CoinSmart ने Coinsquare द्वारा अधिग्रहण को पूरा करने का दृढ़ संकल्प जताया

17 जनवरी 2023 को कनाडाई क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म CoinSmart ने बताया कि उसने टोरंटो स्थित Coinsquare के उस नोटिस को अस्वीकार कर दिया है, जिसके ज़रिए Coinsquare अधिग्रहण समझौता समाप्त करना चाहती थी। यह विवाद कनाडा की दो प्रमुख क्रिप्टो सेवा कंपनियों के बीच था।

CoinSmart का कहना था कि शेयर खरीद समझौता अब भी Coinsquare पर बाध्यकारी है और वह उससे समझौते की शर्तें पूरी कराने का प्रयास करेगी। अपने प्रेस बयान में उसने समझौता समाप्त करने के नोटिस को अवैध और निराधार बताया। यह विवाद में CoinSmart का पक्ष था।

Coinsquare ने 2022 की शरद ऋतु में CoinSmart की परिचालन सहायक कंपनी खरीदने का समझौता किया था। प्रस्तावित नकद और शेयरों का कुल मूल्य लगभग 2.9 करोड़ डॉलर था। Coinsquare के पीछे हटने से CoinSmart चकित थी। Coinsquare का कहना था कि उसे समझौता समाप्त करने का अधिकार था और जाँच के बाद उसे इतनी ऊँची कीमत उचित नहीं लगी।

CoinSmart बिटकॉइन और ईथर जैसी डिजिटल परिसंपत्तियाँ खरीदने और बेचने के लिए सरल प्लेटफ़ॉर्म उपलब्ध कराती थी। कंपनी के पंजीकरण और अनुमतियाँ विशिष्ट गतिविधियों तथा न्यायक्षेत्रों से संबंधित थीं।

CoinSmart कनाडा के FINTRAC में मनी सर्विसेज़ बिज़नेस के रूप में पंजीकृत थी। उसकी परिचालन कंपनी Simply Digital Technologies को प्रतिभूति नियमन के तहत सीमित अनुमति वाले डीलर का पंजीकरण और बाज़ार संचालित करने की मंज़ूरी भी मिली थी। FINTRAC पंजीकरण और प्रतिभूति नियामक की निगरानी अलग व्यवस्थाएँ हैं।

17 जनवरी के बयान में CoinSmart ने बताया कि 16 जनवरी 2023 को उसके पास अपनी लगभग 1 करोड़ डॉलर मूल्य की नकदी और क्रिप्टो परिसंपत्तियाँ थीं तथा उस पर कोई कर्ज़ नहीं था।

क्रिप्टो बाज़ार की गिरावट के बीच अधिग्रहण और एकीकरण

प्रारंभिक समझौता लगभग चार महीने पहले क्रिप्टो बाज़ार की गिरावट के दौरान हुआ था। कनाडा के क्रिप्टो उद्योग में कंपनियों का एकीकरण हो रहा था। केविन ओ’लीरी के समर्थन वाली WonderFi ने भी कई अधिग्रहण किए थे।

22 सितंबर 2022 को Coinsquare और CoinSmart Financial Inc. ने Simply Digital Technologies Inc. के सभी शेयर खरीदने का निश्चित समझौता घोषित किया था। यह CoinSmart की पूर्ण स्वामित्व वाली परिचालन सहायक कंपनी थी, जो CoinSmart ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म चलाती थी।

सौदा पूरा होने पर Coinsquare को 30 लाख डॉलर नकद देने और CoinSmart को अपने 52,22,222 शेयर जारी करने थे। इसके बाद CoinSmart के पास Coinsquare के लगभग 12% शेयर होते। Coinsquare की सबसे बड़ी शेयरधारक Mogo, जो Nasdaq और TSX पर सूचीबद्ध थी, ने 30 जून 2022 को Coinsquare के प्रति शेयर का मूल्य लगभग 5.02 डॉलर आँका था। यह पिछला मूल्यांकन था, जनवरी 2023 की निश्चित बाज़ार कीमत नहीं।

सौदा पूरा होने की स्थिति में CoinSmart के सह-संस्थापक जस्टिन हार्ट्ज़मैन, जेरमी कोवेन और माइकल कोरल तथा अन्य कर्मचारी Coinsquare में शामिल होने वाले थे।

कंपनियों ने जनवरी 2018 से अपना संयुक्त ट्रेडिंग वॉल्यूम 10 अरब डॉलर से अधिक बताया। संयुक्त व्यवसाय के पास अभिरक्षा में 35 करोड़ डॉलर से अधिक ग्राहक परिसंपत्तियाँ और 10 लाख से अधिक उपयोगकर्ता होने की बात कही गई थी।

इन आँकड़ों के आधार पर उम्मीद थी कि अधिग्रहण Coinsquare को कनाडा के सबसे बड़े क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्मों में शामिल करेगा और उसके कारोबार का विस्तार होगा।

छँटनी और डेटा सुरक्षा में सेंध

2014 में स्थापित Coinsquare कनाडाई कानून के तहत गठित निजी कंपनी थी। वह QuickTrade ऐप सहित विभिन्न माध्यमों से क्रिप्टो ट्रेडिंग उपलब्ध कराती थी। अक्टूबर 2022 में Coinsquare Capital Markets कनाडा की पहली केवल क्रिप्टो पर केंद्रित प्लेटफ़ॉर्म बनी जिसे निवेश डीलर के रूप में पंजीकरण और IIROC की सदस्यता मिली।

जुलाई 2022 के अंत में खबर आई कि Coinsquare लगभग 24% कर्मचारियों की छँटनी कर रही थी। कर्मचारियों की संख्या 125 से घटकर लगभग 95 हो गई। वरिष्ठ अधिकारियों के वेतन में भी कटौती की गई, जिसकी राशि सार्वजनिक नहीं हुई।

सीईओ मार्टिन पिज़ेल ने छँटनी को कठिन बाज़ार परिस्थितियों और नियामकीय निगरानी वाले कारोबार पर अधिक ध्यान देने से जोड़ा। 2020 में कंपनी ने बाज़ार में हेरफेर के मामले में OSC के साथ समझौता किया था।

नवंबर 2022 में Coinsquare ने डेटा सुरक्षा में सेंध की सूचना दी और कहा कि ग्राहक परिसंपत्तियाँ कोल्ड स्टोरेज में सुरक्षित थीं। खबरों के अनुसार संभावित रूप से उजागर जानकारी में नाम, जन्मतिथि, ईमेल और घर के पते, फ़ोन नंबर, डिवाइस पहचानकर्ता, सार्वजनिक वॉलेट पते, लेनदेन इतिहास और खाते की शेष राशि शामिल थीं।

Coinsquare पीछे हटी और खरीद मूल्य पर सवाल उठाया

9 जनवरी 2023 के बयान में CoinSmart ने कहा कि उसे Coinsquare से समझौता समाप्त करने का नोटिस मिला था। समझौते के चार महीने से भी कम समय बाद उठाए गए इस कदम पर उसने आश्चर्य जताया।

सह-संस्थापक और सीईओ जस्टिन हार्ट्ज़मैन ने कहा कि वे और निदेशक मंडल चकित थे, क्योंकि उनकी समझ के अनुसार अंतिम नियामकीय मंज़ूरियाँ उस सप्ताह मिलने वाली थीं। कंपनी नोटिस की वैधता और कानूनी प्रभाव का मूल्यांकन कर रही थी।

हार्ट्ज़मैन के अनुसार CoinSmart कई सप्ताह से सौदा पूरा करने के लिए तैयार थी और सभी विकल्पों पर विचार कर रही थी। उन्होंने आरोप लगाया कि समझौता समाप्त करने के प्रयास में Coinsquare ने अपनी ज़िम्मेदारियाँ पूरी नहीं कीं।

Coinsquare का कहना था कि उसने समझौते की शर्तों के अनुसार समाप्ति का अधिकार इस्तेमाल किया। मुख्य परिचालन अधिकारी एरिक रिचमंड ने मीडिया को बताया कि उचित जाँच के बाद कंपनी को इतनी ऊँची कीमत पर सार्वजनिक कंपनी खरीदना उचित नहीं लगा।

CoinSmart के शेयरों की ट्रेडिंग 2 नवंबर 2021 को NEO Exchange पर SMRT प्रतीक के साथ शुरू हुई थी। इसका उद्देश्य निवेशकों के बीच कंपनी की पहचान बढ़ाना था।

Coinsquare और WonderFi के विलय पर बातचीत की खबरें

12 जनवरी को खबर आई कि Coinsquare और WonderFi Technologies (WNDR) विलय पर उन्नत चरण की बातचीत कर रही थीं। संभावित सौदा कनाडा की सबसे बड़ी क्रिप्टो ट्रेडिंग कंपनियों में से एक बना सकता था।

ब्लूमबर्ग ने बातचीत से परिचित सूत्रों का हवाला दिया। संबंधित खबरों के दौरान टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज पर WonderFi के शेयरों की ट्रेडिंग अस्थायी रूप से रोकी गई और कीमत 29% बढ़कर लगभग 0.31 कनाडाई डॉलर होने की खबर आई। WonderFi एक सूचीबद्ध प्रौद्योगिकी कंपनी थी, जिसकी सहायक कंपनियाँ क्रिप्टो ट्रेडिंग सेवाएँ देती थीं।

संभावित विलय की शर्तें सार्वजनिक नहीं थीं। ब्लूमबर्ग के एक सूत्र के अनुसार एक विकल्प में Coinsquare के शेयरधारकों को संयुक्त कंपनी में बहुमत हिस्सेदारी मिल सकती थी।

WonderFi ने 12 जनवरी को शेयरों की हालिया ट्रेडिंग गतिविधि के संबंध में IIROC के अनुरोध पर बयान जारी किया। उसने विभिन्न पक्षों से प्रारंभिक बातचीत की बात कही, लेकिन Coinsquare के साथ किसी विशेष सौदे की पुष्टि नहीं की।

बातचीत में WonderFi द्वारा दूसरी कंपनियों का अधिग्रहण और स्वयं WonderFi का अधिग्रहण, दोनों संभावनाएँ शामिल थीं। कंपनी ने इसे अपनी पिछली कार्यप्रणाली और सामान्य अधिग्रहण रणनीति के अनुरूप बताया।

WonderFi ने स्पष्ट किया कि बातचीत प्रारंभिक थी। समझौता होने, शर्तों पर सहमति बनने या लेनदेन पूरा होने की कोई निश्चितता नहीं थी।

CoinSmart समझौता पूरा कराने या हर्जाना माँगने का इरादा रखती है

नवंबर 2022 में बताए गए आँकड़ों के अनुसार WonderFi की Bitbuy और Coinberry सेवाओं के लगभग 6.5 लाख उपयोगकर्ता, 25.8 करोड़ डॉलर की ग्राहक परिसंपत्तियाँ और 4.5 करोड़ डॉलर का बताया गया राजस्व था। Coinsquare ने लगभग 5 लाख उपयोगकर्ता बताए, लेकिन परिसंपत्तियों या राजस्व के तुलनीय आँकड़े नहीं दिए।

ब्लूमबर्ग के बातचीत से परिचित एक सूत्र का मानना था कि Coinsquare की IIROC सदस्यता कनाडा की अन्य क्रिप्टो कंपनियों के एकीकरण में उसे प्रमुख भूमिका दिलाने में मदद कर सकती थी।

CoinSmart के व्यवसाय के मूल अधिग्रहण का उद्देश्य Coinsquare की खुदरा और संस्थागत ट्रेडिंग, क्रिप्टो भुगतान प्रसंस्करण तथा डिजिटल परिसंपत्तियों की अभिरक्षा सेवाओं का विस्तार करना था।

CoinSmart ने कहा कि वह WonderFi और Coinsquare के संभावित विलय की खबरों से अवगत थी और घटनाक्रम तथा अपने समझौते पर उसके प्रभाव की निगरानी कर रही थी।

CoinSmart का दावा था कि उसने अपनी ज़िम्मेदारी की शर्तें पूरी कर दी थीं और बाकी शर्तें भी पूरी कर सकेगी। उसने समझौता समाप्त करने के प्रयास को Coinsquare के आंतरिक मुद्दों से जोड़ा, न कि CoinSmart या उसके कारोबार से।

CoinSmart ने कहा कि ज़रूरत पड़ने पर वह समझौता समाप्त करने के प्रयास को कड़ी चुनौती देगी। वह अपने संविदात्मक अधिकार लागू कराने के लिए उपलब्ध कानूनी उपाय अपनाएगी, जिनमें समझौते की शर्तों का वास्तविक पालन कराने या आर्थिक हर्जाना पाने की माँग शामिल थी।