera sig i företaget och anpassa sina intressen med långsiktig framgång.

Den lokala verksamhet du besöker regelbundet ger dig extra förmåner som tokeninnehavare på den restaurangen. Oavsett om det är föredragen sittplats, rabatter eller drycker, är förmågan att få fördelar från en etablering du har investerat i en betydande fördel, förklarade Goodlander.

Det är viktigt eftersom när du verkligen tänker på varför tidiga investerare vanligtvis investerar i ett visst företag, tillade han, så är det oftast för att de har en personlig koppling till produkten; åtminstone är det vad jag har sett från ängelinvestorer. Så på detta sätt investerar de i något de själva vill använda och har ett skriftligt incitament, något som bokstavligen är strukturerat i deras rättigheter som aktieägare, sade Goodlander.

En ny era av investering 

När det gäller framtiden för crowdfunding‑marknaderna handlar det om effektivitet och demokratisering. Det som händer med crowdfunding och med tokenisering i allmänhet är idén att vi kommer att göra investeringar i fastigheter, kommersiella tillgångar och andra effektiva och samtidigt ge alla möjlighet att faktiskt göra det, sade Pamatian.

För Goodlander handlar det samtidigt inte bara om att bygga en bra produkt utan också om att marknadsföra den lika väl. I slutändan kan vi bygga all denna teknik i världen, men om någon inte önskar den tillgång som erbjuds, är allt detta bara för showen. Därför hoppas jag att framtiden för digital kapitalanskaffning och tokenisering betonar vikten av robust digital marknadsföring och att bygga ett community, sade han.

Det är i slutändan ditt ansvar att skapa den efterfrågan på den sekundära marknaden, så entreprenörer måste förstå att de måste utnyttja internets kraft för att få folk intresserade, sade Goodlander, och tillade att de bör göra vad som helst för att få folk entusiastiska över att bli aktieägare eftersom det inte finns någon genväg kring det.

När det gäller vad som väntar för crowdfunding‑marknaderna är Szikszai särskilt intresserad av tokenisering av verkliga tillgångar, vilket redan har börjat ske och får ökad fart och intresse från TradFi‑aktörer. Till exempel har 690.3 mln dollar av totalt värde tokeniserats i statsobligationer hittills.

Något som är riktigt spännande och går in i en andra fas, särskilt med tokeniseringsaspekten i spel, är förmågan att fraktionera och investera i verkliga tillgångar, sade Szikszai.

Det förändrar verkligen spelet eftersom man traditionellt med startups har en mycket längre innehavstid, och man får inte den omedelbara likviditeten eller intäkterna eftersom startups inte nödvändigtvis betalar utdelning, så det är ett ganska långsiktigt åtagande. Men med tokenisering blir det väldigt enkelt för investerare att få tillgång till dessa projekt med möjlighet att likvidera sin investering ganska snabbt, en exit‑strategi, tillade hon.

Som allt detta visar, ger sammansmältningen av crowdfunding och tokenisering enastående möjligheter, som inte bara ger investerare makt utan även entreprenörer att utnyttja ett effektivt och gränslöst kapitalanskaffnings‑ekosystem.