Ownera και Utila συνεργάζονται σε υποδομή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για θεσμικούς οργανισμούς

Η τοποθέτηση ενός περιουσιακού στοιχείου σε blockchain αποτελεί μόνο ένα μέρος του να το καταστήσουμε χρήσιμο για έναν χρηματοπιστωτικό οργανισμό. Ο οργανισμός πρέπει ακόμη να προσεγγίσει τους αντισυμβαλλόμενους, να συντονίσει συναλλαγές μεταξύ διαφορετικών συστημάτων και να ελέγξει ποιος μπορεί να μετακινήσει τα περιουσιακά στοιχεία. Μια νέα συνεργασία μεταξύ Ownera και Utila στοχεύει στο κενό μεταξύ της τοκενικοποίησης και των καθημερινών λειτουργιών.

Οι εταιρείες έχουν συνάψει στρατηγική συνεργασία για να επεκτείνουν την πρόσβαση σε υποδομή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων για χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς και επιχειρηματικούς πελάτες. Ανακοινωμένη στις 8 Οκτωβρίου, η συμφωνία δημιουργεί ένα πλαίσιο για μια κοινή λύση που καλύπτει υποδομή πορτοφολιών, λειτουργίες φύλαξης, διαλειτουργικότητα τοκενικοποιημένων περιουσιακών στοιχείων και θεσμικές εφαρμογές blockchain.

Η Ownera προσφέρει τη συνδεσιμότητα και το επίπεδο εφαρμογών μέσω του δικτύου FinP2P και της πλατφόρμας SuperApps. Η Utila παρέχει την υποδομή για τη διαχείριση πορτοφολιών, τη διακυβέρνηση, τις ροές εργασίας του ταμείου και τις συναλλαγές blockchain. Μαζί, στοχεύουν να διευκολύνουν τους οργανισμούς στην πρόσβαση σε συμπληρωματικές δυνατότητες καθώς οι δραστηριότητές τους με ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία επεκτείνονται.

Σύνδεση αγορών διατηρώντας τον επιχειρησιακό έλεγχο

Το πρακτικό πρόβλημα είναι γνωστό σε οργανισμούς που δημιουργούν υπηρεσίες τοκενικοποιημένης χρηματοδότησης: ένα ασφαλές πορτοφόλι από μόνο του δεν συνδέει μια τράπεζα με κάθε χώρο συναλλαγών, εκδότη ή πάροχο εκκαθάρισης. Επίσης, η ευρύτερη συνδεσιμότητα της αγοράς δεν καθορίζει ποιοι υπάλληλοι μπορούν να εγκρίνουν μια μεταφορά ή πώς προστατεύονται τα διαπιστευτήρια υπογραφής.

Η συνεργασία αντιμετωπίζει και τις δύο πλευρές αυτής της ροής εργασίας. Η πρόταση της Ownera είναι ότι οι οργανισμοί μπορούν να συνδεθούν μία φορά και να αλληλεπιδράσουν με πολλούς αντισυμβαλλόμενους, δίκτυα και υποδομές αγοράς. Η συμβολή της Utila είναι η δυνατότητα διακυβέρνησης των περιουσιακών στοιχείων και των συναλλαγών που εμπλέκονται σε αυτές τις αλληλεπιδράσεις.

Ο Ami Ben‑David, ιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Ownera, δήλωσε ότι η συνεργασία στοχεύει να βοηθήσει τις λειτουργίες blockchain να μεταβούν από απομονωμένα πιλοτικά προγράμματα σε θεσμικές εφαρμογές. Ο συνιδρυτής και Διευθύνων Σύμβουλος της Utila, Bentzi Rabi, τόνισε τη σημασία της απόκτησης συνδεσιμότητας και εφαρμογών διατηρώντας τον έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων και των συναλλαγών.

Η ανακοίνωση περιγράφει ένα πλαίσιο συνεργασίας και τις ευκαιρίες που θα εξερευνήσουν οι εταιρείες. Δεν παρέχει λεπτομερή χρονοδιάγραμμα υλοποίησης, δεν αναφέρει τον πρώτο κοινό πελάτη ούτε καθορίζει εμπορικούς όρους. Οι τεχνικές δυνατότητες κάθε πλατφόρμας εξηγούν τη λογική της συνεργασίας, αλλά δεν πρέπει να ερμηνευτούν ως επιβεβαίωση ότι κάθε πιθανή συνδυασμένη ροή εργασίας είναι ήδη ενεργή.

Πώς λειτουργεί η στρώση ενορχήστρωσης της Ownera

Η ιστοσελίδα της Ownera περιγράφει το FinP2P ως μια στρώση ενορχήστρωσης εφαρμογών για τις χρηματοοικονομικές αγορές. Οι δρομολογητές της συντονίζουν συναλλαγές μεταξύ blockchain, έξυπνων συμβολαίων και παλαιών πλατφορμών, χρησιμοποιώντας προσαρμογείς για τη σύνδεση του δικτύου με τα υποκείμενα συστήματα.

Αυτή η αρχιτεκτονική διαχωρίζει την επιχειρηματική εφαρμογή από την πολυπλοκότητα κάθε μεμονωμένης σύνδεσης λογιστικού βιβλίου. Οι οργανισμοί συνδέουν τις δικές τους πλατφόρμες με έναν δρομολογητή, καθιερώνουν δικαιώματα με τους αντισυμβαλλόμενους και χρησιμοποιούν εφαρμογές που έχουν δημιουργηθεί πάνω σε αυτή τη κοινή συνδεσιμότητα. Οι SuperApps είναι οι επιχειρηματικές εφαρμογές που λειτουργούν πάνω από αυτή τη στρώση, αντί να αποτελεί απαίτηση η μεταφορά όλων των συμμετεχόντων σε ένα μόνο blockchain.

Η Ownera εντοπίζει δημόσια και ιδιωτικά δίκτυα συμβατά με EVM, καθώς και Canton, Corda, Hedera και Solana μεταξύ των περιβαλλόντων που μπορεί να υποστηρίξει η αρχιτεκτονική της, με άλλα δίκτυα να συνδέονται μέσω προσαρμογέων. Το αναμενόμενο όφελος είναι λιγότερες ξεχωριστές ενσωματώσεις καθώς ένας οργανισμός προσθέτει αντισυμβαλλόμενους και περιπτώσεις χρήσης.

Η τεκμηρίωση ενσωμάτωσης της εταιρείας καθιστά το μοντέλο πιο σαφές. Περιγράφει διαδρομές για εφαρμογές συναλλαγών, εκδότες, παρόχους πληρωμών και υπηρεσίες φύλαξης. Οι προγραμματιστές χρησιμοποιούν REST API για ενέργειες και GraphQL για ερωτήματα, με εξουσιοδότηση που παρέχεται από τον σχετικό διαχειριστή δρομολογητή.

Για έναν εκδότη, αυτές οι ενσωματώσεις μπορούν να εκθέτουν πληροφορίες περιουσιακών στοιχείων και δικαιώματα πρόσβασης σε συνεργάτες διανομής. Για έναν πάροχο πληρωμών, μπορούν να υποστηρίξουν τη ροή χρημάτων που απαιτείται για την εκκαθάριση. Οι συνδέσεις φύλαξης προσθέτουν δυνατότητες ασφαλείας, εκκαθάρισης και αναφοράς. Αυτές είναι ξεχωριστές λειτουργίες που μπορεί να χρειάζεται να συντονίσει μια τοκενικοποιημένη συναλλαγή.

Τι προσθέτει η Utila στην πλατφόρμα

Η πλατφόρμα της Utila εστιάζει στο λειτουργικό επίπεδο: πορτοφόλια, εκτέλεση συναλλαγών και τους ελέγχους που τα περιβάλλουν. Η ιστοσελίδα της περιγράφει μια μηχανή πολιτικών για ρόλους, δικαιώματα, όρια και ροές έγκρισης, μαζί με API για προγραμματιζόμενη διαχείριση πορτοφολιών και συναλλαγών.

Η αρχιτεκτονική ασφαλείας της Utila χρησιμοποιεί υπολογισμό πολλαπλών μερών, ή MPC. Η Utila δηλώνει ότι ο έλεγχος του κλειδιού υπογραφής διανέμεται μεταξύ του πελάτη και της Utila, με κάθε μέρος να διατηρεί ένα ιδιωτικό μερίδιο. Αυτός ο σχεδιασμός αποτρέπει τη συγκέντρωση του πλήρους κλειδιού υπογραφής σε ένα μόνο σημείο κατά τη διάρκεια της κανονικής λειτουργίας.

Η κρυπτογραφία συνδυάζεται με οργανωτικούς ελέγχους. Η Utila περιγράφει έναν διαχωρισμό μεταξύ της έναρξης μιας συναλλαγής και της έγκρισης ή υπογραφής της, με κρίσιμες αλλαγές πολιτικής να απαιτούν απαρτία διαχειριστών. Οι εγκεκριμένες συσκευές συμμετέχουν στην υπογραφή, και η πλατφόρμα παρέχει επιλογές εφεδρικής αντιγραφής και ανάκτησης.

Για μια ομάδα ταμείου ή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, η διάκριση είναι καθοριστική. Το ότι μπορεί να υποβληθεί μια συναλλαγή μέσω API δεν πρέπει αυτόματα να παρέχει απεριόριστη εξουσία για τη μετακίνηση κεφαλαίων. Οι κανόνες έγκρισης και ο διαχωρισμός καθηκόντων μετατρέπουν την πρόσβαση σε μια ελεγχόμενη διαδικασία.

Σε σχέση με τους στόχους της συνεργασίας, η Utila μπορεί να προσφέρει αυτό το εσωτερικό επίπεδο ελέγχου, ενώ η Ownera συνδέει το ίδρυμα με εξωτερικές αγορές και εφαρμογές. Η συγκεκριμένη διαμόρφωση θα εξαρτηθεί ακόμη από τα συστήματα, τα δικαιώματα και την υλοποίηση του πελάτη.

Γιατί ο συνδυασμός είναι σημαντικός για την τοκενοποιημένη χρηματοδότηση

Η ανακοίνωση επισημαίνει περιπτώσεις χρήσης πέρα από την απλή έκδοση τοκενών. Το οικοσύστημα SuperApps της Ownera περιλαμβάνει ενδοημερήσιο repo, κινητικότητα εγγυήσεων, διανομή και διαπραγμάτευση σε δημόσιες και ιδιωτικές αγορές, καθώς και κινητικότητα κεφαλαίων ακινήτων. Η Utila υποστηρίζει λειτουργίες σε πληρωμές σταθερών νομισμάτων, ταμείο, διαπραγμάτευση και τοκενοποίηση.

Αυτές οι δραστηριότητες θέτουν διαφορετικές απαιτήσεις στην υποδομή. Μια ροή εργασίας εγγυήσεων απαιτεί τα περιουσιακά στοιχεία να φτάνουν στον κατάλληλο αντισυμβαλλόμενο υπό συμφωνημένες συνθήκες. Μια ροή εργασίας ταμείου χρειάζεται τη μετακίνηση κεφαλαίων ώστε να ταιριάζει με τις πολιτικές έγκρισης και τις διαδικασίες αναφοράς. Η σύνδεση των δύο επιπέδων θα μπορούσε να μειώσει την επιχειρησιακή τριβή μεταξύ της απόφασης για συναλλαγή και της ολοκλήρωσής της.

Οι εταιρείες αναφέρουν επίσης σημαντική υπάρχουσα δραστηριότητα. Στην ανακοίνωση, η Ownera δηλώνει ότι το δίκτυό της οργανώνει πάνω από 5 δισεκατομμύρια δολάρια μηνιαίου όγκου συναλλαγών. Η Utila αναφέρει πάνω από 35 δισεκατομμύρια δολάρια μηνιαίου όγκου και πάνω από 300 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικές συναλλαγές. Πρόκειται για αριθμούς που δηλώνονται από τις εταιρείες, όχι για μετρήσεις δραστηριότητας που προκύπτουν από αυτή τη νέα συνεργασία.

Για την υιοθέτηση από θεσμικούς πελάτες, η επόμενη δοκιμή είναι η εκτέλεση: εάν η συνεργασία καθιστά την ενσωμάτωση, την ενσωμάτωση και τις συνεχείς λειτουργίες πιο εύκολες για πραγματικούς πελάτες. Η αξία της συνεργασίας θα εμφανιστεί μέσω ροών εργασίας που συνδυάζουν την εμβέλεια της αγοράς με σαφή εξουσία συναλλαγής, αξιόπιστη εκκαθάριση και λειτουργικούς ελέγχους που μπορούν να χρησιμοποιηθούν.