Πέρα από τη Βουή: Κατανοώντας τη Σημασία της Tokenization των Πραγματικών Παγκόσμιων Περιουσιακών Στοιχείων για την Αποθήκευση Αξίας

Στον κρυπτονομιστικό χώρο, η tokenization είναι το τελευταίο buzzword, το οποίο προσελκύει όχι μόνο τους Web3 φυσικούς αλλά, πιο σημαντικά, τους γίγαντες του παραδοσιακού χρηματοοικονομικού κόσμου (TradFi). Με όλες τις καινοτομίες που συμβαίνουν στις χρηματοοικονομίες τις τελευταίες δεκαετίες, η βιομηχανία συνεχίζει να ακολουθεί την παράδοση όσον αφορά τους μεσάζοντες και την περιορισμένη διαθεσιμότητα σε αντίθεση με τον τρέχοντα ταχύρυθμο ψηφιακό κόσμο.

Για να ανταποκριθεί σε αυτό, οι εταιρείες εκμεταλλεύονται τάσεις όπως η tokenization, η οποία έχει τη δύναμη να επαναφέρει το χρηματοοικονομικό τοπίο αλλάζοντας τον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζονται, χρησιμοποιούν και κερδοφορούν οι επενδύσεις.

Η tokenization είναι μια διαδικασία με την οποία τα δικαιώματα σε ένα περιουσιακό στοιχείο μετατρέπονται σε ψηφιακό token σε ένα blockchain, και τα δικαιώματα ιδιοκτησίας ανταλλάσσονται και μεταφέρονται σε ψηφιακή πλατφόρμα.几乎 όλα μπορούν να tokenized, συμπεριλαμβανομένων, αλλά όχι περιορισμένων σε:

• Χρυσός, τέχνη
• Συλλεκτικά αντικείμενα
• Ακίνητα
• Λουξ αντικείμενα
• Δεδομένα
• Συμβάσεις με τα Αμερικανικά Θησαυροφυλάκια
• Δημόσιες και ιδιωτικές μετοχές
• Χρέος
• Επενδυτικά фонда
• Υποδομές

Η tokenization των πραγματικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων αναμένεται να είναι μια αγορά πολλών τρισεκατομμυρίων, η οποία αυτή τη στιγμή βρίσκεται γύρω στα 300 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Αποδοτικότητα της Tokenization

Το τρέχον χρηματοοικονομικό σύστημα είναι γεμάτο με χρονικές καθυστερήσεις, πολυπλοκότητα και ανεπάρκειες. Χρησιμοποιώντας την τεχνολογία blockchain, η tokenization φέρνει αυξημένη αποδοτικότητα, μειωμένα κόστη και αυξημένη διαφάνεια. Επιπλέον, αυξάνει τη ρευστότητα των παραδοσιακά ακατάλληλων, μη-διαμερισμάτων περιουσιακών στοιχείων.

“Τι θα δούμε είναι αγορές που ιστορικά ήταν ανεπάρκειες να γίνουν πολύ πιο αποδοτικές,”

– είπε ο Pat O’Meara, CEO και Πρόεδρος στην Inveniam, όταν μιλούσε για την tokenization σε μια ομιλία στο εναρκτήριο συνέδριο TokenizeThis από την Security Token Market (STM).

Εξασφαλίζοντας τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία ως ψηφιακά tokens σε ένα κατανεμημένο ψηφιακό βιβλίο, είναι δυνατό να ξεκλειδώσει την αξία των πραγματικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων και να τα ανταλλάξει σε πραγματικό χρόνο. Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές αγορές με καθορισμένες ώρες συναλλαγών, ο κρυπτονομιστικός χώρος επιτρέπει συναλλαγές 24/7 αυτών των tokens. Η αυξημένη ρευστότητα είναι ένα από τα πιο σημαντικά οφέλη της tokenization των πραγματικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων, εκτός από την αυξημένη εμπιστοσύνη των επενδυτών από τη διαφάνεια που είναι ενσωματωμένη στην τεχνολογία blockchain, η οποία μειώνει την πιθανότητα συμφωνιών ιδιοκτησίας.

Τους τελευταίους εκατοντάδες χρόνια, οι τράπεζες έχουν παίξει ως μεσάζοντες εμπιστοσύνης μεταξύ ατόμων, εταιρειών, πόλεων και κρατών. Αλλά η tokenization αφαιρεί αυτά τα προβλήματα εισόδου στις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές και μειώνει τα κόστη.

Ακόμη και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει έντονο ενδιαφέρον για την tokenization, καθώς πριν από λίγο καιρό, η κυβερνήτης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Michelle Bowman σημείωσε ότι:

“διότι τα νέα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία είναι目前 επικεντρωμένα στην tokenization ορισμένων παραδοσιακών ή ακόμη και νέων τύπων χρημάτων, η tokenization είναι ένα θέμα έρευνας για την Ομοσπονδιακή Τράπεζα και για τις κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως.”

Σύμφωνα με αυτήν, αυτό το θέμα θα ενημερώσει επίσης άλλα θέματα, συμπεριλαμβανομένων “κανονισμών σταθερών νομισμάτων, καινοτόμων τραπεζικών δραστηριοτήτων, και προσπαθειών για τη βελτίωση του τρέχοντος συστήματος πληρωμών.“

Πρόσβαση στις Αγορές με Νέους Ινοβативους Τρόπους

Από την πλευρά του επενδυτή, η tokenization έχει μεγάλες επιπτώσεις, καθώς η ικανότητα να μετατρέψει τα πραγματικά παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία σε tokens μπορεί να ανοίξει τον δρόμο για einen νέο κόσμο προϊόντων και υπηρεσιών, επιτρέποντας σε κάθε άτομο και οργανισμό στον κόσμο να διαφοροποιήσει το χαρτοφυλάκιο των επενδύσεων σε παγκόσμια κλίμακα, ανεξάρτητα από το εισόδημα ή το μέγεθος.

“Επιτρέπει στους ανθρώπους να έχουν πρόσβαση στις κεφαλαιαγορές με νέους καινοτόμους τρόπους όπου δεν υπάρχουν σημεία που ελέγχονται από τους εν διαμεσολάβους (όπως οι τράπεζες) που εξαγριώνουν ενοίκια,”

– είπε ο O’Meara της Inveniam, μιας πλατφόρμας με 80 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία.

Ενώ οι επενδυτές λαμβάνουν αυξημένη δημοκρατία και πρόσβαση σε προηγουμένως απρόσιτα περιουσιακά στοιχεία, οι επιχειρηματίες λαμβάνουν πρόσβαση σε ένα ευρύτερο πool επενδυτών και επεκτείνουν πιο γρήγορα.

Αλλά για τους επενδυτές, δεν είναι μόνο η πρόσβαση σε προηγουμένως απρόσιτες αγορές, αλλά ένας τρόπος να έχουν μια καλύτερη τρόπος αποθήκευσης αξίας. Ο O’Meara επέκτεινε σε αυτό στη διάρκεια του συνεδρίου TokenizeThis, υπογραμμίζοντας πώς οι τράπεζες έχουν παίξει τον ρόλο του μεσάζοντα εμπιστοσύνης μεταξύ ατόμων, εταιρειών, πόλεων και κρατών. Σε αυτόν τον ρόλο, η τράπεζα αναπτύσσει τα κεφάλαια των πελατών της στην επέκταση των μέσων παραγωγής, της πολιτικής υποδομής και της τεχνολογικής καινοτομίας, και έχει sido “μαζικά επηρεαστική στην προώθηση της δημιουργίας και της καινοτομίας.” Για τον πελάτη, όμως, αυτό σημαίνει ότι λαμβάνει τον κίνδυνο της επιχείρησης της τράπεζας.

Τώρα, βλέπουμε μια εξέλιξη των τραπεζών που είναι ο κύριος μηχανισμός με τον οποίο το πλεονάζον κεφάλαιο διανέμεται για την καινοτομία και τη δημιουργία οικονομικών μέσων που δημιουργούνται από ατομικούς ηθοποιούς, εταιρείες, επιχειρηματίες, τεχνολόγους και κυβερνήσεις που χτίζουν υποδομές για “αυτόν τον παγκόσμιο οικονομικό κόσμο όπου το διαδίκτυο συνδέει την αλυσίδα εφοδιασμού,” είπε ο O’Meara.

Μεταμορφώνοντας την Παραγωγή της Αποθηκευμένης Αξίας

Εκτός από την οικονομία της παραγωγής, η blockchain και το διαδίκτυο της αξίας μεταμορφώνουν επίσης την παραγωγή της αποθηκευμένης αξίας αφαιρώντας τις τράπεζες ως μεσάζοντες — μεσάζοντες εμπιστοσύνης.

Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι ο ρόλος της τράπεζας θα εξαφανιστεί, αλλά ότι θα αλλάξει “δραματικά” όπου οι τράπεζες δεν θα είναι ο κεντρικός μεσάζων, υποστήριξε ο O’Meara.

“Τι θα κάνουμε είναι ότι θα δούμε τους ανθρώπους να μπορούν να αποθηκεύουν την αξία τους μακριά από τον αντιλαμβανόμενο κίνδυνο και να συμμετέχουν σε einen παγκόσμιο οικονομικό κόσμο.”

Σύμφωνα με τον O’Meara, σε αυτήν την επόμενη ιεραρχία, δεν χρειαζόμαστε έναν μεσάζοντα όρακα μιας τράπεζας όπου το μέσο χρειάζεται να είναι ένα νόμισμα, αλλά μπορούμε να αρχίσουμε να tokenizουμε ένα πραγματικό παγκόσμιο περιουσιακό στοιχείο. “Αυτό το tokenized πραγματικό παγκόσμιο περιουσιακό στοιχείο έχει ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία και τριμηνιαία ρευστότητα, αλλάζοντας την αποθήκευση αξίας,” είπε.

Υποστήριξε ότι ως σωστός αποταμιευτής, ο οποίος είναι ένα μεγάλο μέρος της μεσαίας τάξης παγκοσμίως, ένας είναι αρνητικά επηρεασμένος από την πολιτική της κεντρικής τράπεζας για την εκτύπωση χρημάτων, καθώς αυτές οι αποταμιεύσεις σβήνουν κάθε μήνα, κάθε χρόνο. Αλλά, αν ένας είναι ιδιοκτήτης ή δημιουργός περιουσιακών στοιχείων, είναι προστατευμένος από αυτήν την πληθωρισμό.

Η tokenization των πραγματικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων επιτρέπει στους ανθρώπους να επενδύουν τα χρήματά τους σε ένα πραγματικό παγκόσμιο περιουσιακό στοιχείο που πληθωρίζει μαζί με το νόμισμα. Αυτό σημαίνει ότι ενώ τα φιατ νομίσματα όπως το δολάριο, το ευρώ ή η λίρα δεν θα εξαφανιστούν, “θα υπάρχουν σε einen κόσμο όπου το Bitcoin είναι δίπλα σε αυτά,” είπε ο O’Meara.

Η Συμμετοχή του DeFi στη Tokenization

Τα tokenized πραγματικά παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία είναι μια υποσχόμενη καινοτομία του χρηματοοικονομικού τομέα που μπορεί να μοντερνίσει και να αναμορφώσει το χρηματοοικονομικό τοπίο. Και καθώς ο κρυπτονομιστικός χώρος ωριμάζει, η δυναμική κινητοποιείται για την tokenization του χρηματοοικονομικού τομέα πολλών τρισεκατομμυρίων. Ωστόσο, η υιοθέτηση της tokenization είναι ακόμη σε πρώιμο στάδιο και μπορεί να χρειαστεί κάποιο χρόνο για να γίνει ευρέως αποδεκτή. Παρόλα αυτά, η τεχνολογία μπορεί να αλλάξει τον τρόπο με τον οποίο αντιμετωπίζουμε και επενδύουμε σε πραγματικά παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία, και ήδη βλέπουμε την εφαρμογή της στην αποκεντρωμένη χρηματοοικονομία (DeFi) τομέα.

Τα πραγματικά παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία παίζουν einen κρίσιμο ρόλο στο DeFi, με πρωτόκολλα που αυξάνουν την πρόσβαση σε παραδοσιακές αγορές πίστης, όπως η μετοχική και η χρεωστική χρηματοδότηση.毕竟, το πιθανό μέγεθος της αγοράς είναι τεράστιο, με πίστωση που τροφοδοτεί τρισεκατομμύρια δολάρια αξίας επιχειρήσεων και το μεγαλύτερο μέρος της παγκόσμιας οικονομίας.

Ενώ το DeFi χρησιμοποιεί κυρίως ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, τα πραγματικά παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, εμπορεύματα ή σπίτια είναι κρίσιμα για τη σύνδεση με το καθιερωμένο χρηματοοικονομικό σύστημα. Με την tokenization αυτών των περιουσιακών στοιχείων, οι πλατφόρμες DeFi επιτρέπουν στους χρήστες να έχουν πρόσβαση, να ανταλλάσσουν και να χρησιμοποιούν αυτά σε einen αποκεντρωμένο και ανεμπόδιστο τρόπο. Επιπλέον, τα πραγματικά παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία μειώνουν τον κίνδυνο, ανοίγουν ευκαιρίες για διαφοροποίηση και φέρνουν περισσότερη σταθερότητα στο DeFi.

Η μεταφορά των πραγματικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων στο blockchain και στο οικοσύστημα DeFi παρέχει όχι μόνο αγορικές αποδοτικότητες και πρόσβαση σε ρευστότητα, αλλά και μοναδικές ευκαιρίες για εγγύηση που δεν μπορούν να βρεθούν στις παραδοσιακές αγορές.

Για το οικοσύστημα DeFi, αυτό σημαίνει νέες ευκαιρίες για απόδοση επενδύσεων, οι οποίες είναι σημαντικά υψηλότερες από τα υπάρχοντα проекта DeFi, παρέχοντας πρόσβαση σε βιώσιμες ευκαιρίες εσόδων. Επιπλέον, αυτό παρέχει πρόσβαση σε διαφορετικές αγορές εκτός του internet και διευρύνει τις βάσεις πελατών στις παραδοσιακές χρηματοοικονομίες.

Ματιά στο Μέλλον

Ηδη, ένας αριθμός dApps έχουν tokenized εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια αξίας περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, σύμφωνα με τον O’Meara, τελικά, θα αρχίσουμε να βλέπουμε νέους τύπους πρωτοκόλλων DeFi, και αυτό θα είναι το στάδιο όταν το DeFi θα ενσωματωθεί με τις παραδοσιακές εμπορικές τράπεζες και τις τραπεζικές υπηρεσίες.

Σε εκείνο το σημείο, οι άνθρωποι θα μπορούν να πουν ποιο είναι η φθηνότερη πηγή κεφαλαίου για μένα; Είναι μια παραδοσιακή τράπεζα; Είναι να πηγαίνω στις κεφαλαιαγορές, να πηγαίνω στις θεσμικές ή μπορώ να επικοινωνήσω trực tiếp με ένα πρωτόκολλο DeFi; είπε ο O’Meara, προσθέτοντας ότι αυτό θα αλλάξει θεμελιωδώς τον ρόλο και τον τρόπο με τον οποίο επικοινωνούμε την εμπιστοσύνη.

Αυτό το μέλλον, ωστόσο, δεν θα κυριαρχηθεί από μια seule blockchain. Με την πολλαπλασιαστική των layer 1, με κάθε μια να έρχεται με τις δικές της ισχύες, αδυναμίες και οικοσυστήματα, τα πρωτόκολλα DeFi θα χρησιμοποιούν πολλές blockchain, όπως ήδη βλέπουμε.

“Θα ζήσουμε σε einen πολυ-αλυσίδα κόσμο,” είπε ο O’Meara. Επίσης, σημείωσε ότι ένα τέτοιο μέλλον θα “δείξει τράπεζες που παρέχουν πίστωση ως κύρια λειτουργία αλλά όχι ως λειτουργία πύλης, αλλά ως μηχανισμό για την πρόσβαση και την έξοδο από τις πληρωμές.” Σύμφωνα με αυτόν, στις επόμενες δεκαετίες, ο ρόλος της τράπεζας θα αναδιαμορφωθεί πλήρως και μόνο αυτοί που θα έχουν σχέσεις με τους πελάτες τους ψηφιακά θα επιβιώσουν.

“Νομίζω ότι οι άνθρωποι θα εμπιστεύονται τράπεζες που θα υπηρετούν περιουσιακά στοιχεία και θα ενεργούν ως όρακας για την τιμολόγηση, αυτές θα είναι γύρω για πολύ καιρό,” είπε ο O’Meara.

Επίσης, δήλωσε ότι η λειτουργία της φύλαξης και του wallet θα είναι “παραμόντα” στο μέλλον με την πλήρη tokenization των πραγματικών παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η tokenization του κεφαλαιακού σωρού, την οποία ονόμασε 1.0, δεν είναι ακόμη εδώ, αλλά “πηγαίνουμε εκεί.“

Επικοινωνήστε με το TokenizeThis την 11-13 Απριλίου 2024, μέσω summit.stm.co.