En uppdatering om CBDC-utveckling – Indien, Turkiet, Kazakstan och Förenade Arabemiraten

Ett ökande antal länder undersöker att lansera sina egna digitala centralbanksvalutor (CBDC). Dessa nya former av digitala pengar har i allmänhet funktioner och grundläggande värden som liknar traditionella sedlar och mynt, såsom att vara en värdekälla, en redovisningsenhet och ett instrument för utbyten och växlingsoperationer.

Centralbankernas antagande av en digital valuta förväntas potentiellt bidra till att främja konkurrenskraft när det gäller transaktionseffektivitet, stödja finansiell inkludering, särskilt på framväxande marknader, samt öka transparensen i transaktioner för att bekämpa penningtvätt och bedrägeri.

Kina ligger i framkant i detta CBDC-lopp, har utfärdat digital yuan och tillåter även utlänningar att använda den för vinter-OS 2022. Europeiska centralbanken (ECB) och Storbritanniens finansdepartement driver också starkt på för CBDC. Medan USA ännu inte har beslutat om de ska gå vidare med en CBDC, granskar de noggrant dess implikationer och alternativ.

Tidigare i år bekräftade Bank of Tanzania att de påbörjat steg mot att utveckla en digital valutaplattform, som skulle integrera CBDC och kryptovalutor. På den befintliga betalningsinfrastrukturen bygger också Bhutan’s Royal Monetary Authority för närvarande för att pilotera detaljhandels-, gränsöverskridande och wholesale-användningsfall av en CBDC i faser. Nu ökar även andra sina CBDC-ansträngningar.

India Starts the Wholesale CBDC Pilot

Indiens centralbank, Reserve Bank of India (RBI), meddelade lanseringen av sitt första pilotprojekt för att använda en wholesale digital centralbanksvaluta (CBDC) för sekundär handel med statspapper den 1 november.

Piloten involverar nio kommersiella banker och kommer att fokusera på att förstå tekniken, den ekonomiska påverkan och de juridiska implikationerna av att utfärda en CBDC. De deltagande bankerna är SBI, Bank of Baroda, UBI, HDFC Bank, ICICI Bank, Kotak Mahindra, Yes Bank, IDFC First och HSBC.

“Användningsfallet för denna pilot förväntas göra interbankmarknaden mer effektiv. Avveckling i centralbanks pengar skulle minska transaktionskostnaderna genom att förutse behovet av avvecklingsgarantiinfrastruktur eller säkerheter för att mildra avvecklingsrisk,” sade RBI.

Ett andra pilotprojekt för den digitala rupeens detaljhandelsanvändning kommer att starta inom en månad i slutna användargrupper.

Enligt Anita Mishra, chef för marknader och värdepappersservice på HSBC India, kommer CBDC över tid att “banbryt vägen för en rad användningsfall, både inom landet och för gränsöverskridande transaktioner.”

RBI har studerat möjligheten att utfärda en CBDC under en längre tid och har också inrättat en arbetsgrupp i januari 2019 för att undersöka fördelar och utmaningar med ett sådant steg. I sin rapport som publicerades i april 2020 drog arbetsgruppen slutsatsen att det fanns ett case för att utfärda en CBDC i Indien, men att ytterligare forskning behövdes.

Pilotlanseringen är ett betydande steg framåt i RBIs planer för en bred utfärdande av CBDC.

Turkey to Launch CBDC in 2023

Turkiets centralbank har meddelat att de kommer att lansera en CBDC år 2023. Meddelandet gjordes på en konferens om digital transformation inom banksektorn, ett år efter att centralbanken i slutet av förra året meddelade att de undersöker en CBDC för att ytterligare stärka sin befintliga betalningsinfrastruktur.

Presidentskapsstrategi- och budgetdirektoratet presenterade Turkiets presidentiella årprogram för 2023. Under rubriken Politik och åtgärder, i avsnittet Balansräkning, har det angivits att en “blockkedjebaserad digital centralbanksvaluta kommer att sättas i praktik.”

Turkiets centralbank kommer att vara den ansvariga institutionen som samarbetar med det lokala finansdepartementet och Institutionen för vetenskaplig och teknologisk forskning. Centralbanken kommer också att genomföra forsknings- och utvecklingsinsatser samt testa CBDC i samarbete med andra banker, enligt banken.

“Det digitala turkiska lira-systemet kommer att integreras med digital identitet och FAST,” ett betalningssystem som drivs av Turkiets centralbank, enligt den officiella rapporten.

Lanseringen av CBDC är en del av centralbankens bredare strategi för digital transformation. Banken har arbetat med ett CBDC-pilotprojekt sedan 2018.

Kazakhstan to Build atop BNB Chain

Kazakstan planerar att bygga på BNB Chain, en blockkedjeplattform utvecklad av Binance. Detta steg är en del av landets bredare ansträngning att omfamna blockkedjeteknik och dess potentiella tillämpningar.

Kazakstans minister för digital utveckling, Bagdat Mussin, sade att landet utforskar olika sätt att använda blockkedjeteknik, inklusive inom digital identitet, digital ekonomi och smarta städer.

Mussin sade att byggandet på BNB Chain kommer att möjliggöra för Kazakstan att “utnyttja bästa praxis från världens ledande blockkedjeplattform.” Han tillade att landet är engagerat i att skapa en “vänlig miljö” för blockkedjeverksamheter och projekt.

BNB Chain är en högpresterande blockkedjeplattform som erbjuder ett brett spektrum av användningsfall, inklusive tillgångshantering, decentraliserade börser och betalningar. Den ledande kryptobörsen i termer av handelsvolym, Binance, lanserade BNB Chain i april 2019.

(Bildkälla)

Binance VD Changpeng Zhao bekräftade också att Kazakstans nationella bank skulle integrera en digital version av sin valuta, den kazakiska tenge, på Binances blockkedjenätverk.

Binance introducerade banken till BNB Chain, twittrade Zhao och delade sedan att banken fokuserade på deras blockkedjenätverk för att testa användningsfallen för sin CBDC.

Intressant nog sker dessa utvecklingar samtidigt som landet skär ner på gruvdrift av virtuella tillgångar. Landet lockar också kryptobörser till sitt Astana International Financial Centre (AIFC). Till exempel, förra månaden meddelade Binance att de hade erhållit en licens att verka i Kazakstan genom Astana Financial Services Authority.

BIS mBridge Completed

Bank for International Settlements (BIS) och fyra centralbanker har framgångsrikt slutfört pilotprojektet för transaktioner med verkligt värde på den gränsöverskridande CBDC-plattformen som en del av Projekt mBridge.

Det sex veckor långa pilotprojektet är ett samarbete mellan den internationella finansiella institutionen och centralbankerna för att studera CBDC och deras roll i gränsöverskridande betalningar och multi-CBDC-transaktioner.

I en rapport avslöjade BIS att projektet för att utvärdera om CBDC skulle vara användbart för valutatransaktioner framgångsrikt hade 20 olika kommersiella banker i Hongkong SAR, Thailand, fastlands Kina och Förenade Arabemiraten, som tillsammans genomförde över 160 betalningar till ett totalt värde av cirka 22 miljoner dollar via mBridge-plattformen.

Baserat på lärdomarna från piloten, i form av likviditetshantering, FX-prisupptäckt, rättsliga ramverk, dataskydd, decentraliserade distributioner och andra affärsanvändningsfall, kommer Projekt mBridge att “fortsätta sitt arbete” för att gå från den nuvarande pilotfasen mot en MVP och så småningom ett produktionsklart system.