तीसरी तिमाही का राजस्व 19% बढ़ने के साथ Schrödinger ने 2026 का पूर्वानुमान बढ़ाया

4 नवंबर 2026 को Schrödinger ने पूरे वर्ष 2026 के वार्षिक अनुबंध मूल्य (ACV) और दवा-अनुसंधान राजस्व के पूर्वानुमान बढ़ाए। उस दिन कंपनी ने तीसरी तिमाही का राजस्व 19% बढ़कर $64.5 मिलियन होने की सूचना दी, जो एक साल पहले की तुलना में अधिक था।

संशोधित पूर्वानुमान के अनुसार, पूरे वर्ष का ACV $222 मिलियन से $232 मिलियन रहेगा, जो 2025 की तुलना में 12% से 17% की वृद्धि है; दवा-अनुसंधान राजस्व $75 मिलियन से $85 मिलियन रहेगा; और परिचालन व्यय 2025 के स्तर से नीचे रहेगा। इससे पहले ACV और दवा-अनुसंधान राजस्व की अनुमानित सीमाएँ क्रमशः $218 मिलियन से $228 मिलियन और $65 मिलियन से $75 मिलियन थीं।

तिमाही का ACV $44.7 मिलियन रहा, जो 17% अधिक था, जबकि योगदान को छोड़कर ACV में 24% की वृद्धि हुई। पिछले चार तिमाहियों का ACV $214 मिलियन था। ACV की गणना अनुबंध के बिलिंग मूल्य और अवधि के आधार पर की जाती है। इसलिए यह GAAP राजस्व से स्वतंत्र एक पूरक परिचालन माप है, न कि वार्षिकीकृत राजस्व या राजस्व का पूर्वानुमान।

दवा-अनुसंधान राजस्व बढ़कर $24.2 मिलियन हो गया, जो पहले $13.0 मिलियन था। इसकी मुख्य वजह Schrödinger द्वारा Structure Therapeutics से माइलस्टोन भुगतान को राजस्व के रूप में दर्ज करना रही (GPCR )। सॉफ़्टवेयर उत्पादों और सेवाओं से राजस्व बढ़कर $38.2 मिलियन हो गया, जो पहले $35.9 मिलियन था, जबकि योगदान राजस्व घटकर $2.2 मिलियन रह गया, जो पहले $5.4 मिलियन था।

सितंबर में प्राप्त Structure माइलस्टोन, मोटापे और चयापचय संबंधी रोगों के उपचार के लिए एमिलिन की मौखिक रूप से दी जाने वाली छोटी-अणु वाली संभावित दवा ACCG-2671 के Structure के चरण 1/2a अध्ययन से जुड़ा था। इसी महीने, Schrödinger ने Tectora के 55 मिलियन डॉलर के सीरीज़ A वित्तपोषण के सिलसिले में अपने SDGR-4594 और SDGR-8139 कार्यक्रम Tectora Therapeutics को सौंपे। इसके बदले उसे इक्विटी हिस्सेदारी मिली और भविष्य में माइलस्टोन भुगतान तथा रॉयल्टी पाने की पात्रता भी मिली। Tectora, Schrödinger के दवा-अन्वेषण विशेषज्ञों के साथ काम करेगी और उसके कम्प्यूटेशनल प्लेटफ़ॉर्म का बड़े पैमाने पर उपयोग करेगी।

होस्टेड सॉफ़्टवेयर की वृद्धि से मार्जिन पर दबाव

होस्टेड सॉफ़्टवेयर से राजस्व 49% बढ़कर $17.2 मिलियन हो गया और यह तिमाही के सॉफ़्टवेयर राजस्व का 45% रहा। पिछले चार तिमाहियों में होस्टेड सॉफ़्टवेयर की हिस्सेदारी 32% थी। सॉफ़्टवेयर का सकल मार्जिन 75% रहा, जो 2% कम था। Schrödinger ने इस गिरावट का कारण होस्टेड लाइसेंस की ओर जारी बदलाव को बताया।

कुल मिलाकर परिचालन नतीजों में सुधार हुआ। सकल लाभ बढ़कर $38.3 मिलियन हो गया, जो पहले $28.0 मिलियन था, जबकि परिचालन व्यय 13% घटकर $64.4 मिलियन रह गया। अनुसंधान और विकास पर खर्च घटकर $34.1 मिलियन रह गया, जो पहले $42.8 मिलियन था। इससे परिचालन घाटा घटकर $26.1 मिलियन हो गया, जो पहले $45.9 मिलियन था।

इक्विटी निवेशों के मूल्यांकन से शुद्ध घाटा बढ़ा

परिचालन में हुआ यह सुधार अंतिम नतीजे तक नहीं पहुँचा। शुद्ध घाटा बढ़कर $37.7 मिलियन हो गया, यानी प्रति शेयर $0.50, जबकि पहले यह $32.8 मिलियन, यानी प्रति शेयर $0.45 था। इक्विटी निवेशों के उचित मूल्य में बदलाव से $14.8 मिलियन का खर्च दर्ज हुआ, जबकि एक साल पहले $9.7 मिलियन की आय हुई थी। अन्य मदों का कुल खर्च $11.4 मिलियन रहा, जबकि एक साल पहले इनसे कुल $13.3 मिलियन की आय हुई थी।

समायोजित EBITDA घाटा घटकर $16.8 मिलियन रह गया, जो पहले $33.6 मिलियन था। Schrödinger इस गैर-GAAP माप की परिभाषा ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन, शेयर-आधारित मुआवज़े और इक्विटी निवेशों के मूल्यांकन में बदलाव समेत अन्य निर्दिष्ट मदों को बाहर रखकर देता है। इस तरह यह माप निवेशों से जुड़े उस उतार-चढ़ाव को हटा देता है जिसने GAAP के तहत शुद्ध घाटा बढ़ाने में योगदान दिया था।

30 सितंबर 2026 को नकदी, नकदी समतुल्य, प्रतिबंधित नकदी और विपणन योग्य प्रतिभूतियों का कुल मूल्य $373 मिलियन था। पहले नौ महीनों में परिचालन गतिविधियों में $96.5 मिलियन नकदी खर्च हुई, जबकि पिछले वर्ष की इसी अवधि में उनसे $30.0 मिलियन नकदी प्राप्त हुई थी। इस दौरान निवेश गतिविधियों में इक्विटी निवेशों के निपटान और बिक्री से $67.5 मिलियन की शुद्ध आय शामिल थी।

मुख्य कार्यकारी अधिकारी Ramy Farid ने कहा कि सॉफ़्टवेयर और दवा-अनुसंधान एक-दूसरे को मज़बूत करते हैं: जटिल कार्यक्रम संगणकीय मंच को बेहतर बनाते हैं, और साझेदारों के कार्यक्रमों को सफलतापूर्वक पूरा करने से उन्हें सॉफ़्टवेयर के प्रति अपनी प्रतिबद्धता बढ़ाने का भरोसा मिलता है। उन्होंने कहा, “यह सतत प्रतिक्रिया चक्र हमारे कारोबार के हर क्षेत्र में टिकाऊ मूल्य बना रहा है।”

संशोधित पूर्वानुमान के सामने वर्षांत तक की एक मापने योग्य कसौटी है: 2025 से कम खर्च बनाए रखते हुए ACV और दवा-अनुसंधान राजस्व की बढ़ी हुई सीमाएँ हासिल करना। तिमाही में बढ़ा शुद्ध घाटा और नौ महीनों में नकदी का उपयोग दिखाते हैं कि परिचालन में सुधार के बावजूद कंपनी की व्यापक आय और नकदी पैदा करने की चुनौतियाँ अभी दूर नहीं हुई हैं।