Risiko yang Datang dengan Tokenisasi Real Estate dan Cara Menghindarinya

Pada November 2021, kapitalisasi pasar real estate tokenized lebih dari $29.900.000, dengan volume perdagangan sekitar $75.000. Setiap bulan, menunjukkan peningkatan yang signifikan dan menjadi pilihan yang lebih menarik baik untuk investor maupun perusahaan yang menerbitkan. Meskipun real estate tokenized adalah salah satu jenis investasi dengan risiko rendah dan aman, masih memiliki kekhasan. Tim Stobox, yang membantu pelanggan untuk mentokenisasi setiap jenis aset, menjelaskan dalam artikel ini tentang risiko tokenisasi real estate dan bagaimana menghindarinya.

Risiko Saat Ini dari Token Real Estate

Untuk memulai, mari kita definisikan jenis risiko yang dapat dihadapi oleh perusahaan yang menerbitkan yang mencari investasi.

Real Estate Berkualitas Rendah atau Manajemen yang Tidak Dapat Diandalkan

Jika pemilik properti tidak menginvestasikan cukup dalam pemeliharaan properti yang layak, maka properti tersebut menjadi tidak menarik bagi orang dan jatuh nilainya seiring waktu. Lokasi objek, infrastruktur, dan aspek lainnya juga sangat penting karena tidak ada yang ingin berinvestasi pada properti yang tidak terlihat menjanjikan. Pemilik properti perlu lebih baik mempersiapkan diri untuk STO dan menawarkan properti yang dapat benar-benar menghasilkan pendapatan untuk investor.

Model Bisnis yang Lemah

Menawarkan objek real estate dengan potensi tinggi hanya setengah dari pertempuran. Model bisnis juga penting – bagaimana perusahaan berencana untuk menghasilkan keuntungan dan membagikannya di antara investor. Misalnya, menyewakan real estate komersial lebih nuansa daripada real estate residensial. Jika Anda berencana untuk mentokenisasi properti Anda, Anda harus segera memutuskan model bisnis dan menjelaskannya dengan benar untuk investor potensial.

Risiko yang Berhubungan dengan Fluktuasi Pasar

Pasar selalu tunduk pada tren makro dan mikroekonomi global. Cukup untuk mengingat krisis keuangan 2007-08, ketika pasar real estate di AS naik dan jatuh. Selama Resesi Besar, banyak sekuritas yang didukung hipotek (MBS) dan derivatif jatuh nilainya secara dramatis. Krisis seperti itu dapat global dan lokal, sehingga investor dan perusahaan yang menerbitkan harus menyadari semua berita dan dapat menganalisisnya serta melihat tren.

Liquidity yang Rendah

Salah satu kelebihan real estate tokenized adalah likuiditas yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset non-tokenized. Namun, risiko likuiditas yang rendah masih ada. Misalnya, investor mungkin mempertimbangkan real estate sebagai investasi jangka panjang dan tidak menjual token. Dalam hal ini, penjualan real estate menjadi lebih sulit karena tidak ada pasar yang aktif. Namun, dalam kasus likuiditas yang sempit (tingkat perdagangan rendah atau sedikit dana dalam kolam likuiditas), nilai aset akan dipengaruhi oleh keluarnya investor besar.

Bagaimana Mengurangi Risiko yang Berhubungan dengan Token Real Estate?

Sekarang kita tahu tentang risiko utama yang dapat datang dengan real estate tokenized, kita dapat menemukan cara untuk menguranginya.

Due Diligence yang Teliti

Due diligence adalah langkah wajib sebelum berinvestasi pada real estate tokenized dan tradisional. Perusahaan Anda perlu siap untuk setiap jenis pemeriksaan: Anda harus membuka data tentang tim, pengalaman kerja, manajemen properti, model bisnis, dan sebagainya. Juga, Anda harus siap untuk kenyataan bahwa investor akan ingin mempelajari semua kondisi investasi potensial dan akan mengambil waktu untuk membuat keputusan.

Kepatuhan Regulasi

Ketika Anda mempersiapkan diri untuk tokenisasi real estate, Anda harus memeriksa nuansa regulasi di wilayah Anda. Masalah ini adalah salah satu hambatan terbesar bagi perusahaan. Konsultasi dengan ahli yang menangani tokenisasi real estate klien akan membantu menghindari masalah lisensi dan pelaporan. Juga, perlu mematuhi persyaratan KYC dan AML serta memastikan bahwa pemberi pinjaman hipotek dan kontraktor lainnya memahami apa itu tokenisasi aset dan tidak menentangnya.

Proposisi Nilai

Seperti dengan jenis investasi lainnya, Anda harus menarik investor potensial dalam real estate tokenized. Model bisnis yang jelas, kondisi properti yang baik, rencana untuk mendukung nilai token dalam kasus krisis, serta pemasaran yang kompeten – semua ini akan membuat Anda lebih menarik di mata investor. Perusahaan ahli seperti Stobox juga dapat membantu dengan yang terakhir.

Rangkuman

Real estate tokenized adalah salah satu peluang investasi paling menarik saat ini. Namun, baik investor maupun perusahaan yang menerbitkan dapat menghadapi beberapa risiko. Dengan mempersiapkan diri untuk tokenisasi real estate dengan hati-hati, mempelajari semua kerumitan hukum, dan membuat penawaran yang berharga, Anda akan dapat berhasil dan menerima dana untuk membangun fasilitas baru atau merenovasi properti yang ada.