CFTC ने $5 मिलियन तक के व्हिसलब्लोअर पुरस्कारों के लिए 30% अनुमान अपनाया

वस्तु भविष्य ट्रेडिंग कमीशन ने 11 सितंबर, 2026 को एक अंतिम नियम को मंजूरी दी जो $5 मिलियन या उससे कम के व्हिसलब्लोअर पुरस्कारों के लिए 30 प्रतिशत अनुमान शामिल करता है, जो आयोग के विवेक और संबंधित नियामक कारकों के विश्लेषण के अधीन है।

यह अंतिम नियम सिक्योरिटीज़ एंड एक्सचेंज कमीशन के नियम 21F-6(c) पर आधारित है, एक कदम जिसे CFTC ने दोनों एजेंसियों के बीच चल रहे सामंजस्य प्रयासों को और सुदृढ़ करने के रूप में वर्णित किया। आयोग ने कहा कि वह नई प्रावधान से व्हिसलब्लोअर पुरस्कार दावों की प्रक्रिया की दक्षता, पारदर्शिता और पूर्वानुमेयता में सुधार की उम्मीद करता है। यह नियम फेडरल रजिस्टर में प्रकाशित होने के 30 दिन बाद प्रभावी हो जाएगा।

\”यह अंतिम नियम हमारे व्हिसलब्लोअर कार्यालय को शीघ्र और पारदर्शी रूप से व्हिसलब्लोअर दावों को संसाधित करने में मदद करेगा, जो CFTC और SEC के बीच आगे के सामंजस्य का एक महत्वपूर्ण कदम दर्शाता है,\” चेयरमैन माइकल एस. सेलीग ने कहा।

\”व्हिसलब्लोअर कार्यक्रम आयोग के प्रवर्तन कार्यक्रम को समर्थन देने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है,\” व्हिसलब्लोअर कार्यालय के निदेशक राग्नी बेरी ने कहा। \”यह अंतिम नियम कार्यक्रम की प्रभावशीलता की सुरक्षा और सुदृढ़ीकरण करेगा और व्हिसलब्लोअर को रिपोर्ट करने के लिए आगे प्रेरित करेगा।\”

कमीशन ने 11 जून, 2026 को प्रस्तावित नियम निर्माण का नोटिस प्रकाशित किया, जिसमें वही 30 प्रतिशत अनुमान और $5 मिलियन सीमा शामिल थी, और फेडरल रजिस्टर में प्रकाशित होने के 30 दिन बाद टिप्पणी अवधि खुली रही। प्रस्ताव चरण में, सेलीग ने कहा कि यह महत्वपूर्ण है कि व्हिसलब्लोअर कार्यालय शीघ्र और पारदर्शी रूप से व्हिसलब्लोअर दावों को संसाधित करे, और उन्होंने इस प्रस्ताव को SEC के साथ सामंजस्य की दिशा में एक महत्वपूर्ण अतिरिक्त कदम बताया।

30 प्रतिशत अनुमान की कार्यप्रणाली

नियम निर्माण CFTC के नियमों के भाग 165 में संशोधन करके नया नियम 165.9(d) जोड़ता है, जैसा कि जून प्रस्ताव के साथ जारी नियम निर्माण दस्तावेज़ में बताया गया है। इस प्रावधान के तहत, जहाँ सभी कवर किए गए और संबंधित कार्यों में व्हिसलब्लोअर की मूल जानकारी के आधार पर एकत्रित मौद्रिक दंडों का 30 प्रतिशत अधिकतम कानूनी पुरस्कार $5 मिलियन या उससे कम हो, और आयोग यह उचित रूप से नहीं मानता कि भविष्य में संग्रहण इस अधिकतम को उस स्तर से ऊपर ले जाएगा, तो पुरस्कार को शर्तीय रूप से 30 प्रतिशत कानूनी अधिकतम पर निर्धारित किया जाता है। दस्तावेज़ में उल्लेख है कि अधिकतम दर पर $5 मिलियन का पुरस्कार लगभग $16.66 मिलियन एकत्रित मौद्रिक दंडों के बराबर है।

यह अनुमान उन मामलों में लागू नहीं होता जहाँ दावेदार दोषी था या उल्लंघन में शामिल था, आंतरिक अनुपालन या रिपोर्टिंग प्रणाली में हस्तक्षेप किया, या जहाँ दावा ऐसे अलग नियम को सक्रिय करता है जो दोषी व्यवहार करने वाले व्हिसलब्लोअर को पुरस्कार प्रदान करता है। यह तब भी उपलब्ध नहीं है जब दावेदार ने अव्यवहारिक रिपोर्टिंग विलंब किया हो, हालांकि आयोग सीमित परिस्थितियों में इस शर्त को माफ़ कर सकता है यदि दावेदार यह सिद्ध कर सके कि ऐसा करना सार्वजनिक हित और व्हिसलब्लोअर कार्यक्रम के उद्देश्यों के अनुरूप होगा। आयोग आगे यह विवेक रखता है कि वह अनुमान को हटाए जहाँ वह निर्धारित करे कि अधिकतम प्रतिशत लागू करना अनुचित होगा क्योंकि कवर किए गए या संबंधित कार्य में व्हिसलब्लोअर की सहायता सीमित थी, या क्योंकि इसे लागू करना सार्वजनिक हित या कार्यक्रम के उद्देश्यों के विपरीत होगा।

जब दो या अधिक दावेदार थ्रेशोल्ड के भीतर किसी मामले में पुरस्कार के योग्य होते हैं और कम से कम एक दावेदार का आवेदन अनुमान की शर्तों को पूरा करता है, तो सभी योग्य दावेदारों को कुल पुरस्कार कानूनी अधिकतम पर निर्धारित किया जाता है। उस राशि को आवंटित करते समय, आयोग यह विचार करता है कि प्रत्येक दावेदार का आवेदन दोषसिद्धि और रिपोर्टिंग विलंब से संबंधित शर्तों को पूरा करता है या नहीं।

आयोग ने नियम निर्माण में कहा कि मौजूदा प्रक्रिया आकार की परवाह किए बिना प्रत्येक दावे पर लगभग समान कारक-दर-कारक प्रतिशत समीक्षा लागू करती है, जिससे स्टाफ का समय खर्च होता है भले ही अधिकतम पुरस्कार अपेक्षाकृत छोटा हो, और नीचे- अधिकतम प्रारंभिक निर्धारणों के प्रति दावेदार के विवाद आगे देरी जोड़ते हैं। 2012 से, पुरस्कार दावों को प्रस्तुत करने की अंतिम तिथि से आयोग के अंतिम आदेश तक का औसत समय दो साल आधे से अधिक हो गया है। आयोग ने कहा कि वह अनुमान छोटे योग्य दावों को हल करने और भुगतान करने में लगने वाले समय को कम करेगा और बड़े, अधिक जटिल मामलों के लिए स्टाफ संसाधनों को मुक्त करेगा।

कार्यक्रम रिकॉर्ड और लागत-लाभ निष्कर्ष

व्हिसलब्लोअर कार्यक्रम वस्तु एक्सचेंज अधिनियम की धारा 23 और आयोग के नियमों के भाग 165 के तहत संचालित होता है। योग्य व्हिसलब्लोअर जो स्वेच्छा से मूल जानकारी प्रदान करते हैं जो $1 मिलियन से अधिक मौद्रिक दंडों वाले सफल कवर किए गए न्यायिक या प्रशासनिक कार्रवाई की ओर ले जाती है, या न्याय विभाग जैसे निर्दिष्ट संस्थाओं द्वारा लाए गए संबंधित कार्रवाई की ओर, उन्हें एकत्रित मौद्रिक दंडों के 10 से 30 प्रतिशत के बीच का पुरस्कार मिलता है, जो CFTC ग्राहक संरक्षण निधि से भुगतान किया जाता है।

2025 कैलेंडर वर्ष के अंत तक, व्हिसलब्लोअर द्वारा प्रदान की गई जानकारी ने $3.3 बिलियन से अधिक वित्तीय राहत वाले सफल प्रवर्तन कार्यों में योगदान दिया, जिसमें लगभग $160 मिलियन को पीड़ितों को लौटाने के लिए earmarked किया गया, जैसा कि नियम निर्माण रिकॉर्ड में कहा गया है। आयोग के पहले पुरस्कार 2014 से लेकर 2025 कैलेंडर वर्ष के अंत तक, उसने 56 मामलों में 73 पुरस्कार दिए, जो कुल $395 मिलियन से अधिक थे। वित्तीय वर्ष 2024 में, लगभग 42 प्रतिशत आयोग के प्रवर्तन कार्यों में व्हिसलब्लोअर शामिल थे। लगभग 82 प्रतिशत ऐतिहासिक पुरस्कार $5 मिलियन या उससे कम थे, जो कुल भुगतान किए गए पुरस्कार धनराशि के लगभग 10 प्रतिशत का प्रतिनिधित्व करते हैं।

नियम निर्माण में समान प्रावधान के तहत SEC के अनुभव का भी उल्लेख किया गया है। दस्तावेज़ में संदर्भित SEC की 2021 वार्षिक कांग्रेस रिपोर्ट के अनुसार, SEC ने 2020 के नियम संशोधनों के बाद $5 मिलियन से अधिक नहीं होने वाले पुरस्कार राशियों वाले लगभग 89 प्रतिशत मामलों में 30 प्रतिशत अनुमान लागू किया, जबकि संशोधनों से पहले यह 46 प्रतिशत था।

2014 से 2025 कैलेंडर वर्ष तक के कार्यक्रम डेटा का उपयोग करते हुए, आयोग ने $5 मिलियन या उससे कम के पुरस्कारों वाले 43 मामलों की पहचान की और अनुमान लगाया कि यदि अनुमान सभी पर लागू होता, तो ग्राहक संरक्षण निधि के भुगतान पूरे कार्यक्रम के संचालन अवधि में $4 मिलियन से कम बढ़ते। आयोग ने कहा कि यह राशि 2014 से अब तक भुगतान किए गए $395 मिलियन से अधिक पुरस्कारों के लगभग एक प्रतिशत के बराबर है और वित्तीय वर्ष 2025 के अंत में निधि के शेष $212,679,118 के दो प्रतिशत से कम है।

आयोग द्वारा विचार किए और त्यागे गए विकल्पों में अतिरिक्त व्हिसलब्लोअर कार्यालय स्टाफ की भर्ती शामिल थी, जिसका अनुमान एक डेटा विश्लेषक और दो वकील-परामर्शदाताओं के लिए लाभों को छोड़कर वार्षिक $512,497 वेतन था, और $5 मिलियन के बजाय $2 मिलियन या $15 मिलियन की सीमा पर अनुमान लागू करना।

नियम निर्माण भाग 165 में तकनीकी सुधार भी करता है ताकि व्हिसलब्लोअर कार्यालय के 2025 में प्रवर्तन विभाग से जनरल काउंसिल कार्यालय में स्थानांतरण को प्रतिबिंबित किया जा सके, जो उसके न्यायिक कार्यों के अनुरूप है। दस्तावेज़ में CFTC और SEC के बीच सामान्य नियामक रुचि वाले क्षेत्रों में सामंजस्य पर 11 मार्च, 2026 को दिनांकित समझौता ज्ञापन का उल्लेख है, और यह नोट किया गया है कि फाइनेंशियल क्राइम्स एन्फोर्समेंट नेटवर्क ने अलग से $15 मिलियन सीमा पर 30 प्रतिशत अनुमान का प्रस्ताव रखा है।