Brian Collins, VD på Horizon Globex – Intervjuserie

Redaktörens notering: Denna intervju genomfördes i april 2019. Horizon Globex har sedan dess bytt namn till Horizon Fintex och driver för närvarande Upstream-börsen. Produkterna som diskuteras nedan (Tokenetics med mera) speglar företagets teknikstack vid den tidpunkten.
En erfaren VD för både publika och privata företag, Brian grundade Horizon Globex 2010, som listades på Nasdaq 2012. 1999–2010 var Brian VD för Abbey Technology i Schweiz, med specialisering på design av handelsprogramvara för schweiziska banker. Före detta arbetade Brian för Credit Suisse i Zürich med att designa och bygga proprietära aktiehandelslösningar. Brian tog sin examen 1990 med en B.Sc.(Hons) i datorsystem från University of Limerick, Irland.

FR: Horizon Globex har flera produkter som riktar sig till företag som vill lansera ett digitalt värdepapperserbjudande. Till att börja med, kan du berätta om Tokenetics och beskriva utfärdningsprocessen?

SV: Tokenetics är vår underliggande programvara för utfärdande, förvaring och utbetalning av digitala värdepapper för utfärdare att lansera ett säkert och regelkompatibelt DSO. En utfärdare kommer till oss, och vi samarbetar med deras team (inklusive ledning, värdepappersjurister och investmentbanker) för att skapa ett Ethereum ERC-20 smart contract för de digitala värdepapperna som kan utfärdas enligt ett undantag från registreringsbestämmelserna i de federala värdepapperslagarna, såsom Regulation D, Regulation S, Regulation A eller enligt ett registrerat erbjudande på Form S-1.

Vi använder ett unikt tillvägagångssätt som vi tror är mest lämpligt för dagens ständigt föränderliga regulatoriska ramverk. Istället för att integrera många lager av funktioner i ett enda digitalt värdepappers smart contract föredrar vi att tillämpa ytterligare regulatorisk efterlevnad via ”parade” smart contracts som byggs parallellt med det primära utfärdande smart contract, såsom vårt Transfer-Agent‑Gatekeeper smart contract (via CustodyWare).

Till exempel, om en innehavare blir VD för utfärdaren (t.ex. en affiliate som nu är begränsad från ”insider”-handel i värdepappret), skulle utfärdaren tvingas bränna innehavarens digitala värdepapper, omprogrammera med de nya restriktionerna och utfärda en ny token. Med CustodyWare kan utfärdaren helt enkelt meddela Transfer Agent och Transfer Agent kan ange VD:ns KYC‑verifierade plånboks‑ID i CustodyWare‑portalen och tillämpa relevanta affiliate‑statusrestriktioner på värdepapperen i den plånboken. Vårt tillvägagångssätt ger kontrollen till korrekt SEC‑reglerade Transfer Agents istället för utvecklare eller VD:ar.

FR: Tokenetics erbjuder också sekundära handelsmöjligheter, kan du beskriva dem?

SV: Svaret på denna fråga ligger i möjligheten för våra mjukvarulösningar att integrera med varandra. Tokenetics integreras med KYCware, vår vitmärkta investerarintegrations‑ och KYC‑identitetsverifierings‑smartphoneapp. AMLcop, vår lösning för hantering av övervakningslistor, sanktioner och PEP‑screening, integreras också och fungerar som grindvakt för hela vårt ekosystem eftersom en investerare måste vara vitlistad för att delta. Därefter, vid slutförandet av ett erbjudande och dess eventuella innehavsperiod (t.ex. SEC Rule 506(c)), använder en Transfer Agent CustodyWare, vår Transfer Agent‑förvaringsportal, för att överföra de digitala värdepapperna till en reglerad ATS för regelkompatibel sekundär handel. Vår användning av en Transfer Agent ger utfärdare möjlighet att ha god kontroll, vilket säkerställer att investerarnas identiteter förblir intakta under hela livscykeln för de digitala värdepapperna. Att säkerställa att investerarnas identiteter är kända på samma sätt som för traditionella värdepapper innebär att fullmaktsmeddelanden kan skickas, omröstningar kan genomföras, utdelningar kan betalas, förvaltning av oavsiktligt kvarlämnade tillgångar kan hanteras, samt att statliga och federala lagar kan efterlevas för förvaltning av arv och regulatorisk rapportering.

Vi har också utvecklat en dollariserad sekundär handelslösning för att ge investerare likviditetssäkerhet och erbjuda nya investerare möjlighet att delta i den sekundära marknaden, med handelspar prissatta i fiat. Investerare både sätter in och tar ut medel i fiat, vilket minimerar risken för regulatorisk och AML‑exponering av kryptovalutor.

FR: CustodyWare är en av dina produkter som beskriver sig själv som en efterlevnadssäker förvaringslösning för agenter. Kan du utveckla vad denna produkt gör?

SV: Vi tror att CustodyWare är den första regulatoriskt efterlevnadssäkra produkten för amerikanska Transfer Agents att förvara och hantera digitala värdepapper för sina kunder enligt en SEC‑registrerad eller registreringsundantagen DSO. CustodyWare‑portalen integreras med ERC‑20‑utfärdanden och stödjer alla större Transfer Agent‑funktioner inklusive utfärdande, förvaring, överföringsfrågor, rapportering, affiliates och frigivning, vilket ger Transfer Agents möjlighet att fylla samma roll för digitala värdepapper som de gör för traditionella värdepapper. Alla transaktioner signeras av Transfer Agent och lagras transparent och oföränderligt på Ethereum‑blockkedjan.

FR: I januari 2019 skrev du ett avtal om att licensiera CustodyWare till VStock Transfer, LLC “VStock”, en SEC‑registrerad transfer agent och registrator. Kan du berätta lite om detta avtal?

SV: Avtalet med VStock är ett licensavtal som möjliggör för VStock att utöka sin traditionella verksamhet som ledande aktie‑Transfer Agent och registreringsföretag och börja förvara digitala värdepapper som utfärdas enligt Regulation D, Regulation A, Regulation S eller registrerade erbjudanden som lämnas in på Form S-1. Vi har licensierat VStock Transfer vår ”portal” så att de kan hantera innehavare och affiliates av digitala värdepapper, annullera och återutfärda token om en innehavares privata nyckel går förlorad/stulen, samt agera som betalningsagent för att distribuera utdelningar med mera.

FR: Den tredje produkten som du har för STO‑lösningar är KYCWare. Det har kommit många KYC‑produkter på marknaden, vad skiljer er åt?

SV: Jag tror att en av våra största differentieringsfaktorer är vår metodik och säkerhetsnivå när det gäller skyddet av användarnas känsliga information. Vi utför inte KYC/AML‑”verifikationer” själva. Istället erbjuder KYCWare kunder en vitmärkt mobilappslösning och en backend‑portal för att effektivisera insamlingen av CIP-, KYC- och AML‑information utan att någonsin dela känslig data med en tredje part.

Hur det fungerar är att investerare eller kunder ombordas via en kund‑märkt KYCWare‑app som innehåller avancerad identitetsverifieringsteknik såsom anti‑gaming videointervjulösningar, maskinläsbara ‘MRZ’-skanningar av pass, säkerhetshologramkontroller för ID‑kort, samt fler unika lager och uppdateringar jämfört med traditionella identitetskontroller.

På backend körs utfärdare eller kunder genom vår AMLCop, mjukvarulösning för anti‑penningtvätt. All denna känsliga kundinformation lagras sedan i minnet tills en representant för företaget (vare sig det är en utsedd KYC/AML‑representant eller en mäklarfirma som anlitas av en DSO‑utfärdare) laddar ner och granskar inlämningarna på ett SEC Regulation S-P‑kompatibelt medium (till exempel rekommenderar vi att kunder använder en FIPS‑kompatibel extern hårddisk). Vi använder detta tillvägagångssätt eftersom regulatorerna ser att utfärdaren i slutändan är ansvarig för att säkerställa att alla investerare är korrekt KYC‑ade och AML‑ade, inte den tredje parten som kan vidare outsourca datan för verifiering.

FR: Du har ingått ett mjukvarulicensavtal med Tripoint Global Equities för att ge dem mjukvarustöd till den BANQ‑märkt säkerhetstokenplattformen. Vad är BANQ‑plattformen?

SV: BANQ är TriPoints online‑avdelning som fokuserar på privata placeringar, Regulation A‑IPO:er och digitala värdepapperserbjudanden. Förutom att stödja BANQ‑plattformen meddelade Globex att vi ingick ett mjukvarulicensavtal med First Growth Funds Limited (FGF) för att driva fullt reglerade och efterlevnadssäkra säkerhetstoken‑erbjudanden i Australien och Nya Zeeland. FGF är en publikt handlad fond listad på den australiensiska börsen och är ett diversifierat investeringsbolag som fokuserar på att öka aktieägares värde genom investeringar över ett brett spektrum av tillgångsklasser inklusive noterade aktier, private equity och token‑erbjudanden.

FR: Vad är Globex‑API:t?

SV: Globex‑API:t är helt enkelt ett sätt för våra fyra mjukvaruapplikationer att interagera direkt med Ethereum. Vanligtvis, om ett företag vill integrera med Ethereum, kan de använda ett öppen‑källkods‑API eller en tredjepartsresurs, men vår programvarufilosofi har alltid varit att skapa lösningarna själva. Genom att göra så har vi total kontroll över att åtgärda eventuella problem.

FR: En av de mer intressanta erbjudandena på er webbplats är att ni erbjuder en ‘Turnkey Financial Portal’ som kan varumärkas efter ett företags varumärke. Vilka funktioner kommer dessa finansiella portaler att erbjuda?

SV: De varumärkesanpassade finansportalerna erbjuder många fördelar. På front‑end presenterar utfärdare investerare eller kunder med en varumärkesanpassad investeringsprocess från början till slut, vilket upprätthåller förtroende och en sömlös användarupplevelse. På back‑end får utfärdare och deras bankirer en hostad webbportal där de säkert och regelkompatibel kan hantera sina kunder och nödvändiga rapporter utan att behöva någon IT‑kunskap.

FR: Ni hade nyligen spännande nyheter med Timeless Luxury Group AG, licensiering av Globex fulla svit av blockkedjesoftwarelösningar för att driva deras DSO, finns det något ni vill dela med våra läsare om detta partnerskap?

SV: Detta är ett viktigt tillkännagivande eftersom det visar vår blockkedjesoftware‑stack förmåga att hantera alla aspekter av ett digitalt värdepapperserbjudande. Relationerna började med en förståelse för Timeless Luxury Groups önskan att få tillgång till amerikanskt kapital tillsammans med utländska investerare i ett fullt regelkompatibelt DSO och ge investerare rätt till en procentandel av framtida vinster.

Detta erbjudande markerar det första erbjudandet i USA att använda en SEC‑registrerad Transfer Agent för utfärdande och förvaring av digitala värdepapper. CustodyWare licensieras av Timeless Luxury Groups utsedda transfer agent, VStock Transfer, vilket ger VStock möjlighet att förvara Ethereum ERC‑20‑värdepapper samtidigt som de regelkompatibelt upprätthåller innehavarnas identitet för att underlätta framtida betalning av eventuella utdelningar i amerikanska dollar samt andra överföringar som Transfer Agent ansvarar för att administrera (t.ex. håll, frigivning, överföringar med mera).

FR: Finns det något annat du vill dela om Horizon Globex?

SV: Det finns mycket hype i branschen där företag gör påståenden om vad de ‘kommer’ att skapa, eller ännu mer skadligt, gör falska påståenden om kapaciteten hos sina befintliga företag. Vi gillar vårt tillvägagångssätt att gå in på marknaden med levande och beprövad mjukvara. På två år har vårt utvecklingsteam byggt en omfattande svit av blockkedjesoftwarelösningar som täcker hela livscykeln för ett regelkompatibelt digitalt värdepapperserbjudande. Med fortsatt input från vår erfarna teknik, Wall Street och ledande företagschefer, strävar vi efter att fortsätta utveckla och lansera teknologiskt avancerade produkter som driver nästa generation av börser och värdepapperserbjudanden i USA och världen.

För att lära dig mer, besök Horizon Globex.