CBDC 2022: Indiens försök, Turkiets och Kazakstans planer samt mBridge

År 2022 undersökte allt fler länder digitala centralbanksvalutor (CBDC). Som digitala skulder för en centralbank ska de kunna fylla samma grundläggande funktioner som kontanter: värdebevarare, räkneenhet och betalningsmedel.

Förhoppningarna gällde effektivare betalningar, större finansiell inkludering särskilt i tillväxtländer och bättre möjligheter att motverka penningtvätt och bedrägerier. Effekterna beror på utformningen, där insyn också måste vägas mot skyddet för personuppgifter.

Kina testade den digitala yuanen och lät utländska besökare använda den under vinter-OS 2022. Europeiska centralbanken och Storbritanniens finansdepartement undersökte också CBDC, men forskning innebar inget slutligt införandebeslut. USA hade 2022 inte heller beslutat om en utgivning och studerade följder och alternativ.

Artikeln nämnde även Bank of Tanzanias undersökningar av digitala pengar och intresse för kryptovalutor. Det innebar inget fastställt gemensamt införande av CBDC och privata kryptovalutor. Bhutans Royal Monetary Authority planerade stegvisa försök med betalningar för allmänheten, gränsöverskridande betalningar och transaktioner mellan finansinstitut utifrån den befintliga betalningsinfrastrukturen.

Indien inleder CBDC-försök för finansinstitut

Reserve Bank of India (RBI) meddelade den 31 oktober 2022 att det första försöket för finansinstitut skulle börja den 1 november. Det gällde avveckling av affärer med statsobligationer på andrahandsmarknaden, inte en allmän utgivning till hela befolkningen.

Nio banker deltog: State Bank of India (SBI), Bank of Baroda (BANKBARODA.BO ), Union Bank of India (UBI), HDFC Bank (HDB ), ICICI Bank (IBN ), Kotak Mahindra Bank, Yes Bank (YESBANK.BO ), IDFC First Bank och HSBC. Försöket skulle ge kunskap om teknik, drift samt ekonomiska och rättsliga frågor.

RBI förklarade att avveckling i centralbankspengar kunde effektivisera interbankmarknaden och sänka kostnaderna genom att undvika behovet av avvecklingsgarantier eller säkerheter mot avvecklingsrisk. Det handlade om att slippa behovet, inte att ordna garantier och säkerheter i förväg.

Enligt tillkännagivandet skulle ett försök för allmänhetens digitala rupie följa inom en månad på utvalda platser, med slutna grupper av kunder och handlare.

Artikeln återgav bedömningen från Anita Mishra, då ansvarig för marknader och värdepapperstjänster på HSBC India, att fler användningsområden skulle växa fram både inom landet och för internationella transaktioner.

RBI hade länge undersökt nyttan och utmaningarna. Konceptdokumentet från 2022 anger en intern arbetsgrupp från oktober 2020 och en kommitté på hög nivå från februari 2022. Arbetet skulle gå vidare genom stegvisa försök för olika användningsfall.

Försöksstarten var ett viktigt steg men innebar inget beslut om omedelbar, bred utgivning till alla användare.

Turkiet driver planer för digital lira inför 2023

Artikeln från 2022 tog upp planer för 2023 som presenterades bland annat i samband med en konferens om banksektorns digitalisering. Året före hade centralbanken 2021 offentliggjort forskningssamarbeten för att komplettera betalningsinfrastrukturen. Planer och försök var inte ett garanterat datum för ett rikstäckande införande.

Det presidentprogram för 2023 som artikeln beskrev tog under betalningsbalans och tillhörande åtgärder upp praktisk användning av en blockkedjebaserad centralbanksvaluta. Det var ett politiskt mål.

Centralbanken skulle leda samarbetet med finansmyndigheter, vetenskapliga och tekniska institutioner samt banker för forskning, utveckling och testning.

Artikeln beskrev kopplingen mellan digital lira, digital identitet och centralbankens system för omedelbara betalningar, FAST, som en plan. Det betydde inte att en fullständig driftsatt lösning redan fanns.

Arbetet ingick i centralbankens bredare digitaliseringsstrategi. Artikeln nämnde undersökningar sedan 2018, men att forskning har inletts är inte samma sak som att allmänheten kan börja använda valutan.

Kazakstan undersöker försök med BNB Chain

I Kazakstan diskuterades samarbete med BNB Chain som en möjlig användning av blockkedjeteknik. Det var inget slutligt beslut att flytta hela valutasystemet till ett privat nätverk.

Artikeln beskrev hur den dåvarande digitaliseringsministern Bagdat Mussin undersökte användning inom digital identitet, digital ekonomi och smarta städer.

Han uppgavs vilja dra nytta av branschens erfarenheter och skapa en gynnsam miljö för blockkedjeföretag och projekt. Beskrivningen av plattformen som världsledande var en bedömning från dess förespråkare.

BNB Chain har användningsområden som tillgångsförvaltning, decentraliserade börser och betalningar. Artikelns datum april 2019 avsåg föregångaren Binance Chain. Namnändringen som samlade Binance Chain och Binance Smart Chain under BNB Chain annonserades i februari 2022.

(Bildkälla)

Binances dåvarande vd Changpeng Zhao uppgav att Kazakstans centralbank undersökte hur digital tenge kunde kopplas till BNB Chain. Det var hans beskrivning av försök och samarbete, inte ett besked om en redan slutförd allmän valutalansering.

Enligt Zhao hade Binance presenterat BNB Chain för banken, som därefter ville undersöka möjliga CBDC-användningar i nätverket.

Samtidigt slog Kazakstan till mot delar av kryptoutvinningen och försökte locka kryptobörser till Astana International Financial Centre (AIFC). Artikeln uppgav att Binance månaden före, i oktober 2022, hade fått ett verksamhetstillstånd från Astana Financial Services Authority.

mBridge avslutar 2022 ett försök med verkliga värden

Bank for International Settlements (BIS) och penningmyndigheterna i Hongkong, Thailand, Fastlandskina och Förenade Arabemiraten slutförde ett mBridge-försök med verkliga värden. Det var försöket som avslutades, inte hela projektet.

Det sex veckor långa försöket 2022 undersökte gränsöverskridande betalningar och valutatransaktioner med flera CBDC.

Enligt BIS deltog 20 affärsbanker i fyra jurisdiktioner. De genomförde över 160 betalningar och valutatransaktioner med samtidig avveckling av båda valutorna, till ett sammanlagt värde över 22 miljoner dollar. Det rörde sig alltså inte enbart om simulerade transaktionsdata.

Det fortsatta arbetet gällde likviditetshantering, växelkursbildning, rättsliga ramar, dataskydd, distribuerad drift och affärsanvändningar. År 2022 var planen att gå vidare till en första version med grundläggande funktioner (MVP) och senare ett produktionsklart system; allt detta var inte redan färdigt.