परिपक्वता पर Quarterhill ने 57.5 मिलियन कनाडाई डॉलर के परिवर्तनीय ऋणपत्र चुकाए

Quarterhill Inc. (QTRH.TO ) ने 30 अक्टूबर, 2026 की घोषणा में कहा कि उसने 6.0% के अपने परिवर्तनीय असुरक्षित अधीनस्थ ऋणपत्रों की कुल 57.5 मिलियन कनाडाई डॉलर की मूलधन राशि, साथ ही उस पर अर्जित और बकाया पूरा ब्याज, उनकी 30 अक्टूबर, 2026 की परिपक्वता तिथि पर पूरी तरह चुका दिया है।

कंपनी ने बताया कि ऋणपत्र टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज में QTRH.DB प्रतीक (CUSIP 747713AA3) के तहत कारोबार करते थे और 30 अक्टूबर, 2026 को बाज़ार बंद होने के समय से सूचीबद्धता से हटाए जाएंगे। भुगतान debenture trustee के रूप में Computershare Trust Company of Canada के माध्यम से किया गया। घोषणा में यह नहीं बताया गया कि भुगतान के लिए धनराशि का स्रोत क्या था।

कंपनी खुद को कृत्रिम बुद्धिमत्ता-संचालित बुद्धिमान परिवहन प्रणाली समाधान प्रदाता बताती है।

2021 के ऋणपत्र निर्गम की शर्तें

चुकाए गए ऋणपत्र उस वित्तपोषण से जुड़े थे जिसकी घोषणा Quarterhill ने 20 अक्टूबर, 2021 को की थी। उस समय कंपनी ने Raymond James Ltd. के नेतृत्व वाले हामीदारों के समूह के साथ 50 मिलियन कनाडाई डॉलर के बॉट-डील समझौते में प्रवेश किया था। ऋणपत्रों पर प्रति वर्ष 6.0% ब्याज दर थी और प्रत्येक सामान्य शेयर के लिए रूपांतरण मूल्य 3.80 कनाडाई डॉलर था; कुछ परिस्थितियों में इसमें बदलाव किया जा सकता था। इनकी परिपक्वता तिथि 30 अक्टूबर, 2026 तय की गई थी। Quarterhill ने हामीदारों को समान शर्तों पर कुल 7.5 मिलियन कनाडाई डॉलर तक की अतिरिक्त मूलधन राशि वाले ऋणपत्र खरीदने का ओवर-अलॉटमेंट विकल्प दिया था। इस विकल्प का पूरा या कुछ हिस्सा वित्तपोषण के समापन के बाद 30वें दिन तक किसी भी समय इस्तेमाल किया जा सकता था।

मूल शर्तों के अनुसार, 31 अक्टूबर, 2024 से पहले कंपनी अपनी इच्छा से ऋणपत्रों को भुना नहीं सकती थी; हालांकि, नियंत्रण में बदलाव से जुड़ी कुछ परिस्थितियों में इसकी अनुमति थी। 31 अक्टूबर, 2024 को या उसके बाद और 31 अक्टूबर, 2025 से पहले, 30 से कम नहीं और 60 दिनों से अधिक नहीं की पूर्व सूचना देकर ऋणपत्रों को पूरा या आंशिक रूप से भुनाया जा सकता था। भुनाने का मूल्य मूलधन और उस पर अर्जित, लेकिन बकाया ब्याज के बराबर होना था। इसके लिए यह शर्त थी कि सूचना की तारीख से पहले आने वाले पाँचवें कारोबारी दिन पर समाप्त हुए लगातार 20 कारोबारी दिनों के दौरान टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज में सामान्य शेयरों का मात्रा-भारित औसत कारोबार मूल्य रूपांतरण मूल्य के कम-से-कम 125% के बराबर हो। 31 अक्टूबर, 2025 को या उसके बाद और परिपक्वता तिथि से पहले, उसी पूर्व सूचना अवधि के साथ ऋणपत्रों को पूरा या आंशिक रूप से भुनाया जा सकता था। इस स्थिति में भुनाने का मूल्य मूलधन और उस पर अर्जित, लेकिन बकाया ब्याज के बराबर था।

ऋणपत्र कनाडा के क्यूबेक को छोड़कर सभी प्रांतों और क्षेत्रों में प्रॉस्पेक्टस अनुपूरक के माध्यम से पेश किए गए थे। इन्हें संयुक्त राज्य अमेरिका में निजी प्लेसमेंट के माध्यम से भी पेश किया जा सकता था।

Quarterhill ने 27 अक्टूबर, 2021 को निर्गम पूरा किया। प्रत्येक ऋणपत्र की कीमत 1,000 कनाडाई डॉलर थी और कुल सकल आय 57,500,000 कनाडाई डॉलर रही। इसमें हामीदारों द्वारा ओवर-अलॉटमेंट विकल्प का पूरा इस्तेमाल शामिल था। हामीदारों के समूह में Raymond James Ltd., Canaccord Genuity (CF.TO ) Corp., CIBC World Markets Inc., Cormark Securities Inc., ATB Capital Markets Inc., M Partners Inc. और Stifel Nicolaus Canada Inc. शामिल थे। Quarterhill ने उस समय कहा था कि शुद्ध आय का इस्तेमाल संभावित अधिग्रहणों के ज़रिए कंपनी की वृद्धि को बढ़ावा देने और कारोबार का निरंतर संचालन जारी रखने के लिए अतिरिक्त कार्यशील पूंजी उपलब्ध कराने में किया जाएगा।

2026 की ऋण सुविधा और इक्विटी वित्तपोषण

12 मई, 2026 को Quarterhill ने U.S. Private Credit Investments (PCI), जो BTG Pactual Global Alternatives का एक प्रभाग है, के साथ 60 मिलियन अमेरिकी डॉलर की वरिष्ठ सुरक्षित ऋण सुविधा की घोषणा की। इस वित्तपोषण में 30 मिलियन डॉलर का शुरुआती सावधि ऋण, 25 मिलियन डॉलर का विलंबित आहरण वाला सावधि ऋण और 5 मिलियन डॉलर की परिक्रामी ऋण सुविधा शामिल थी। सभी राशियां अमेरिकी डॉलर में थीं और परिपक्वता तिथि 12 मई, 2031 थी। इन ऋण सुविधाओं के लिए Quarterhill की कुछ परिसंपत्तियां जमानत के रूप में रखी गई हैं। समझौते के तहत कंपनी पर सामान्य वित्तीय और गैर-वित्तीय प्रतिबंधात्मक शर्तें भी लागू हैं। Quarterhill ने बताया कि इन सुविधाओं से प्राप्त धन का उपयोग मौजूदा ऋण समझौते के तहत देनदारियां चुकाने, परिवर्तनीय ऋणपत्रों को भुनाने, लेन-देन शुल्क और खर्चों का भुगतान करने तथा कार्यशील पूंजी उपलब्ध कराने के लिए किया जाएगा। कंपनी ने अतिरिक्त 100 मिलियन डॉलर की ऐसी विस्तार सुविधा भी स्थापित की जो ऋणदाता की सहमति और सामान्य शर्तें पूरी होने पर ही उपलब्ध होगी। कंपनी के अनुसार, इसका उद्देश्य अकार्बनिक वृद्धि की पहलों के लिए धन देना और अधिग्रहण के अवसरों पर तेज़ी से कार्रवाई करना था।

मुख्य कार्यकारी अधिकारी Chuck Myers ने कहा कि यह समझौता «कंपनी को सतत वृद्धि के लिए नए सिरे से तैयार करने की सुविचारित योजना के सफल क्रियान्वयन» को दर्शाता है। BTG Pactual Global Alternatives में U.S. Private Credit Investments के प्रमुख Thomas Steiglehner ने कहा कि उनकी फर्म «कंपनी की विकास रणनीति को समर्थन देने के लिए पूंजी का एक लचीला, दीर्घकालिक स्रोत» उपलब्ध कराकर उत्साहित थी। ऋण सुविधा की व्यवस्था के लिए ATB Cormark Capital Markets और Roth Canada ने विशेष सलाहकार के रूप में काम किया।

16 सितंबर, 2026 को Quarterhill ने प्रति शेयर 2.48 कनाडाई डॉलर की कीमत पर 20,867,100 सामान्य शेयरों का बॉट-डील निजी प्लेसमेंट पूरा किया, जिससे कुल सकल आय 51,750,408 कनाडाई डॉलर हुई। ATB Cormark Capital Markets और Roth Canada, Inc. ने अपने लिए और हामीदारों के समूह की ओर से सह-अग्रणी हामीदार के रूप में काम किया। कंपनी ने बताया कि शुद्ध आय का उपयोग सामान्य कॉरपोरेट उद्देश्यों, कार्यशील पूंजी, ऋण दायित्वों के भुगतान और भविष्य के अधिग्रहणों सहित विकास पहलों के वित्तपोषण के लिए करने का उसका इरादा था।

कंपनी के अंदरूनी लोगों ने पेश किए गए कुल 806,500 शेयरों की सदस्यता ली, जिससे कुल 2,000,120 CAD डॉलर की सकल आय हुई। अंदरूनी लोगों की इस भागीदारी को मल्टिलैटरल इंस्ट्रूमेंट 61-101 के तहत संबंधित-पक्षीय लेन-देन माना गया। Quarterhill ने इस साधन की औपचारिक मूल्यांकन और अल्पमत शेयरधारक अनुमोदन संबंधी आवश्यकताओं से छूट का सहारा लिया, क्योंकि संबंधित पक्षों की भागीदारी वाले लेन-देन में न तो विषय-वस्तु का उचित बाजार मूल्य और न ही लेन-देन के प्रतिफल का उचित बाजार मूल्य कंपनी के बाजार पूंजीकरण के 25% से अधिक था। इस प्लेसमेंट के तहत जारी सभी शेयर कनाडा में वैधानिक रोक-अवधि के अधीन हैं, जो सौदा पूरा होने के चार महीने और एक दिन बाद समाप्त होगी।