Οι Ρυθμιστές Καταλαμβάνουν την First Republic και Επιβεβαιώνουν την Εξαγορά της Τράπεζας από την JPMorgan

Ο αμερικανικός γίγαντας τράπεζας JPMorgan ετοιμάζεται να εξαγοράσει την First Republic μετά την νίκη του σε προσφορά για πρακτικά την αγορά της κατασχεμένης τράπεζας και την ανάληψη ελέγχου όλων των περιουσιακών της στοιχείων. Το Τμήμα Προστασίας και Καινοτομίας Χρηματοοικονομικών της Καλιφόρνιας ανακοίνωσε μέσω μιας 1ης Μαΐου ειδοποίησης στην ιστοσελίδα του ότι έκλεισε την τράπεζα, με τις καταθέσεις να μεταβιβάζονται από το πολυεθνικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.

“Η τράπεζα First Republic έκλεισε σήμερα από το Τμήμα Προστασίας και Καινοτομίας Χρηματοοικονομικών της Καλιφόρνιας. Για την προστασία των καταθετών, η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) συνάπτει συμφωνία αγοράς και ανάληψης με την JPMorgan Chase Bank,” διαβάστηκε στην ανακοίνωση τύπου.

Τα πρωινά νέα της Δευτέρας έρχονται μετά από συζητήσεις για τη διατήρηση της τράπεζας σε λειτουργία καθ’ όλη τη διάρκεια της προηγούμενης εβδομάδας, οι οποίες δεν απέδωσαν καρπούς, οδηγώντας σε αγώνα μεταξύ πολλών τραπεζικών ομάδων που επιδιώκουν να ελέγξουν την αδύναμη καλιφορνέζικη τράπεζα. Ο ομοσπονδιακός ρυθμιστής άνοιξε ένα παράθυρο προσφορών προς το Σαββατοκύριακο για τις ενδιαφερόμενες ομάδες, με την προθεσμία να λήγει την Κυριακή.

Όροι της συμφωνίας αγοράς και ανάληψης

Η νικήτρια προσφορά της JPMorgan περιελάμβανε την πλήρη εξαγορά των καταθέσεων της First Republic Bank (FRCB ), με όλα τα 84 υποκαταστήματα της FRC σε οκτώ πολιτείες να επανεκκινούν τις λειτουργίες τους υπό το όνομα του προηγούμενου. Άλλοι που φέρονται να υπέβαλαν προσφορές στην κρατική πώληση περιλαμβάνουν τις Financial Services Group και Citizens Financial (CFG ) Group. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εξαγορά δεν αναμένεται να προκαλέσει παρεμβολές στις τραπεζικές υπηρεσίες, καθώς η συμφωνία περιλαμβάνει τη μεταφορά των πελατών (και των αρχείων τους) που θα γίνουν νέοι καταθέτες της JPMorgan Chase Bank.

“Οι πελάτες της First Republic Bank θα πρέπει να συνεχίσουν να χρησιμοποιούν το υπάρχον υποκατάστημά τους μέχρι να λάβουν ειδοποίηση από την JPMorgan Chase Bank ότι έχει ολοκληρώσει τις αλλαγές στα συστήματα ώστε και άλλα υποκαταστήματα της JPMorgan να μπορούν να επεξεργάζονται τους λογαριασμούς τους.”

Την προηγούμενη εβδομάδα, η μετοχή της First Republic έπεσε τρεις συνεχόμενες ημέρες, φθάνοντας τα $4,92 την Τετάρτη, πριν κατέβει περαιτέρω στα $3,20 στο κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή. Η απότομη πτώση τροφοδοτήθηκε από αναφορές ότι πελάτες απέσπασαν $100 δισεκατομμύρια καταθέσεων τον Μάρτιο από τον δανειστή με έδρα το Σαν Φρανσίσκο.

Οι καταθέσεις της First Republic έπεσαν κατά $72 δισεκατομμύρια κατά το πρώτο τρίμηνο

Περισσότερες ανησυχίες προέκυψαν μεταξύ επενδυτών και παρατηρητών μετά την κυκλοφορία των αποτελεσμάτων κερδών του πρώτου τριμήνου στις 24 Απριλίου, που παρουσίασαν αποθαρρυντική εικόνα. Οι καταθέσεις ανήλθαν σε $104,5 δισεκατομμύρια στο πρώτο τρίμηνο, ενάντια στις προβλεπόμενες $136 δισεκατομμύρια και μειωμένες από $176 δισεκατομμύρια στο τελευταίο τρίμηνο του 2022. Σε απάντηση σε αυτή τη πτώση, η τράπεζα δήλωσε ότι σχεδιάζει να μειώσει το προσωπικό της, με το ένα τέταρτο να επηρεαστεί. Οι ρυθμιστές που διαχειρίζονται την εξαγορά εκτίμησαν την αξία των περιουσιακών στοιχείων της First Republic στα $229,1 δισεκατομμύρια στις 13 Απριλίου, έναντι $103,9 δισεκατομμυρίων (λιγότερο από το μισό) σε καταθέσεις.

“Η FDIC ως διαχειριστής και η JPMorgan Chase θα μοιραστούν τις ζημίες και τις ενδεχόμενες ανακτήσεις στα δάνεια που καλύπτονται από τη συμφωνία διανομής ζημιών […] Η συναλλαγή διανομής ζημιών προβλέπεται να μεγιστοποιήσει τις ανακτήσεις των περιουσιακών στοιχείων διατηρώντας τα στον ιδιωτικό τομέα. Η συναλλαγή αναμένεται επίσης να ελαχιστοποιήσει τις διακοπές για τους πελάτες δανείων,” διευκρίνισε η δήλωση της Δευτέρας.

Αξιοσημείωτο, η βιασύνη των ρυθμιστών να παρέμβουν και να αντιμετωπίσουν γρήγορα την κατάσταση είναι πιθανώς μια προσπάθεια να αποτραπεί οποιαδήποτε αδυναμία στη βιομηχανία τραπεζών της χώρας μετά από παρόμοια περιστατικά αναταραχής τον προηγούμενο μήνα. Η ομοσπονδιακή υπηρεσία εκτιμά ότι το κόστος για το Ταμείο Ασφάλισης Καταθέσεων θα φτάσει τα $13 δισεκατομμύρια, αλλά το τελικό ποσό δεν θα είναι γνωστό μέχρι να ολοκληρωθεί η διαχείριση της λήψης.

Το χειρότερο ίσως να μην έχει τελειώσει στον τραπεζικό χώρο

Η First Republic έλαβε διάσωση τον Μάρτιο, μετά από το ότι η JPMorgan έπρεσε 11 τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των Bank of America (BAC ), Citigroup και Wells Fargo, να προσφέρουν οικονομική βοήθεια ύψους $30 δισεκατομμυρίων. Η τράπεζα με έδρα την Καλιφόρνια εντάσσεται τώρα σε μια αναπτυσσόμενη λίστα τραπεζών συνδεδεμένων με κρυπτονομίσματα που έχουν περάσει σε λήψη από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων. Οι Signature και Silicon Valley Banks (SVB) κατέρρευσαν και οι δύο νωρίτερα στα μέσα Μαρτίου, με διαφορά λιγότερο από τρεις ημέρες. Η δεύτερη ήταν η πρώτη που έκλεισε στις 10 Μαρτίου και εξαγοράστηκε από την First–Citizens Bank & Trust company. Δύο ημέρες αργότερα, στις 12 Μαρτίου, η Signature bank με έδρα τη Νέα Υόρκη κατέρρευσε επίσης, και εξαγοράστηκε από τη Flagstar, μια θυγατρική της New York Community Bancorp (CMTV ).