Varför Kanadas storbanker vänder sig till blockchain igen

Denna månad tillkännagav flera stora kanadensiska bankinstitut initiativ eller uppdateringar av sina nuvarande blockkedjeprojekt, vilket signalerar ytterligare institutionellt införande och stöd. Dessa projekt sträcker sig från att lansera börser till att introducera experimentella pilotprogram. Här är vad du behöver veta.

Kanadas sex stora banker och deras inflytande på blockkedjeanvändning

Den kanadensiska banksektorn skiljer sig från USA på många sätt. För det första finns det bara en handfull stora bankinstitut som är verksamma i landet. Denna grupp är känd som "Big 6". Mer specifikt inkluderar dessa banker Royal Bank of Canada (RBC), Bank of Nova Scotia (Scotiabank), National Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) och Bank of Montreal (BMO). Dessa organisationer kontrollerar över 90 % av landets banktjänster och tillgångar.

Källa - Hamilton ETF

Denna koncentration återspeglar det betydligt färre antalet banker över hela landet. Kanada har cirka 88 banker jämfört med USA, som har över 4500 i drift. Denna struktur gynnar i vissa fall, eftersom den gör det möjligt för Kanadas banker att konsolidera sina ansträngningar, vilket möjliggör en bredare konsensus om viktiga frågor som blockkedjeinitiativ.

Hur Kanada förlorade sin blockchain-fördel

Det är värt att notera att det inte var så länge sedan Kanada sågs som en innovativ ledare inom blockkedjesektorn. Landet slog sin granne på flera fronter, inklusive integration och godkännanden. Detta scenario ledde till att nationen åtnjöt en tillströmning av blockkedjeplattformar och innovatörer mellan 2018 och 2022.

Kanada var ett av de första att godkänna BTC (BTC + 0.44%) och ETH (ETH + 1.44%) spot-ETF:er år 2021. Klokt nog, Torontobörsen och Cboe Kanada stödde dessa manövrar, eftersom de erbjöd medborgarna en reglerat sätt för att få exponering mot flera ledande kryptovalutamarknader.

Det är dags för Kanada att återta sin position inom blockkedjesektorn

Tyvärr har Kanada sett en betydande avmattning i sin blockchain-sektor på grund av flera faktorer, inklusive regulatoriska problem och ett fokusskifte från de sex stora. Som sådan har landet som en gång stod som en pionjär på marknaden nu börjat halka efter andra nationer som USA när det gäller tillgång och erbjudanden.

Kanadensiska banker, tillsynsmyndigheter och finansiella experter har insett behovet av att förbli konkurrenskraftiga inom denna viktiga sektor och har därför fokuserat sina ansträngningar på integration. Här är en titt på landets ledande banker, blockkedjeprogram de har på gång och vad det kan innebära för den genomsnittliga kanadensiska kryptoinvesteraren.

Samara-plattformen: Kanadas pilotprojekt för tokeniserade obligationer

Ocuco-landskapet Samara-plattformen är ett pilotprogram som genomförts av ett kollektiv av flera av landets banker. Mer specifikt gick Bank of Canada, TD Bank Group, Royal Bank of Canada och Export Development Canada samman för att göra detta pilotprojekt för tokeniserade obligationer till en succé.

Programmet fokuserade på att förstå de verkliga funktionerna hos blockkedjebaserade tillgångar. Intressant nog använde det en specialbyggd DLT baserad på Hyperledger Fabric för att övervaka viktiga uppgifter i obligationens livscykel, inklusive utgivning, kupongbetalningar, budgivning, inlösen och handel över andrahandsmarknaden.

Direkt avveckling

Denna tekniska struktur gjorde det möjligt att avveckla obligationen direkt på DLT:n, vilket sparade pengar och tid jämfört med traditionella metoder. Dessutom utnyttjade protokollet en specialbyggd token som kallas grossistvaluta för centralbanker (wCBDC).

Denna token har inbäddade smarta kontrakt som integrerar överförings- och ägarkrav som måste uppfyllas före en försäljning. Dessa smarta kontrakt minskar också motpartsrisker, förseningar och avgifter genom att utnyttja blockkedjeprotokoll som atomswaps för att säkerställa fullständig transparens, spårbarhet och säkerhet.

Livscykelhantering

Samara gjorde det möjligt för bankerna att övervaka sina obligationers livscykel i realtid och spara på clearing- och övervakningskostnader. Projektet omfattade emission av tremånadersobligationer på 100 miljoner kanadensiska dollar. Det är värt att notera att dessa obligationer endast erbjöds utvalda investerare.

Målet var att få nya insikter i praktiska DLT-tillämpningar. Det hjälpte också organisationen att förstå många av de utmaningar och fördelar som följer med tokenisering. Slutligen gav det en inblick i hur den offentliga sektorn och banksektorn kan samarbeta för att integrera dessa tillgångar framgångsrikt.

Viktiga lärdomar från Kanadas blockkedjeobligationsexperiment

Projektet lärde bankerna att dessa produkter var mycket efterfrågade och mer hanterbara än traditionella obligationer. Det avslöjade också hur blockkedjeobligationer avsevärt ökar effektiviteten, datarenheten och övervakningsmöjligheterna.

Nackdelar

Deltagarna noterade vissa nackdelar med produkten. Den största nackdelen är de regulatoriska och tekniska hinder som gruppen var tvungen att övervinna för att få ut obligationerna till marknaden. Denna komplexitet ökade priset och den totala tiden det tog att lansera dessa tillgångar.

Svep för att skrolla →

Varför Project Samara är viktigt för kanadensisk blockchain-finansiering

Samara-projektet ses som ett viktigt steg i att skapa en stark grund för den kanadensiska blockkedjesektorn framöver. I ett uttalande om dess framgång talade chefen för betalningar, tillsyn och övervakning vid Bank of Canada om hur samarbetet är det första steget för att driva ytterligare innovationer som gynnar kanadensarna.

Bank of Canada (BoC)

Bank of Canada (BoC) etablerades på marknaden 1935. Idag fungerar den som landets centralbank. Som sådan spelar den en avgörande roll i att utforma många av landets penningpolitiker och strategier som är utformade för att driva finansiell stabilitet.

BoC har länge sökt efter innovationer för att integrera blockkedjetillgångar. Innan Samara arbetade banken med ett blockkedjepilotprojekt som hette Jasper. Det spelade också en viktig roll i att stödja och integrera en SWIFT-blockkedjeavvecklingsfunktion, och de fortsätter att undersöka användningen av CBDC:er.

Royal Bank of Canada (RBC)

Royal Bank of Canada är ytterligare en deltagare i Project Samara som har en historia av att vara pionjärer inom innovativa blockkedjeprodukter. Banken grundades 1864 som Merchants Bank of Halifax innan den bytte namn 1901.

RBC är en av Kanadas största banker, med för närvarande över 1.6 biljoner dollar i förvaltat kapital. Den uppnådde denna framgång genom flera fördelaktiga fusioner, inklusive förvärvet av City National Bank 2015.

Det är värt att notera att RBC också deltar i SWIFT blockkedjeinitiativ inriktad på att integrera tokeniserade avvecklingsalternativ. År 2017 initierade RBC flera ytterligare pilotprogram för att utforska blockkedjetillgångarnas möjligheter. Idag behåller man denna innovativa anda genom sina senaste ansträngningar.

Toronto-Dominion Bank (TD)

Toronto-Dominion Bank grundades 1955 efter en sammanslagning med Dominion Bank. Banken kontrollerar tillgångar värda över 2 biljoner dollar och har en lång och livlig historia inom den kanadensiska banksektorn.

I februari 2000 förvärvade TD Canada Trust, vilket gav dem större tillgång till detaljhandelstjänster. Denna manöver följdes av en satsning på de amerikanska marknaderna via Banknorth. Denna strategiska manöver gav företaget 1 100 amerikanska filialer utöver sin stora närvaro i Kanada.

Expansion

Det är värt att notera att TD deltar i både SWIFT- och Samara-blockchainprojekten. Banken är en stark anhängare av tokeniserade tillgångar och DLT-avvecklingsprocessen. De har också lyft fram hur tekniken förbättrar gränsöverskridande överföringar.

Scotiabank

Bank of Nova Scotia anses vara den tredje största finansinstitutionen i landet. Det var den första banken som öppnade i Halifax, Nova Scotia, och har varit verksam sedan 1832. I mitten av 80-talet genomgick banken flera fusioner, vilket utökade dess räckvidd och förvaltade tillgångar.

I början av 2000-talet expanderade Scotiabank sin verksamhet till Karibien och Latinamerika genom förvärvet av ING Direct Canada. Denna manöver bidrog till att befästa banken som ett internationellt bankalternativ.

Alphapoint

Intressant nog har Scotiabank länge varit en anhängare av blockkedjeteknik. År 2017 inledde de ett pilotprojekt med Alphapoint. Detta system var en föregångare till dagens blockkedjebaserade handelsapplikationer. Det gav värdefull insikt i dessa produkter och ses som grunden för dagens projekt.

För närvarande erbjuder Scotiabank flera blockkedjerelaterade tillgångar. Banken är också involverad i en mängd olika blockkedjepilotprogram som är utformade för att undersöka genomförbarheten av denna teknik inom den institutionella sektorn.

Dynamiska fonder

Dynamic Funds, Scotiabanks kapitalförvaltningsavdelning, lanserades Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) i samarbete med den digitala tillgångsförvaltaren 3iQ. Detta initiativ omfattade flera blockkedjetillgångar, inklusive Bitcoin, Ether, Solana, XRP med flera.

Denna fond utnyttjar dynamisk allokering för att främja långsiktig tillväxt tillsammans med en minimal avgiftsstruktur. Projektet ses därför som ett starkt steg i rätt riktning för den kanadensiska kryptovalutan.

3iQ

Det är värt att notera att 3iQ har varit avgörande för att främja kryptoanvändning i landet. De lanserade de första börsnoterade spot-Bitcoin-fonderna i Kanada redan 2021. Dessa fonder blev en enorm succé och säkrade mer än 1 miljard kanadensiska dollar. Det är värt att notera att företaget förvärvades av Coincheck för 111.84 miljoner dollar i år via aktieköp.

För att förverkliga denna produkt samarbetade Scotiabank med den digitala tillgångsförvaltaren 3iQ. Företaget spelar en avgörande roll som underrådgivare och utnyttjar sin mångåriga erfarenhet för att säkerställa att kryptovalutorna är lönsamma på lång sikt.

Denna produkt ses som en välbehövlig bro mellan krypto- och institutionssektorn. Den ger flera fördelar, inklusive diversifiering, låga förvaltningsavgifter och stöd från några av landets främsta finansinstitut.

Bank of Montreal (BMO)

Bank of Montreal är Kanadas äldsta finansinstitut. Den grundades 1817 och har varit en banbrytande kraft inom nordamerikansk finans i över 200 år. Som Kanadas första bank upplevde den flera ekonomiska scenarier och hjälpte till att utforma landets nuvarande bankpolicy.

År 1900 hade banken expanderat över hela landet, överlevt den stora depressionen, två världskrig och flera fusioner. År 1994 försökte den gå samman med Royal Bank men blockerades av tillsynsmyndigheter på grund av rädsla för konsolidering.

Batavia-plattformen

Bank of Montreal har deltagit i flera pilotprogram på hög nivå inom blockkedjor. År 2017 deltog BMO i Batavia-plattformens pilotprojekt, ett blockkedjebaserat handelsfinansieringsnätverk utvecklat av IBM och stödt av UBS, som fokuserade på digitalisering av internationella remburser.

År 2019 antog BMO Hyperledger Fabric som sin infrastruktur inom blockkedjeområdet. Banken har över tid visat ett stort intresse för blockkedjeeffektivitet och kostnadsbesparingar.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

Canadian Imperial Bank of Commerce grundades 1961 efter flera sammanslagningar. Idag är den den femte största banken i landet. Dess grundare, William McMaster, såg banken som ett nav för handelsfinansiering för landet.

I början av 2000-talet expanderade den till USA, och 2017 gjorde den flera viktiga förvärv, inklusive PrivateBancorp för 5 miljarder dollar. Detta förvärv utökade bankens räckvidd och hjälpte den att generera mer investerarstöd.

Kanadensiska banker återupplivar blockkedjeinnovation

När man undersöker den rika historia som kanadensiska banker har på blockkedjemarknaden är det lätt att förstå varför vissa känner att det är dags att återuppväcka den innovativa andan. Dessa organisationer ledde en gång blockkedjeutvecklingen.

Nu har de halkat efter i den internationella takten. Förhoppningsvis kommer detta senaste initiativ att bidra till att ta kanadensiska blockkedjeprojekt till nästa nivå, vilket driver på implementering och innovation framåt.

Lär dig mer om andra intressanta blockkedjeutvecklingar här..