Τελευταίες Εξελίξεις στα Ψηφιακά Χρηματοοικονομικά: Η Τοκενικοποίηση των Πραγματικών Περιουσιακών Στοιχείων Συνεχίζει να Κερδίζει Ορμή

Η τοκενικοποίηση των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων (RWAs) ήταν η τάση του 2023, με όλους, από θεσμικούς επενδυτές μέχρι λιανικούς, να συμμετέχουν. Η τοκενικοποίηση περιουσιακών στοιχείων, τελικά, προσφέρει έναν ευνοϊκό συνδυασμό μηχανισμών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και νομικής σαφήνειας με επαγγελματικά διαχειριζόμενα προϊόντα.

Σύμφωνα με την VanEck Research, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς για τοκενικοποιημένα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία (RWA) έφτασε τα 342 δισεκατομμύρια δολάρια τον Σεπτέμβριο παρά την αγορά φάλας. Ας ρίξουμε λοιπόν μια ματιά σε τι έχει οδηγήσει αυτή την πρόοδο και τι είναι το τελευταίο στον τομέα.

Η Τάση της Τοκενικοποίησης

Η τοκενικοποίηση περιλαμβάνει τη μετατροπή περιουσιακών στοιχείων όπως τέχνη, ακίνητα, ιδιωτικό κεφάλαιο ή πιστωτικά προϊόντα και ομόλογα σε ψηφιακά τοκέν. Αυτό προσφέρει φθηνότερη λειτουργία, μεγαλύτερη διαφάνεια και ταχύτερες εκκαθαρίσεις σε σύγκριση με τα παραδοσιακά συστήματα. Επιπλέον, επιτρέπει την κλασματική ιδιοκτησία, η οποία αυξάνει σημαντικά τη ρευστότητα των περιουσιακών στοιχείων και τα καθιστά πιο προσιτά σε ένα ευρύτερο φάσμα επενδυτών μέσω της τεχνολογίας blockchain.

Η τοκενικοποίηση RWA ειδικά έχει τεράστιο δυναμικό στις κεφαλαιαγορές, με την Συνολική Αξία Κλειδωμένη (TVL) σε προϊόντα σχετιζόμενα με τα Αμερικανικά Ομόλογα Δημοσίου να έχει αυξηθεί περίπου 600% στα 784 εκατομμύρια δολάρια από 100 εκατομμύρια στην αρχή του 2023.

Σύμφωνα με μια έκθεση της ρυθμιζόμενης ανταλλακτικής πλατφόρμας RWA DigiFT και της HashKey Capital, η τοκενικοποίηση βασισμένη σε blockchain αναδιαμορφώνει τα RWAs. Εδώ, η πλειοψηφία των επενδυτών είναι θεσμική, με περίπου 29,1% των τοκέν να κατέχονται σε διπλές διευθύνσεις.

Αυτό δεν σημαίνει ότι η τοκενικοποίηση RWA δεν αντιμετωπίζει προκλήσεις· οι κύριες είναι η πλοήγηση σε πολύπλοκα ρυθμιστικά τοπία σε διάφορες δικαιοδοσίες και η επίτευξη ευρείας αποδοχής στην αγορά.

Όσον αφορά τη ρύθμιση, η Ελβετία, η Σιγκαπούρη και το Χονγκ Κονγκ προσφέρουν πιο ευνοϊκό ρυθμιστικό περιβάλλον, ενώ οι ΗΠΑ συνεχίζουν να επιβάλλουν αυστηρούς νόμους για τις αξίες. Παράλληλα, η Επιτροπή της Βασιλείας, της οποίας ο σκοπός είναι η ενίσχυση της εποπτείας και της ρύθμισης των τραπεζών παγκοσμίως, θεωρεί τα ψηφιακά χρεόγραφα ως χαμηλού κινδύνου και πρέπει να εκδίδονται σε επιτρεπόμενα blockchain.

Οι ρυθμιστές οι ίδιοι δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για την τοκενικοποίηση, με αρχές στην Ιαπωνία, τη Σιγκαπούρη, την Ελβετία και το Ηνωμένο Βασίλειο να δοκιμάζουν την τοκενικοποίηση για προϊόντα σταθερού εισοδήματος, συναλλάγματος και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η ίδια η BIS εμπλέκεται επίσης, βοηθώντας στην κατασκευή του Unified Ledger, που καλύπτει ψηφιακά χρεόγραφα, τοκενικοποιημένες καταθέσεις και CBDC.

Είναι σαφές ότι είναι δύσκολο να παραβλεφθούν τα οφέλη της τοκενικοποίησης RWA, η οποία, λειτουργώντας ως γέφυρα μεταξύ του τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και του παραδοσιακού χρηματοοικονομικού κόσμου, δημιουργεί μια νέα γενιά κεφαλαιαγορών.

Ανάπτυξη στον Τομέα της Τοκενικοποίησης

Διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και εκδότες χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο την τοκενικοποίηση για δοκιμές προϊόντων χρηματαγοράς και δημοσίου χρέους, τα οποία δημιουργούν απόδοση που μπορεί να μεταφερθεί στους πελάτες, εξ ολοκλήρου on-chain.

Μερικά από τα πιο αξιοσημείωτα παραδείγματα στον χώρο περιλαμβάνουν την Hamilton Lane (HLNE ), των οποίων οι ψηφιακά-φυσικές κλάσεις ιδιωτικού κεφαλαίου έχουν συγκεντρώσει σχεδόν 700 εκατομμύρια δολάρια σε κεφάλαιο on-chain μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2023, με άνοδο σχεδόν 520% ετησίως. Η JPMorgan είναι άλλη μια εταιρεία της οποίας η πλατφόρμα Onyx Digital Assets προβλέπει εξοικονόμηση 20 εκατομμυρίων δολαρίων μέχρι το τέλος του έτους, σε περίπου 1 τρισεκατομμύριο δολάρια όγκου τοκενικοποιημένων ρεπο.

Άλλα μεγάλα ονόματα από τον παραδοσιακό χρηματοοικονομικό κόσμο περιλαμβάνουν την Citi, η οποία προσφέρει ψηφιακά εταιρικά ομόλογα μέσω του Singapore’s BondbloX στους πελάτες ιδιωτικής τραπεζικής και διαχείρισης πλούτου στη Νοτιοανατολική Ασία, και την UBS, η οποία προσφέρει ψηφιακά ομόλογα σε πελάτες υψηλού καθαρού πλούτου με ένα ταμείο χρηματαγοράς βασισμένο στο Ethereum.

Τους τελευταίους μήνες, ο τομέας είδε πολλές εξελίξεις και προόδους, με την Ant Group Digital Technologies να ανακοινώνει το νέο της brand, ZAN, για να βοηθήσει τα ιδρύματα να διαχειρίζονται την τοκενικοποίηση περιουσιακών στοιχείων με συμμορφωμένο τρόπο. 

«Το Web3 είναι ένας τεχνολογικός τομέας που φέρνει νέες ευκαιρίες καθώς καλλιεργεί όλο και περισσότερες καινοτομίες.»

– είπε ο Διευθύνων Σύμβουλος του ZAN, Zhang Hui. 

Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις στην αποδοτικότητα και την ασφάλεια της διαδικασίας ανάπτυξης, τις οποίες σκοπεύει να επιλύσει μέσω του ZAN, το οποίο παρέχει τεχνικές υπηρεσίες όπως εργαλεία KYC, AML και KYT, έλεγχο έξυπνων συμβολαίων και κόμβους blockchain για υποστήριξη της κοινότητας. Η αποκεντρωμένη λύση ταυτότητας της εδραιωμένης στην Χονγκ Κονγκ ανταλλακτικής πλατφόρμας ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων HashKey είναι ο πρώτος πελάτης που χρησιμοποιεί την προσφορά eKYC του ZAN. 

Ο κορεάτης γίγαντας πληροφορικής Kakao, με το συμβατό με EVM δημόσιο blockchain Klaytn, συνεργάστηκε επίσης με την πλατφόρμα τοκενικοποίησης Tokeny για να επιταχύνει την ευρεία υιοθέτηση της τοκενικοποίησης RWA. Αυτό θα καλύψει εμπορεύματα, λογαριασμούς εισπρακτέων και πολλά άλλα. 

Αυτή η συνεργασία θα προσφέρει μια απρόσκοπτη υποδομή για τις εταιρείες ώστε να εκδίδουν, διανέμουν και διαχειρίζονται τοκενικοποιημένα RWAs μέσω του Tokeny, το οποίο ακολουθεί το βιομηχανικό πρότυπο ERC3643, χρησιμοποιώντας επαναχρησιμοποιήσιμες ψηφιακές ταυτότητες και επαληθεύσιμα διαπιστευτήρια για να διασφαλίσει τη συμμετοχή μόνο από εξουσιοδοτημένους επενδυτές. Πάνω από 28 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία έχουν τοκενικοποιηθεί μέσω αυτής της πλατφόρμας.

Το τρίτο τρίμηνο του 2023, η αμερικανική κεντρική υπηρεσία εκκαθάρισης Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC), η οποία επεξεργάστηκε $2,500 τρισεκατομμύρια αξίας συναλλαγών χρεογράφων πέρυσι, επεκτάθηκε στις δυνατότητες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων αποκτώντας τον πάροχο υποδομής blockchain για θεσμικούς πελάτες Securrency, ώστε να «αποκλειδώσει ευκαιρίες για επανεφεύρεση της συμμόρφωσης, της ρευστότητας, της αποδοτικότητας και της διαλειτουργικότητας στο εμπόριο πραγματικών περιουσιακών στοιχείων στο blockchain».

Στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, το Ίδρυμα Iota είναι το πιο πρόσφατο που εξυπηρετεί τη θεσμική ζήτηση για τοκενικοποίηση περιουσιακών στοιχείων. Την περασμένη εβδομάδα, οι πάροχοι υπηρεσιών blockchain Fireblocks και Iota άρχισαν να συνεργάζονται για την φύλαξη τοκενικοποιημένων περιουσιακών στοιχείων στο blockchain Shimmer Ethereum Virtual Machine (EVM). Αυτό θα επιτρέψει στους πελάτες του Fireblocks, που ισχυρίζεται ότι έχει 1.800 πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των BNP Paribas (BNP.DE ) και BNY Mellon, να εκτελούν συναλλαγές απευθείας από το API και την κονσόλα του Fireblocks.

Τελευταίες Κινήσεις από Σημαντικές Εταιρείες

Ενώ όλοι θέλουν ένα κομμάτι από αυτή τη ζεστή τάση, υπάρχουν μερικά μεγάλα ονόματα που πρόσφατα πήραν πρωτοβουλίες προς την τοκενικοποίηση περιουσιακών στοιχείων.

Πλατφόρμα του Coinbase για Ψηφιακά-Φυσικά Περιουσιακά Στοιχεία

Η εισηγμένη στο χρηματιστήριο Coinbase (COIN), η μεγαλύτερη ανταλλακτική πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ, επίσης εντάχθηκε στην κίνηση της τοκενικοποίησης, ανακοινώνοντας αυτόν τον μήνα τη λύση τοκενικοποίησής της για φυσικά ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία με την ονομασία Project Diamond. 

Δημιουργημένη από το Coinbase Asset Management, η εταιρεία εξέδωσε ένα βραχυπρόθεσμο discount note που ονομαζόταν σε USDC στην νέα αυτή πλατφόρμα τον περασμένο μήνα για να εισέλθει στο sandbox RegLab της Abu Dhabi Global Market (ADGM), για το οποίο έλαβε κύρια έγκριση από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών (FSRA).

Εκτός από τη χρήση του δικού της stablecoin USDC με κεφαλαιοποίηση 24,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Coinbase αξιοποιεί το layer-2 Ethereum scaling blockchain Base για αυτήν την πλατφόρμα, μαζί με τη λύση φύλαξης Coinbase Prime και το πορτοφόλι Coinbase Web3. Με την πλατφόρμα της, η ανταλλακτική εταιρεία στοχεύει στη συμμόρφωση με τις ρυθμίσεις και στην επιτρεπτικότητα δημιουργίας, διανομής και διαχείρισης μιας ευρείας γκάμας ψηφιακά-φυσικών περιουσιακών στοιχείων απευθείας on-chain με αυτοματοποιημένο κύκλο ζωής για «να ξεκλειδώσει την υιοθέτηση από θεσμικούς επενδυτές».

Σύμφωνα με την Coinbase, οι αρχικές περιπτώσεις χρήσης της πλατφόρμας θα απευθύνονται σε εγγεγραμμένα ιδρύματα εκτός των ΗΠΑ, όπου η ανταλλακτική βρίσκεται σε νομική διαμάχη με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). 

«Σήμερα, λιγότερο από 0,25% των συνολικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύονται σε υποδομή blockchain, αφήνοντας τεράστιες αποδόσεις αποδοτικότητας ακατόρθωτες», δήλωσε η Coinbase. «Ο στόχος μας είναι να κλείσουμε αυτό το χάσμα επιτρέποντας τη θεσμική χρήση της επόμενης γενιάς χρηματοοικονομικής τεχνολογίας».

Μερικούς μήνες πριν, η Coinbase σημείωσε στην έρευνά της ότι οι προσπάθειες τοκενικοποίησης, που διαρκούν πολλά χρόνια, κερδίζουν σταδιακά ορμή και μπορούν «να γίνουν ένα σημαντικό μέρος του νέου κύκλου της αγοράς κρυπτονομισμάτων μέσα στα επόμενα 1-2 χρόνια». Η ανταλλακτική το βλέπει ως «βασική περίπτωση χρήσης» για τους παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς παίκτες, ενώ αναγνωρίζει ότι παραμένουν εμπόδια με τη μορφή πολυπλοκότητας ενσωμάτωσης σε υπάρχοντα πραγματικά συστήματα.

Η HSBC Λανσάρει Υπηρεσία Φύλαξης για Ψηφιακά Χρεόγραφα

Πέρα από την Coinbase, μια ακόμη μεγάλη τράπεζα υιοθέτησε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η HSBC, μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου με έδρα το Λονδίνο, η οποία διαχειρίζεται περίπου 3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία παγκοσμίως, ανακοίνωσε τα σχέδιά της να ξεκινήσει μια υπηρεσία φύλαξης ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για θεσμικούς πελάτες με έμφαση στα τοκενικοποιημένα χρεόγραφα. Η υπηρεσία αυτή, η οποία θα προσφερθεί σε συνεργασία με την ελβετική πλατφόρμα Metaco, θα ξεκινήσει λειτουργία τον επόμενο χρόνο.

Η Metaco είναι ειδικός στην ασφαλή φύλαξη κρυπτονομισμάτων, την οποία η Ripple εξαγόρασε το πρώτο εξάμηνο του έτους για 250 εκατομμύρια δολάρια. Η HSBC θα χρησιμοποιήσει την πλατφόρμα της Metaco για θεσμικούς πελάτες, Harmonize, για την υπηρεσία φύλαξης. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Metaco, Adrien Treccani, δήλωσε ότι οι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί που υιοθετούν την τοκενικοποίηση «αποκτούν οικονομικά οφέλη και νέες πηγές εσόδων».

Τα σχέδια φύλαξης της τράπεζας αυτή τη στιγμή δεν καλύπτουν stablecoins ή κρυπτονομίσματα, αλλά αφορούν τοκενικοποιημένα χρεόγραφα που εκδίδονται σε ιδιωτικά και/ή δημόσια συμβατά blockchain, όπως τοκενικοποιημένα ομόλογα ή δομημένα προϊόντα.

Μόλις λανσαριστεί, η υπηρεσία φύλαξης θα συμπληρώσει την πλατφόρμα της τράπεζας για έκδοση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, HSBC Orion, και μια πρόσφατα λανσαρισμένη προσφορά για τοκενικοποιημένο φυσικό χρυσό. Με αυτόν τον τρόπο, όλες οι υπηρεσίες μαζί θα δημιουργήσουν μια ολοκληρωμένη προσφορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για θεσμικούς πελάτες, υπογραμμίζοντας τη «δέσμευση της τράπεζας για τη συνολική ανάπτυξη των αγορών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε η HSBC σε ανακοίνωση. 

Καθώς οι αγορές εξελίσσονται, ο επικεφαλής ψηφιακού, δεδομένων και καινοτομίας για υπηρεσίες χρεογράφων της τράπεζας είπε:

«Η HSBC παρατηρεί αυξανόμενη ζήτηση για φύλαξη και διαχείριση κεφαλαίων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων από διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων.»

Η Osaka Digital Exchange Λανσάρει Πλατφόρμα Ψηφιακών Χρεογράφων

Η Osaka Digital Exchange (ODX) είναι έτοιμη να λανσάρει τη νέα της πλατφόρμα εμπορίας ψηφιακών χρεογράφων, με την ονομασία «Start», πριν το τέλος του έτους. Αυτό το ιδιόκτητο σύστημα εμπορίας για security tokens έλαβε ρυθμιστική έγκριση τον περασμένο μήνα από την ιαπωνική χρηματοοικονομική εποπτική αρχή.

Η ODX είναι μια σχετικά νέα ανταλλακτική στην αγορά, ιδρυθείσα μόνο κατά τη διάρκεια της πρόσφατης αγοράς bull του 2021. Ωστόσο, περιλαμβάνει μερικά από τα μεγαλύτερα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά ονόματα της Ιαπωνίας, όπως το Sumitomo Mitsui Financial (SMFG ) Group (SMFG) και το SBI Holdings. Ο στόχος είναι η δημιουργία ενός ψηφιακού χρηματιστηρίου.

Η νέα πλατφόρμα εμπορίας ψηφιακών χρεογράφων, σύμφωνα με το SBI Holdings, θα δει την έκδοση περίπου ενός δισεκατομμυρίου γιεν (20 εκατομμύρια δολάρια) αξίας τοκενικοποιημένων χρεογράφων από την εταιρεία ακινήτων Ichigo Owners. 

Το Ichigo Residence Token «αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη τιμή έκδοσης ποτέ για ένα security token της ομάδας Ichigo», σύμφωνα με τη δήλωση. Το token θα εκδοθεί στο Progmat και θα επενδύσει σε έξι ενοικιαζόμενα κατοικίες που έχουν πρόσβαση στο κέντρο της πόλης.

Συμβόλαια Πράσινων Ομολόγων της SocGen

Αρχές αυτού του μήνα, η Société Générale  ολοκλήρωσε την πρώτη της τοκενικοποιημένη έκδοση πράσινου ομολόγου στο δίκτυο Ethereum. Αυτό αποτελεί ακόμη ένα παράδειγμα της αυξανόμενης όρεξης μεταξύ των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων για την τοκενικοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων.

Σύμφωνα με τη Société Générale, το κίνητρο πίσω από την τοκενικοποίηση των πράσινων ομολόγων της ήταν η αυξημένη ρευστότητα των συναλλαγών και η εκκαθάριση, μαζί με την ενισχυμένη διαφάνεια και δυνατότητα ανίχνευσης.

Η γαλλική τραπεζική γιγαντιαία εταιρεία εξέδωσε 10,8 εκατομμύρια δολάρια αξίας ψηφιακών πράσινων ομολόγων, τα οποία καταχωρήθηκαν από το κρυπτο-εστιασμένο τμήμα της SocGen, Forge.

Αυτό σηματοδότησε το «πρώτο βήμα προς τη χρήση του blockchain ως αποθετήριο δεδομένων και εργαλείο πιστοποίησης για εκδότες και επενδυτές, προκειμένου να ενισχύσει τη διαφάνεια στα ESG και τα δεδομένα επιπτώσεων σε παγκόσμια κλίμακα», δήλωσε η SocGen.

Τα tokens αγοράστηκαν από την AXA Investment Managers (AXA IM), το τμήμα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων του γαλλικού ασφαλιστικού γιγαντιού AXA. Η AXA IM αγόρασε ομόλογα αξίας 5 εκατομμυρίων ευρώ χρησιμοποιώντας το stablecoin EURCV που είναι συνδεδεμένο με το ευρώ. Η Generali Investments ήταν ο άλλος θεσμικός επενδυτής που πλήρως συνδρομήθηκε στα σχετικά security tokens μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Η τράπεζα θα χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα των πωλήσεων για τη χρηματοδότηση ή την επαναχρηματοδότηση βιώσιμων δραστηριοτήτων.

Εταιρείες που Ηγούνται της Τάσης της Τοκενικοποίησης

Καθώς ο ανταγωνισμός μεταξύ παγκόσμιων χρηματοοικονομικών ιδρυμάτων και εταιρειών με έδρα το κρυπτοχώρο εντείνεται για να φέρει τα TradFi περιουσιακά στοιχεία on-chain, εδώ είναι μερικές πλατφόρμες που ηγούνται αυτού του κύματος τοκενικοποίησης. 

#1. Security Token Market

Security Token Market κατέχει μια ξεχωριστή θέση στον χώρο των ψηφιακών χρεογράφων, καθώς όχι μόνο λειτουργεί ως ολοκληρωμένη πλατφόρμα για Security Token Offerings (STOs), αλλά διαδραματίζει επίσης κεντρικό ρόλο στη διάδοση της ενημέρωσης σχετικά με το δυναμικό και τις ιδιαιτερότητες της τοκενικοποίησης περιουσιακών στοιχείων. Ενεργή σε πάνω από 200 χώρες, παρακολουθεί εντυπωσιακά πάνω από 170 tokens και έχει συγκεντρώσει περισσότερα από 10 εκατομμύρια σημεία δεδομένων, δείχνοντας την εκτενή εμβέλεια και την αναλυτική της βάθος στον τομέα των ψηφιακών χρεογράφων.

Μία από τις βασικές πρωτοβουλίες του Security Token Market είναι το Security Token Offering Summit, ένα επιδραστικό γεγονός που φέρνει μαζί ηγέτες του κλάδου για να συζητήσουν και να εξερευνήσουν τις τελευταίες τάσεις και εξελίξεις στον χώρο. Η εταιρεία επίσης συμμετέχει ενεργά στην οικοδόμηση κοινότητας και στην εκπαίδευση, όπως αποδεικνύεται από το δημοφιλές podcast «Security Token Show», που έχει γίνει αξιόπιστη πηγή ειδήσεων και πληροφοριών για τους επαγγελματίες του κλάδου.

Αυτές οι προσπάθειες επιτρέπουν στο STM να καθοδηγεί τη συζήτηση και την ανάπτυξη στον κλάδο, καθιστώντας το ένα εξέχον όνομα μεταξύ των εταιρειών που ηγούνται της μετάβασης στην τοκενικοποίηση περιουσιακών στοιχείων.

#2. Securitize

Αυτή η ολοκληρωμένη πλατφόρμα συμμόρφωσης ειδικεύεται στην έκδοση και διαχείριση τοκενικοποιημένων χρεογράφων στο blockchain. Έχοντας παρουσία στην αγορά για αρκετά χρόνια, η πλατφόρμα παρέχει υπηρεσίες για έκδοση, εργαλεία επικοινωνίας και συμμόρφωση. 

Για τους επενδυτές, απλοποιεί τη διαδικασία επένδυσης δημιουργώντας ένα διαβατήριο επενδυτή Securitize iD, ολοκληρώνοντας την επαλήθευση και χρηματοδοτώντας το λογαριασμό για να ξεκινήσει η ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου. Η Securitize παρέχει πρόσβαση τόσο στην πρωτογενή όσο και στη δευτερογενή αγορά.

Αναγνωρισμένη για τη δέσμευσή της στη ρυθμιστική συμμόρφωση, η Securitize Markets διαθέτει εγγραφή στην SEC και μέλος στο FINRA και SIPC. Υποστηρίζει πάνω από ένα εκατομμύριο λογαριασμούς επενδυτών και εξυπηρετεί χιλιάδες πελάτες.

#3. Tokensoft

Ιδρυθείσα το 2017, η Tokensoft είναι μια πλατφόρμα συμμόρφωσης ανεξάρτητη από το blockchain που προσφέρει μια σειρά υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένης της ταυτότητας on-chain, πωλήσεων token, airdrops, διανομών, προγραμμάτων επιχορηγήσεων, hackathons και προσαρμοσμένων λύσεων KYC/AML για την υποστήριξη έργων. 

Για KYC/AML, η πλατφόρμα παρέχει τη λύση Tokensoft Identity που χρησιμοποιεί αυτοματοποιημένα εργαλεία και μια ομάδα συμμόρφωσης σε ετοιμότητα για ελέγχους συμμόρφωσης χρηστών. Και για τη χρηματοδότηση, επιτρέπει στους οργανωτές να συγκεντρώνουν κεφάλαια τόσο από δημόσια όσο και από επιλεγμένες ομάδες. 

Άλλες δυνατότητες της Tokensoft περιλαμβάνουν υποστήριξη για Reg D, S-1 και Reg A, επενδυτές των ΗΠΑ, white‑labeling & προσαρμοσμένο domain, προσαρμοσμένες ενσωματώσεις blockchain, υποστήριξη τεκμηρίωσης & ticketing εντός της εφαρμογής, και υποστήριξη θεσμικών πελατών.

Η πλατφόρμα εξυπηρετεί ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων ακινήτων, μετοχών και κεφαλαίου επιχειρηματικού κινδύνου. Διαθέτει σημαντική βάση χρηστών, με ένα εκατομμύριο χρήστες, και έχει διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στην βοήθεια έργων να συγκεντρώσουν πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια. Επιπλέον, η εμπειρία της Tokensoft εκτείνεται σε συνεργασίες με ηγέτες του κλάδου όπως η Avalanche, η Tezos και το The Graph.

#4. Polymath

Αυτή η πλατφόρμα ψηφιακών χρεογράφων επιτρέπει στις εταιρείες να ψηφιοποιούν πραγματικά περιουσιακά στοιχεία με συμμορφωμένο τρόπο. Παρέχει εργαλεία για τη δημιουργία tokens, τη διαχείριση επενδυτών και τη συγκέντρωση κεφαλαίων, όλα σε ένα μέρος. 

Η Polymath προσφέρει ανοιχτού κώδικα προϊόντα και ακολουθεί το πρότυπο ERC1400 για να μειώσει την ανάγκη τεχνικής δέουσας επιμέλειας. Η πλατφόρμα security token προσφέρει επίσης ένα blockchain εταιρικού επιπέδου, το Polymesh, που λύνει το πρόβλημα της ταυτότητας, της συμμόρφωσης, της εμπιστευτικότητας και της διακυβέρνησης σε δημόσια υποδομή.

Η πλατφόρμα προσφέρει τεχνολογία δημιουργίας και διαχείρισης token αυτοεξυπηρέτησης, κατάλληλη για ένα μεγάλο οικοσύστημα μεσίων‑διαπραγματευτών, καταφυγίων, πλατφορμών πώλησης token, νομικών εταιρειών και παρόχων KYC/AML. Το 2020, η Red Swan, μια αγορά εμπορικής ακίνητης περιουσίας, τοκενικοποίησε 2,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακίνητα χρησιμοποιώντας την Polymath. Το δίκτυο συνεργατών της πλατφόρμας περιλαμβάνει τις BitGo (BTGO ), DWF, Genesis Block, Glyph, Cryptoworth και Wachsman PR.

Άλλοι σημαντικοί παίκτες σε αυτόν τον τομέα είναι οι Fireblocks, Treum, RealT, Harbor, Bitbond, Vertalo, Blockchain App Factory, Toko, PixelPlex, Konkrete και Stobox.

Συμπέρασμα

Η τοκενικοποίηση RWA αναπτύσσεται με γρήγορο ρυθμό, και καθώς ο χώρος ωριμάζει και κερδίζει έδαφος, θα ενσωματωθεί πιο βαθιά στα συστήματα TradFi. Αυτό οδηγεί σε νέες μορφές επενδυτικών προϊόντων που είναι πιο δυναμικές και προσιτές.

Χρησιμοποιώντας blockchain και έξυπνα συμβόλαια, η τοκενικοποίηση προσφέρει το όφελος της ανιχνευσιμότητας, μειωμένων χρόνων εκκαθάρισης και ενισχυμένης διαφάνειας. Ωστόσο, ο κλάδος πρέπει ακόμη να αντιμετωπίσει ζητήματα όπως η ρευστότητα, η διαλειτουργικότητα και το ρυθμιστικό τοπίο. 

Συνολικά, το μέλλον της τοκενικοποίησης RWA είναι υποσχόμενο, με πρόβλεψη να φτάσει τα 10 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το τέλος της δεκαετίας.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε γιατί το 2023 είναι το έτος της τοκενικοποίησης.