Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
Το Tether Καθοδηγεί: Μια Ανάπτυξη Εποχή Tokenization Περιουσιακών Στοιχείων με το Hadron
Προσθέστε το Securities.io στις προτιμώμενες πηγές σας στο Google
Το Tether, εκδότης του μεγαλύτερου stablecoin, έγινε ο πιο πρόσφατος που εντάσσεται στη μανία της tokenization παρουσιάζοντας τη δική του πλατφόρμα που ονομάζεται Hadron.
Ως νέα πλατφόρμα tokenization περιουσιακών στοιχείων για ψηφιακά και πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA), το Hadron επιτρέπει στους χρήστες να tokenizούν όλα τα είδη περιουσιακών στοιχείων, από ομόλογα, μετοχές και κεφάλαια έως ακίνητα, τέχνη, stablecoins υποστηριζόμενα από fiat και εμπορεύματα, καθώς και πόντους επιβράβευσης. Στο μέλλον, μπορεί επίσης να προσφέρει δυνατότητες tokenization για tokens που είναι εξασφαλισμένα με κρυπτονομίσματα.
Η πλατφόρμα προσφέρει ένα πλήρες σύνολο εργαλείων για τη βοήθεια στην έκδοση και διαχείριση του πλήρους κύκλου ζωής των ψηφιακών tokenized περιουσιακών στοιχείων. Με χαρακτηριστικά όπως η αρθρωτότητα, η αξιοπιστία και η ενισχυμένη ασφάλεια, το Tether προσφέρει μια ολιστική λύση στις αυξανόμενες απαιτήσεις tokenization.
Το Tether, σύμφωνα με την επίσημη δήλωση της εταιρείας, τηρεί τις οδηγίες Γνωρίστε τον Πελάτη (KYC) και κατά του ξεπλύματος χρημάτων (AML) μαζί με άλλες κανονιστικές απαιτήσεις. Εκτός από το KYC και AML, τα εργαλεία συμμόρφωσης της πλατφόρμας περιλαμβάνουν επίσης παρακολούθηση της δευτερογενούς αγοράς (blockchain & CEXs), Γνωρίστε τη Συναλλαγή (Know-Your-Transaction) και διαχείριση κινδύνου.
«Οι παραδοσιακοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί πάντα προωθούν κλειστά οικοσυστήματα που είναι αδιαφανή για τους πολίτες», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος του Tether, Paolo Ardoino, στην ανακοίνωση. Πρόσθεσε ότι χρησιμοποιώντας την τεχνολογία της εταιρείας, «καθιστούν την tokenization περιουσιακών στοιχείων πιο εύκολη, ασφαλή και κλιμακώσιμη».
Με το Hadron, το Tether στοχεύει να διευκολύνει τη διαδικασία tokenization περιουσιακών στοιχείων τόσο για ιδιώτες όσο και για θεσμικούς επενδυτές. Ενώ η πλατφόρμα παρέχει ήδη τις υπηρεσίες της σε αρκετούς θεσμούς στη φάση beta, βρίσκεται επίσης σε συζητήσεις για συνεργασία με αρκετές αναπτυσσόμενες χώρες.
Η αξία των tokenized περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να φτάσει περίπου 10,9 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030. Αναδιαμορφώνουμε την τεχνολογία των κεφαλαιαγορών με έμφαση στην απλότητα, την ένταξη και τη δημιουργία δίκαιης αξίας. Πολύ περήφανοι για όλες τις ομάδες που συμμετείχαν στην κατασκευή αυτού του αληθινού αριστουργήματος!
– Gabor Gurbacs, στρατηγικός ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο Tether και στην εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων VanEck
Ως μη-καταθετική πλατφόρμα για πολυ-αλυσίδες tokenized περιουσιακά στοιχεία, το Tether επιτρέπει στους χρήστες να έχουν πλήρη έλεγχο των περιουσιακών τους στοιχείων. Αντίστοιχα, το Hadron είναι πλήρως μη-καταθετικό, ώστε οι πελάτες να διατηρούν πάντα πλήρη έλεγχο, ενώ τα έξυπνα συμβόλαια είναι διαθέσιμα μέσω της τεχνολογίας blockchain. Χρησιμοποιεί μια διαισθητική διεπαφή χρήστη για την αλληλεπίδραση με μη-καταθετικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και για τη ρύθμιση και διαμόρφωση πορτοφολιών πολλαπλών υπογραφών, συμπεριλαμβανομένων των hardware wallets.
Το Hadron υποστηρίζει επίσης μια ευρεία γκάμα blockchain, συμπεριλαμβανομένου του Bitcoin sidechain Liquid Network της Blockstream. Το Bitcoin L2, όπως σημείωσε ο Ardoino σε ανάρτηση στο X (πρώην Twitter), έχει ληφθεί καλά από τους τρέχοντες χρήστες beta του Hadron, συμπεριλαμβανομένων κυβερνήσεων και θεσμών, ιδιαίτερα για την υποστήριξή του σε εμπιστευτικές συναλλαγές.
Ενώ βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε ιδιωτική beta, το Hadron «είναι η αρχή μιας νέας εποχής για τα χρηματοοικονομικά, οδηγώντας σε μεγαλύτερη ένταξη, διαφάνεια και αποδοτικότητα», δήλωσε ο Ardoino.
Αυτή η κίνηση στην tokenization περιουσιακών στοιχείων υπογραμμίζει τους στόχους διαφοροποίησης του Tether. Μόλις τον προηγούμενο μήνα, χρηματοδότησε μια φυσική συναλλαγή αργού πετρελαίου αξίας 45 εκατομμυρίων δολαρίων με USDT, που περιελάμβανε τη μεταφορά 670.000 βαρέλιων αργού πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή.
Σε άλλη περίπτωση, το Tether πρότεινε τη δημιουργία ενός token υποστηριζόμενου από βόριο για την τουρκική κυβέρνηση. Το token προορίζεται να αντιπροσωπεύει τα ορυκτά βωτά, των οποίων το 70% της προσφοράς ελέγχεται από το κράτος.
Πριν από αυτό, τον Απρίλιο, η εταιρεία επένδυσε 100 εκατομμύρια δολάρια σε μια λατινοαμερικανική γεωργική εταιρεία που ίδρυσε και είναι μερικός ιδιοκτήτης του Agrotoken, μιας startup tokenization αγροτικών εμπορευμάτων.
Κατακτώντας την Αγορά Stablecoin με Απαράμιλλη Ανάπτυξη
Μία από τις πιο επιτυχημένες εφαρμογές της tokenization είναι το stablecoin και το Tether ηγείται αυτού του τομέα για να βοηθήσει το ταχέως εξελισσόμενο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων να διατηρήσει τη σταθερότητα.
Σε αντίθεση με κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin, Ether, Solana και Dogecoin, που είναι εξαιρετικά ασταθή και, ως εκ τούτου, δεν είναι κατάλληλα για καθημερινή χρήση, το stablecoin, όπως υποδηλώνει το όνομα, είναι σταθερό. Συνεπώς, παίζει κρίσιμο ρόλο στον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Για να διατηρήσουν σταθερή αξία, τα stablecoins είναι δεσμευμένα (pegged) σε fiat νόμισμα όπως το USD, εμπορεύματα όπως ο χρυσός ή χρηματοοικονομικά εργαλεία. Με αυτόν τον τρόπο, τα stablecoins προσφέρουν μια εναλλακτική λύση στην υψηλή αστάθεια των κρυπτονομισμάτων, καθιστώντας τα κατάλληλα για χρήση σε κανονικές συναλλαγές.
Αρχικά, τα stablecoins χρησιμοποιήθηκαν για την αγορά κρυπτονομισμάτων σε ανταλλακτήρια που δεν προσέφεραν ζεύγη συναλλαγών με fiat, αλλά η υιοθέτησή τους επεκτάθηκε ώστε να περιλαμβάνει πληρωμές και αποκεντρωμένες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Τα stablecoins δεσμευμένα σε USD είναι τα πιο δημοφιλή λόγω του δολαρίου ΗΠΑ που είναι το κυρίαρχο νόμισμα στον παγκόσμιο χρηματοοικονομικό τομέα και, φυσικά, ένα από τα πιο σταθερά fiat νομίσματα στον κόσμο.
Ανάμεσα στα stablecoins που υποστηρίζονται από fiat νόμισμα, το USDT του Tether είναι το μεγαλύτερο με κεφαλαιοποίηση αγοράς 127,569 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το Coingecko. Κατά τη διάρκεια της πρόσφατης άνοδος του Bitcoin, που έφερε την τιμή του Bitcoin σε νέο ιστορικό υψηλό (ATH) στα 93.477 δολάρια, το Tether δημιούργησε USDT αξίας 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο είναι δεσμευμένο 1:1 με το δολάριο ΗΠΑ.
Παράλληλα, όλο αυτό το έτος, το USDT πρόσθεσε 35,86 δισεκατομμύρια δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς του. Ενδιαφέρον είναι ότι ήταν κατά τον τελευταίο κύκλο που η υιοθέτηση των stablecoin εκτοξεύτηκε, με την κεφαλαιοποίηση του USDT να αυξάνεται από περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια τον Μάρτιο του 2020 σε πάνω από 83 δισεκατομμύρια δολάρια δύο χρόνια αργότερα.
Ενώ η συνολική αγορά stablecoin έχει αυξηθεί τεράστια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, κανένα άλλο stablecoin δεν πλησιάζει το USDT, το οποίο είναι το τρίτο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα σε όλη τη βιομηχανία.
Το USDC είναι το δεύτερο μεγαλύτερο stablecoin και το όγδοο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα με κεφαλαιοποίηση αγοράς μόλις $37 billion. Το USDC από την Circle πρόσθεσε μόνο 12,38 δισεκατομμύρια δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς φέτος και μόνο 1,4 δισεκατομμύριο από τις 6 Νοεμβρίου, όταν η νίκη του προερχόμενου προέδρου Donald Trump έσυρε την αγορά προς τα πάνω.
Το USDT είναι ο σαφής νικητής στην αγορά stablecoin, η οποία αρχικά βασιζόταν στο blockchain του Bitcoin, αλλά τώρα υποστηρίζει επίσης Ethereum, Solana, Tron, Avalanche, Polkadot και Algorand, μεταξύ άλλων blockchain. Το Tether επίσης εκδίδει tokens δεσμευμένα σε χρυσό, ευρώ, το εξωτερικό κινέζικο γιουάν και το μεξικάνικο πέσο.
Η πορεία προς αυτήν την επιτυχία δεν ήταν εύκολη για το Tether, το οποίο ήταν αντικείμενο ελέγχου ρυθμιστικών αρχών από το γραφείο του NYAG το 2019, ο οποίος έληξε περίπου δύο χρόνια αργότερα με διακανονισμό 18,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Προς το τέλος του ίδιου έτους, το Tether πλήρωσε πρόστιμο 41 εκατομμυρίων δολαρίων στην Επιτροπή Εμπορίου Εμπορευμάτων ΗΠΑ (CFTC) για «υπερβολικές αξιώσεις ότι το stablecoin του Tether ήταν πλήρως υποστηριζόμενο από δολάρια ΗΠΑ».
Σύμφωνα με τις τακτικές αναφορές διαφάνειας του Tether, είναι πλέον πλήρως υποστηριζόμενο. Παράλληλα, τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2024 έδειξαν αποθέματα άνω των 105 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και ισοδύναμα. Το Tether επίσης σημείωσε 102,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε άμεσες και έμμεσες εκθέσεις στα αμερικανικά ομόλογα, κάτι που, όπως ανέφερε, θα το τοποθετούσε ανάμεσα στους 18 κορυφαίους κατόχους παγκοσμίως αν ταξινομηθεί ως χώρα.
Για το τρίμηνο, το καθαρό κέρδος ήταν ρεκόρ 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ το ενοποιημένο κέρδος εννέα μηνών του 2024 ανήλθε σε 7,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Το Tether ανέφερε επίσης ότι κατέχει επιπλέον 7.100 Bitcoin, ενώ έχει στρατηγικές επενδύσεις σε ανανεώσιμη ενέργεια, τεχνητή νοημοσύνη, τηλεπικοινωνίες και εκπαίδευση.
Τώρα, με την τελευταία του κίνηση tokenization, το Tether εισέρχεται σε έναν τομέα που έχει τη δυνατότητα να αξίζει πολλαπλά τρισεκατομμύρια δολάρια καθώς οι παγκόσμιες τράπεζες εντάσσονται στον αγώνα για να φέρουν τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά εργαλεία στο blockchain.
Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε όλα σχετικά με την επένδυση στο Tether (USDT).
Μετασχηματίζοντας τα Πραγματικά Περιουσιακά Στοιχεία σε Ψηφιακές Ευκαιρίες
Το Hadron του Tether εμφανίζεται σε μια περίοδο που υπάρχει τρέχουσα άνθηση στην tokenization χρηματοοικονομικών εργαλείων σε αποκεντρωμένα δίκτυα.
Η tokenization είναι η διαδικασία μετατροπής παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων σε ψηφιακά tokens, που αντιπροσωπεύουν τα δικαιώματα ιδιοκτησίας τόσο για απτά όσο και για άυλα περιουσιακά στοιχεία σε ένα blockchain. Οτιδήποτε, από μετοχές, ιδιωτικές αγορές κεφαλαίου, κεφάλαια χρηματαγοράς, σταθερό εισόδημα, εμπορεύματα, χρέη, ομόλογα και τέχνη έως πνευματική ιδιοκτησία, μπορεί να tokenizηθεί.
Η μετατροπή πραγματικών περιουσιακών στοιχείων σε ψηφιακά tokens επιτρέπει την αγορά, πώληση ή διαπραγμάτευση τους πιο εύκολα σε ψηφιακές πλατφόρμες. Τα ψηφιακά tokens μπορούν επίσης να κατακερματιστούν (fractionalized), αφαιρώντας την ανάγκη για σημαντικό κεφάλαιο επένδυσης. Αυτό καθιστά τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία προσβάσιμα στο λιανικό κοινό, αυξάνοντας έτσι την αποδοτικότητα και τη ρευστότητα.
Αυτή η ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά αξίζει αυτή τη στιγμή πάνω από 6,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με αύξηση 12% τον τελευταίο χρόνο, σύμφωνα με τα δεδομένα του DeFi Llama.
Παράλληλα, σύμφωνα με τα δεδομένα του rwa.xyz, η αξία των tokenized ομολόγων έχει φτάσει σχεδόν τα 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια, από 769 δισεκατομμύρια στην αρχή του έτους. Αυτό ήταν μόνο 100 εκατομμύρια στην αρχή του 2023.
Παρά την ανάπτυξη αυτή, είναι μόνο η αρχή καθώς η αγορά των tokenized περιουσιακών στοιχείων προβλέπεται να αξίζει 4 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος της δεκαετίας, σύμφωνα με την παγκόσμια συμβουλευτική εταιρεία McKinsey & Company. Ωστόσο, «η ευρεία υιοθέτηση της tokenization είναι ακόμη μακριά», δήλωσαν οι συγγραφείς στην έκθεση, που κυκλοφόρησε το πρώτο εξάμηνο του έτους.
Παρόλα αυτά, ακόμη και η βασική εκτίμηση της McKinsey προβλέπει ότι η αγορά tokenized περιουσιακών στοιχείων θα φτάσει σχεδόν τα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2030. Παράλληλα, η Boston Consulting Group (BCG) έχει ακόμη μεγαλύτερες προσδοκίες για τον τομέα, εκτιμώντας ότι η αγορά tokenized περιουσιακών στοιχείων μπορεί να φτάσει έως και 16 τρισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
«Βλέπουμε ένα μοτίβο αυξανόμενης ζήτησης επενδυτών στον χώρο των tokenized κεφαλαίων. Κατά την επόμενη περίοδο, αναμένουμε ότι αυτή η τάση θα συνεχιστεί, ειδικά όταν υλοποιηθούν ρυθμιζόμενα on-chain χρήματα όπως ρυθμιζόμενο stablecoin, tokenized κατάθεση και προγράμματα ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας (CBDC).»
– David Chan, Διευθυντής και Συνεργάτης στην BCG, είπε στα τέλη του περασμένου μήνα
Η tokenization εμφανίστηκε πραγματικά ως μία από τις πιο καυτές περιπτώσεις χρήσης των blockchain πέρυσι, καθώς τράπεζες και παγκόσμιοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων έφθασαν μαζικά για να εκμεταλλευτούν την τάση.
Ανάμεσα σε αυτούς τους εισερχόμενους του TradFi, ο γίγαντας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων BlackRock (BLK ) που λάνσαρε Spot Bitcoin και Ethereum ETFs φέτος, ηγείται αυτού του κύματος tokenization. Στο αρχικό του έτος, λάνσαρε το BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) σε συνεργασία με τη Securitize.
Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων ηγήθηκε επίσης μιας γύρας χρηματοδότησης 47 εκατομμυρίων δολαρίων για τη Securitize τον Μάιο φέτος, που ο παγκόσμιος επικεφαλής στρατηγικών συνεργασιών οικοσυστήματος της BlackRock, Joseph Chalom, ονόμασε «ένα ακόμη βήμα στην εξέλιξη της στρατηγικής μας για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία».
Το ενδιαφέρον της BlackRock για την tokenization αφορά την επίλυση «πραγματικών προβλημάτων» για τους πελάτες της. Σύμφωνα με τον Διευθύνοντα Σύμβουλό της, Larry Fink, η tokenization θα «ορίσει την επόμενη γενιά» των αγορών ασφαλειών.
Η JP Morgan είναι ένας άλλος μεγάλος παίκτης στον τομέα, με τον επικεφαλής των Onyx Digital Assets, Tyrone Lobban, να χαρακτηρίζει την tokenization ως «μια εφαρμογή-φονιά για την παραδοσιακή χρηματοδότηση». Η εστίαση στην Onyx είναι η tokenization χρηματοοικονομικών κεφαλαίων αγοράς χρήματος και ιδιωτικών κεφαλαίων όπως πιστωτικά, μετοχικά και ακινήτων.
Ακόμη και το κρυπτοexchange Coinbase (COIN ) έχει συμμετάσχει στην tokenization μέσω του Project Diamond. Στα τέλη του περασμένου έτους, εξέδωσε ένα βραχυπρόθεσμο σημείωμα έκπτωσης που ονομαζόταν σε USDC σε αυτήν την πλατφόρμα. Η Coinbase σημείωσε στην έρευνά της για την tokenization ότι μπορεί να «γίνει ένα σημαντικό μέρος του νέου κύκλου της αγοράς κρυπτονομισμάτων» τα επόμενα χρόνια.
Πέρα από το Tether και το Coinbase, άλλες εταιρείες εγγενείς στο κρυπτοχώρο που συμμετέχουν σε αυτήν την τάση περιλαμβάνουν τη Midas, η οποία λάνσαρε δύο tokenized επενδυτικά προϊόντα τον περασμένο μήνα, και την Ondo, η οποία χρησιμοποιεί το BUIDL για τα παράγωγά της προϊόντα.
Πρόσφατες Εξελίξεις στον Ανθισμένο Τομέα Tokenization
Κάθε κύκλος ανοδικής κίνησης των κρυπτονομισμάτων τείνει να έχει δημοφιλείς αφηγήσεις που τα ορίζουν. Κατά τη διάρκεια της ανοδικής αγοράς του 2021, τα μη-ανταλλάξιμα tokens (NFTs) και το metaverse ήταν ό,τι συζητούσαν όλοι, από το λιανικό εμπόριο έως τις κύριες μάρκες.
Αυτή τη φορά, εκτός από meme coins, αγορές πρόβλεψης, Δικτυακή Αποκεντρωμένη Φυσική Υποδομή (DePIN), AI και bots εμπορίας στο Telegram, η tokenization έχει κατακτήσει το μυαλό των επενδυτών.
Καθώς η tokenization κυριαρχεί στο ενδιαφέρον της αγοράς, ιδιαίτερα από θεσμικούς επενδυτές, βλέπουμε πολλές εξελίξεις στον τομέα.
Όπως αναφέραμε παραπάνω, χρηματοοικονομικοί γίγαντες όπως η BlackRock, η JP Morgan και η Franklin Templeton έχουν σημειώσει σημαντικές προόδους στην tokenization παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων. Άλλα μεγάλα ονόματα που εμπλέκονται στην τοποθέτηση RWAs στο blockchain περιλαμβάνουν την Citi, Standard Chartered (STD.DE ), Fidelity, Goldman Sachs (GS ), BNY Mellon, Société Générale (SGE.DE ), HSBC (HSBC ), Visa (V ) και American Express (AXP ), μεταξύ άλλων.
Μια έρευνα του Official Monetary and Financial Institutions Forum (OMFIF) αποκάλυψε ότι η πλειονότητα (92%) αναμένει ότι οι χρηματοοικονομικές αγορές θα «ζήσουν ένα σημαντικό βαθμό tokenization» σε τρία ή περισσότερα χρόνια.
Οι τράπεζες και τα χρηματοοικονομικά ιδρύματα δεν είναι οι μόνες που ενδιαφέρονται για την tokenization RWAs· ακόμη και οι κυβερνήσεις το παρατηρούν. Η Αρχή Νομισματικής Σειράς της Σιγκαπούρης (MAS) σχεδιάζει να εισαγάγει νέα μέτρα για την προώθηση της tokenization. Η κεντρική τράπεζα και ρυθμιστής της Σιγκαπούρης δήλωσε νωρίτερα αυτόν τον μήνα ότι θα δημιουργήσει εμπορικά δίκτυα για την ανάπτυξη υποδομών, την ενίσχυση της ρευστότητας και την παροχή πρόσβασης σε κοινές εγκαταστάσεις εκκαθάρισης για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία.
«Η MAS έχει παρατηρήσει έντονο ενδιαφέρον για την tokenization περιουσιακών στοιχείων τα τελευταία χρόνια, ιδιαίτερα σε σταθερό εισόδημα, συναλλαγματικές αγορές και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Είμαστε ενθουσιασμένοι από τη δραστήρια συμμετοχή των χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων και των συναδέλφων πολιτικών για τη δημιουργία κοινών προτύπων βιομηχανίας και πλαισίων διαχείρισης κινδύνου, ώστε να διευκολυνθεί η εμπορική υλοποίηση προϊόντων tokenized κεφαλαιαγορών και η κλιμάκωση των tokenized αγορών σε επίπεδο βιομηχανίας.»
– Leong Sing Chiong, αντιπρόεδρος διαχειριστή της MAS
Το πάνελ του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ με συμβούλους του Wall Street, ωστόσο, βλέπει την tokenization του χρέους της χώρας μαζί με άλλα περιουσιακά στοιχεία ως παροχή σημαντικών προόδων, σύμφωνα με τη νέα αναφορά της ομάδας από τον περασμένο μήνα.
«Ακόμη και μικρές βήμα-βήμα βελτιώσεις σε μια πολύ μεγάλη αγορά όπως η αγορά των ομολόγων μπορεί να έχουν σημαντικό αντίκτυπο σε κλίμακα», σημείωσε, προσθέτοντας ότι «ο δρόμος προς τα εμπρός θα πρέπει να περιλαμβάνει μια προσεκτική προσέγγιση που θα ηγείται από μια αξιόπιστη κεντρική αρχή».
Ενώ οι αρχές καλούν για περισσότερη ρύθμιση, όπως έκανε πρόσφατα το Financial Stability Board (FSB) και η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS), τα οφέλη της tokenization είναι πολύ μεγάλα για να αγνοηθούν, γι’ αυτό η συνεχιζόμενη υιοθέτησή της.
Αυτή η υιοθέτηση συμβαίνει τόσο σε δημόσιες όσο και σε ιδιωτικές αλυσίδες. Όσον αφορά τα ανοιχτά, δημόσια blockchains που χρησιμοποιούνται για την tokenization περιουσιακών στοιχείων, το Ethereum συνεχίζει να ηγείται. Με 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία, το Ethereum αντιπροσωπεύει πάνω από το 70% της αγοράς tokenized ομολόγων.
Ενώ το εκτενές οικοσύστημα του Ethereum, η ευρεία υιοθέτηση και η ισχυρή ασφάλεια το καθιστούν δημοφιλή επιλογή για την tokenization κεφαλαίων, τα προβλήματα κλιμακωσιμότητας του παραμένουν διαρκές ζήτημα, μετατοπίζοντας την εστίαση σε άλλες αλυσίδες.
Για παράδειγμα, η Elmnts λάνσαρε την tokenized πλατφόρμα επενδύσεων για κεφάλαια που υποστηρίζονται από δικαιώματα ορυκτών royalties στο Solana.
Παράλληλα, η Franklin Templeton, του οποίου το Nasdaq-listed On-Chain U.S. Government Money Fund (FOBXX) λειτουργούσε αρχικά στο Stellar, έχει επεκταθεί στο Polygon, Aptos, Avalanche και το δικό της L2 Base της Coinbase, για να «παρέχει περισσότερες επιλογές στους επενδυτές και να ενισχύει την εμβέλεια του ταμείου στον χώρο των tokenized περιουσιακών στοιχείων». Ενδιαφέρον είναι ότι ο γίγαντας του Wall Street λάνσαρε το ταμείο του στο Ethereum μόλις την περασμένη εβδομάδα.
Ακόμη και η BlackRock έχει επεκτείνει το Digital Liquidity Fund (BUIDL) της σε Polygon, Aptos, Arbitrum και Avalanche.
Η πολυαλυσιδωτή (multichain) προσέγγιση επιτρέπει στις εταιρείες να αξιοποιήσουν τα μοναδικά πλεονεκτήματα διαφορετικών blockchains, όπως χαμηλό κόστος, γρήγορη εκτέλεση συναλλαγών, ευρύτερη προσβασιμότητα και ενισχυμένη ασφάλεια. Μεταξύ αυτών των δικτύων, το Stellar αντιπροσωπεύει περίπου το 17% του μεριδίου αγοράς, ακολουθούμενο από το Solana στο 5,8%, ενώ δίκτυα όπως το Arbitrum, Optimism και Sui έχουν μικρότερα μερίδια.
Συμπέρασμα
Έτσι, όπως είδαμε, η tokenization κερδίζει μεγάλη έλξη, ιδιαίτερα από τον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό τομέα. Αυτή η αλλαγή έχει λογική, καθώς η tokenization θεωρείται το επόμενο βήμα στην εξέλιξη της χρηματοοικονομικής βιομηχανίας, προσφέροντας αποδοτικότητα κόστους, ταχύτητα, απλότητα και προσβασιμότητα. Επιπλέον, προβλέπεται ότι θα αξίζει πάνω από ένα τρισεκατομμύριο δολάρια στα επόμενα χρόνια. Με το TradFi να έρχεται μαζικά για να εκμεταλλευτεί την τεχνολογία blockchain μέσω της tokenization πραγματικών περιουσιακών στοιχείων, οι πλατφόρμες εγγενείς στο κρυπτοχώρο επίσης εισέρχονται για να γεφυρώσουν τα δύο σύμπαντα.
Η είσοδος του Tether στον ανθηρό τομέα tokenization με το Hadron, ειδικά, σηματοδοτεί μια κρίσιμη στιγμή στην εξέλιξη της τεχνολογίας blockchain και του κρυπτοχώρου. Ήδη ηγέτης με το fiat-υποστηριζόμενο stablecoin USDT, και τώρα, συνδυάζοντας πρωτοποριακές μη-καταθετικές λύσεις και εργαλεία συμμόρφωσης, ενισχύει περαιτέρω τη θέση ηγεσίας του, καινοτομώντας συνεχώς και προωθώντας την υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων.
