अक्टूबर 2022 में Coinsquare को IIROC सदस्यता: निगरानी और निवेशक सुरक्षा

Coinsquare ने अगस्त 2022 में ओंटारियो सिक्योरिटीज़ कमीशन (OSC) को पंजीकरण से पहले की प्रतिबद्धता सौंपी थी। इसके बाद 12 अक्टूबर 2022 को उसकी सहायक कंपनी Coinsquare Capital Markets Ltd. को Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) की सदस्यता मिली। यह उस समय के कनाडाई क्रिप्टो नियामकीय ढाँचे के अंतर्गत मंज़ूरी थी, सभी क्रिप्टो उत्पादों के लिए असीमित स्वीकृति नहीं।

घोषणा में Coinsquare ने स्वयं को IIROC के अंतर्गत निवेश डीलर और बाज़ार सदस्य के रूप में पंजीकृत पहला केवल क्रिप्टो पर केंद्रित क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म (CTP) बताया। कंपनी के अनुसार, वह “दूसरों के लिए आगे बढ़ने का रास्ता तैयार कर रही थी।”

इस निगरानी का क्या अर्थ था?

IIROC का कनाडा में सदस्य निवेश डीलरों और कुछ व्यापारिक गतिविधियों की निगरानी का दायित्व था। यह वैश्विक लाइसेंस या निवेश नुकसान से सुरक्षा की गारंटी नहीं था। Coinsquare के लिए प्रमुख दायित्वों और सुरक्षा व्यवस्थाओं में ये बातें शामिल थीं:

• दिवालिया होने पर पात्र ग्राहकों की गायब पात्र संपत्ति के लिए CIPF सुरक्षा लागू हो सकती थी। Coinsquare के संदर्भ में इसमें सामान्य मुद्रा में नकद शेष शामिल था, लागू शर्तों और सीमाओं के अधीन। सामान्य खातों को जोड़कर सीमा प्रायः प्रति ग्राहक 10 लाख कनाडाई डॉलर थी; क्रिप्टो संपत्ति और बाज़ार मूल्य में गिरावट इससे सुरक्षित नहीं थे।
• Coinbase Custody और Tetra Trust Company के पास क्रिप्टो संपत्ति की अभिरक्षा, नियामकीय और बीमा शर्तों के साथ। इसका मतलब हर संभावित नुकसान का पूरा बीमा नहीं था; IIROC की मंज़ूरी में विशिष्ट शर्तें और छूट थीं।
• वित्तीय जाँच, रिपोर्टिंग और संचालन की निगरानी।
• ग्राहकों की शिकायतों का निपटारा करने के दायित्व।

Coinsquare को उपलब्ध क्रिप्टो संपत्तियों की जानकारी भी ग्राहकों को देनी थी। इसके लिए प्रत्येक संपत्ति का क्रिप्टो एसेट विवरण (Crypto Asset Statement) दिया जाता था। यह संक्षिप्त परिचय संपत्ति की विशेषताओं और जोखिमों को समझाता था, व्यक्तिगत निवेश सिफारिश नहीं देता था। इस सेवा मॉडल में Coinsquare को निवेश सलाह या सिफारिश देने की अनुमति नहीं थी।

CoinSmart के ट्रेडिंग व्यवसाय के प्रस्तावित अधिग्रहण की योजना

Coinsquare ने कुछ सप्ताह पहले CoinSmart के साथ अधिग्रहण समझौते की घोषणा की थी। 22 सितंबर 2022 का समझौता उसकी परिचालन सहायक कंपनी Simply Digital Technologies के सभी शेयर खरीदने के लिए था। घोषणा के समय शेयरधारकों की मंज़ूरी और अन्य शर्तें पूरी होना बाकी था; समझौता होने का अर्थ सौदा पूरा होना नहीं था।

घोषित मूल भुगतान में 30 लाख कनाडाई डॉलर नकद और Coinsquare के 52 लाख से अधिक शेयर शामिल थे। सौदा पूरा होने के बाद CoinSmart की Coinsquare में हिस्सेदारी लगभग 12% होती। यह उस समय प्रस्तावित सौदे की संरचना थी, पहले से पूरा हो चुके भुगतान का प्रमाण नहीं।

12 अक्टूबर 2022 को Coinsquare Capital Markets की सदस्यता कनाडा में क्रिप्टो निगरानी का एक अहम विकास थी। कंपनी ने स्वयं को उस समय IIROC का पहला केवल क्रिप्टो पर केंद्रित निवेश डीलर और बाज़ार सदस्य बताया था। इससे यह निष्कर्ष नहीं निकलता कि बाकी सभी विनियमित क्रिप्टो सेवाएँ अपंजीकृत थीं या Coinsquare पर निवेश जोखिममुक्त था।