Chicago Rivet redovisar en förlust på 916 000 dollar för tredje kvartalet och varnar för osäkerhet om fortsatt drift

Chicago Rivet & Machine Co. (CVR ) rapporterade den 6 november 2026 en nettoförlust på 916 000 US-dollar för tredje kvartalet och varnade i sitt 10-Q-formulär för tredje kvartalet för att det råder betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten under det närmaste året efter att de finansiella rapporterna har utfärdats. Förlusten uppgick till 0,95 dollar per aktie, jämfört med en nettovinst på 67 572 dollar, eller 0,07 dollar per aktie, under motsvarande kvartal föregående år.

Förändringen kom trots högre kvartalsintäkter. Nettoomsättningen ökade med 2,3 % till 7,53 miljoner dollar från 7,36 miljoner dollar, men bruttovinsten minskade med 49,5 % till 671 810 dollar från 1,33 miljoner dollar. Försäljnings- och administrationskostnaderna ökade med 25,6 % till 1,59 miljoner dollar från 1,26 miljoner dollar, vilket innebar att en betydligt mindre bruttovinst skulle täcka en större kostnadsbörda.

Ledningen hänförde försämringen av bruttovinsten till lägre försäljningsvolymer, som minskade täckningen av fasta tillverkningskostnader, en ofördelaktig försäljningsmix samt högre kostnader för råmaterial, arbetskraft och andra inflationsdrivna utgifter. Prisåtgärder och effektiviseringar i verksamheten kompenserade inte fullt ut för dessa påfrestningar.

Lönsamheten försämrades i båda verksamhetssegmenten

Försäljningen av fästelement ökade med endast 0,9 %, medan försäljningen av monteringsutrustning steg med 12,3 %. Rörelseresultatet försämrades dock i båda verksamheterna:

Kategorin Övrigt redovisade en rörelseförlust på 1,04 miljoner dollar, jämfört med 753 814 dollar året innan. Kategorien omfattar vissa försäljnings- och administrationskostnader som inte fördelas på de två verksamhetssegmenten. Det bidrar till att förklara varför den lönsamma verksamheten inom monteringsutrustning inte räckte för att upprätthålla en vinst för koncernen som helhet.

Inom fästelementsverksamheten minskade försäljningen till fordonsindustrin med 5,2 % till 4,01 miljoner dollar från 4,23 miljoner dollar, medan försäljningen utanför fordonsindustrin ökade med 12,5 % till 2,48 miljoner dollar från 2,21 miljoner dollar. Tillväxten inom fästelement för andra marknader än fordonsindustrin och inom monteringsutrustning förklarar den måttliga ökningen av koncernens totala försäljning, men förhindrade inte den kraftiga försämringen av resultatet.

Under årets första nio månader minskade nettoomsättningen med 1,3 % till 21,62 miljoner dollar från 21,90 miljoner dollar. En nettoförlust på 2,27 miljoner dollar, eller 2,35 dollar per aktie, ersatte en nettovinst på 73 615 dollar, eller 0,08 dollar per aktie. Ledningen uppgav att resultatet hittills under året även påverkades av att föregående års vinst på 339 520 dollar från försäljningen av anläggningen i Albia uteblev.

Kassaförbrukning och närståendefinansiering sätter varningen i sitt sammanhang

Likvida medel minskade till 633 933 dollar den 30 september 2026 från 1,72 miljoner dollar den 31 december 2025. Den löpande verksamheten förbrukade 1,72 miljoner dollar i kontanter under årets första nio månader 2026, jämfört med 1,34 miljoner dollar under motsvarande period 2025, medan investeringarna uppgick till sammanlagt 361 467 dollar. Likviditeten återspeglar därmed både den fortsatta kassaförbrukningen i verksamheten och den nya finansieringen.

Den 31 juli 2026 lånade bolaget 1,5 miljoner dollar av CRM Funding LLC, som till fullo ägs av John A. Morrissey, en verklig ägare till cirka 10,35 % av bolagets stamaktier. Beloppet var fortfarande utestående den 30 september, och lånebeloppet användes till rörelsekapital och allmänna företagsändamål. Lånet löper med ränta motsvarande prime-räntan plus 1,25 procentenheter, med en lägstanivå på 7 %, och förfaller den 31 juli 2027. Det är säkerställt med pant i bolagets samtliga tillgångar, och långivarens samtycke krävs innan utdelning betalas ut.

Den planerade åtgärdsplanen omfattar försäljning under 2026 av vissa tillgångar i dotterbolaget H&L Tool, som är bokförda till 179 254 dollar, nya försäljningsinsatser och utvärdering av annan finansiering, däribland en eventuell försäljning och återleasing av fastigheter eller ytterligare kapital. Ledningen anser att ett framgångsrikt genomförande skulle kunna mildra de omständigheter som ligger bakom varningen, men vidhåller uttryckligen slutsatsen att det råder betydande tvivel, eftersom det finns osäkerhet kring försäljningen, ytterligare likviditet, efterlevnaden av lånevillkoren och de beräknade kostnadsbesparingarna.

Ledningen räknar med att produktionsvolymerna inom de segment där bolaget är verksamt kommer att öka något under återstoden av 2026, och att nya kundorder börjar trappas upp under första kvartalet 2027. Resultaten ligger fortfarande i linje med den aktuella prognosen för 2026, som stöds av en måttlig förbättring inom fordonsindustrin samtidigt som marknaderna utanför fordonsindustrin utvecklas svagare än väntat. Planerade åtgärder i verksamheten omfattar kostnadsminskningar, effektiviseringar, prisjusteringar gentemot kunder, en mer gynnsam försäljningsmix och nya affärer.

Den centrala frågan inför kommande rapporter är om pris-, mix- och kostnadsåtgärder kan återställa bruttovinsten och kassaflödet från den löpande verksamheten, samtidigt som ledningen arbetar med tillgångsförsäljningar eller ytterligare finansiering mot bakgrund av varningen om fortsatt drift.