Προβλήματα του Silvergate Εξασθενούν την Καθυστέρηση του Φεβρουαρίου, Η Τιμή του BTC Αντιμετωπίζει Διπλό Κόκκινο Εβδομαδιαίο Κλείσιμο

Το Bitcoin, το Ethereum και άλλα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία έπεσαν ταυτόχρονα το βράδυ της Πέμπτης, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν σε μια ανησυχητική ανακοίνωση από την τράπεζα Silvergate. Η αγορά διατήρησε την πτωτική πορεία καθώς πλησίαζε – και απομακρυνόταν – το Σαββατοκύριακο. Τα δεδομένα του Coinglass δείχνουν ότι το Bitcoin (BTC) βρίσκεται στο δρόμο για να καταγράψει δεύτερο κόκκινο εβδομαδιαίο κλείσιμο, καθώς η αγορά συνεχίζει να χύνεται τον Μάρτιο από μια πληγή που προκλήθηκε από την εντατική καταστολή των κρυπτοεταιρειών τον Φεβρουάριο. Η καλιφορνέζικη τράπεζα παραμένει στα πρωτοσέλιδα τις τελευταίες 24 ώρες, με πιθανές νέες αναφορές γύρω της να ορίζουν το θέμα της επερχόμενης κρυπτο-εβδομάδας.

Οι πιο πρόσφατες ενημερώσεις για το μέλλον του Silvergate

Το Bitcoin έπεσε απότομα προς το μεσαίο εύρος του Φεβρουαρίου την Πέμπτη, υποχωρώντας μέχρι τα $22,300, όπου βρήκε άγκυρα το Σάββατο πριν προσπαθήσει να ξεπεράσει το επίπεδο των $22,600. Τα υπόλοιπα κορυφαία αλτ, συμπεριλαμβανομένων των Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Solana (SOL), Polkadot (DOT) και Avalanche (AVAX), κατέγραψαν ζημίες παρόμοιου βάρους την Πέμπτη, ενώ μερικά, όπως το Dogecoin (DOGE) και το Litecoin (LTC), παρουσίασαν μεγαλύτερα κόκκινα κεριά.

Διάγραμμα ιστορικής τιμής Bitcoin. Πηγή: TradingView

Συνεπώς, ο συνολικός κρυπτογραφικός χώρος έπεσε, σβήνοντας τις σκληρά κερδισμένες προσπάθειες ανάκαμψης στο δεύτερο μισό του Φεβρουαρίου, όταν ρυθμιστικές αρχές της αγοράς, συμπεριλαμβανομένου του SEC, επιτέθηκαν σε οντότητες που λειτουργούν στον χώρο. Οι πτώσεις τιμών σε όλο το σύστημα έσπασαν αρκετά δισεκατομμύρια από τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς, η οποία έπεσε απότομα πριν ανακάμψει στο επίπεδο του $1 τρισεκατομμυρίου. Τα δεδομένα του Coinglass δείχνουν ότι πάνω από 78.000 θέσεις συναλλαγών εκκαθαρίστηκαν μεταξύ Πέμπτης και Παρασκευής, συνολικού ύψους άνω των $218 εκατομμυρίων.

Διάγραμμα εκκαθάρισης BTC. Πηγή: Coinglass

Η απότομη πτώση της τιμής προκλήθηκε από μια ψύχρα γύρω από το Silvergate. Η φιλική προς τα κρυπτονομίσματα τράπεζα τόνισε την οικονομική της κατάσταση αυτήν την εβδομάδα μετά την καθυστέρηση στην κατάθεση της ετήσιας αναφοράς 10-K την Τετάρτη. Η καθυστερημένη κατάθεση δημιούργησε συγκεκριμένα ανησυχίες για ενδεχόμενη πτώχευση, αφήνοντας τον ήδη αδύνατο τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε μεγαλύτερο πόνο. Μεταγενέστερες αναφορές από την Πέμπτη και την Παρασκευή επιβεβαίωσαν ότι η αμερικανική τράπεζα βρίσκεται ακόμη σε οικονομική δυσκολία. Το Silvergate αντιμετώπισε παρόμοιες δυσκολίες στο τέταρτο τρίμηνο του 2022, εξαιτίας της μείωσης των καταθέσεων από τους κρυπτο-πελάτες του, αλλά έλαβε διάσωση με τη μορφή προπληρωμής $4,3 δισεκατομμυρίων από την Federal Home Loan Bank του Σαν Φρανσίσκο. Στο πλαίσιο της συμφωνίας που επέτρεψε στην Home Loan Bank να λειτουργήσει ως προσωρινή λύση, η μητρική εταιρεία της τράπεζας, Silvergate Capital, άφησε τις αξίες της εταιρείας ως εγγύηση.

Διάγραμμα μετοχής Silvergate

Οι μετοχές του Silvergate σημείωσαν σημαντική πτώση την Πέμπτη, μειώνοντας σχεδόν 60% πριν χτυπήσουν το κουδούνι του Wall Street. Η πτώση, η οποία έστειλε τη μετοχή σε ιστορικό χαμηλό των $5,15 στο τέλος της ημέρας, τροφοδότησε το ξέσπασμα του κρυπτο-αγοράς μετά το κλείσιμο. Τα μεσαίου εβδομάδας γεγονότα γύρω από την τράπεζα, η οποία παρέχει λύσεις και υπηρεσίες χρηματοοικονομικής υποδομής, οδήγησαν τους επιχειρηματικούς της εταίρους και επενδυτές να ανακοινώσουν αποχώρηση. Η τράπεζα, της οποίας η βιωσιμότητα κρέμεται τώρα, διέκοψε τις κρυπτοπληρωμές στην πλατφόρμα Silvergate Exchange Network (SEN), δικαιολογώντας την απόφαση διακοπής της υπηρεσίας ως «απόφαση βασισμένη σε κίνδυνο».

Για να μάθετε περισσότερα για το Bitcoin, δείτε τον οδηγό μας Επένδυση στο Bitcoin.

Η μόλυνση από το FTX κατακλύζει ξανά το Silvergate

Silvergate δήλωσε σε μια κατάθεση στο SEC ότι θα καθυστερήσει την ετήσια αναφορά 10-K για το οικονομικό έτος 2022, μη τηρώντας την προθεσμία 16 Μαρτίου, και σημειώνοντας ότι θα χρειαστούν περισσότερες από δύο επιπλέον εβδομάδες για την ολοκλήρωσή της. Η τράπεζα είχε σημαντικούς επενδυτικούς δεσμούς με την αυτοκρατορία του Sam Bankman‑Fried, που περιλάμβανε το αδρανούμενο FTX και την εταιρεία συναλλαγών Alameda, αναφέροντας σημαντική καθαρή ζημιά – σχεδόν $1 δισεκατομμύριο καταθέσεων εκείνη τη στιγμή – μετά την κατάρρευση του ανταλλακτηρίου τον Νοέμβριο.

Εξηγώντας την τρέχουσα κατάσταση, η Silvergate ανέφερε ότι πούλησε περισσότερα χρεόγραφα χρέους τον Ιανουάριο και Φεβρουάριο και προέβλεψε περαιτέρω ζημίες στο κοντινό μέλλον. Η εταιρεία με έδρα την Καλιφόρνια προβλέπει ότι αυτές οι ζημίες θα επηρεάσουν τους δείκτες κεφαλαίου της. Η τράπεζα επίσης υπέδειξε ότι οι ρυθμιστικές πιέσεις που την κατακλύζουν μπορεί να είναι ένας λόγος για τον οποίο επέλεξε να κάνει τους traders και τους επενδυτές να περιμένουν πολύ περισσότερο πριν μπορέσουν να εμβαθύνουν στα οικονομικά της τράπεζας υπηρεσίας κρυπτονομισμάτων.

Η τράπεζα αναμένει πρόσθετες ζημίες από την πώληση χρεογράφων χρέους φέτος, ενδεχομένως επηρεάζοντας τους ρυθμιστικούς δείκτες κεφαλαίου. Η απώλεια εμπιστοσύνης γίνεται όλο και πιο εμφανής καθώς η ίδια η τράπεζα υπέδειξε ότι μπορεί να είναι λιγότερο καλά κεφαλαιοποιημένη, προσθέτοντας ότι αξιολογεί την ικανότητά της να παραμείνει λειτουργική τους επόμενους δώδεκα μήνες. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Alan Lane σημείωσε ότι η Silvergate αξιολογεί την πιθανή επίδραση των πρόσφατων εξελίξεων στην ικανότητά της να διατηρήσει τις λειτουργίες της τον επόμενο χρόνο μετά την έκδοση των οικονομικών της καταστάσεων. Η τράπεζα επίσης παραδέχτηκε ότι αρκετοί πιθανοί κίνδυνοι θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τη χρηματοοικονομική της σταθερότητα βραχυπρόθεσμα, συμπεριλαμβανομένης της επανάληψης διαταραχών επενδυτών όπως συνέβη στο τέταρτο τρίμηνο του 2022 λόγω πτωχεύσεων και της επιβολής αυστηρότερων κανονισμών στις τράπεζες που παρέχουν υπηρεσίες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Η Coinbase και άλλες κρυπτοεταιρείες επανεξετάζουν τη συνεργασία με το Silvergate

Το Silvergate αντιμετωπίζει επίσης πιθανές ευθύνες ή νομικούς περιορισμούς που προκύπτουν από τυχόν δικαστικές διαδικασίες. Δεν βοηθά το γεγονός ότι οι αντισυμβαλλόμενοι της, όπως Circle, Galaxy Digital (GLXY ) και Paxos, απομακρύνθηκαν στο φως των ειδήσεων, κάτι που θα μπορούσε να επηρεάσει άμεσα τις καταθέσεις της τράπεζας. Το Silvergate, που διαχειρίζεται περισσότερα από $10 δισεκατομμύρια περιουσιακών στοιχείων, ρυθμίζεται ομοσπονδιακά. Παρ’ όλα αυτά, η τράπεζα με προσανατολισμό στα κρυπτονομίσματα βρέθηκε σε δύσκολες οικονομικές καταστάσεις δύο φορές πρόσφατα.

Η Coinbase δήλωσε την Πέμπτη ότι αποσύρεται από τη σχέση της με το Silvergate, επικαλούμενη ανησυχίες ότι το ίδρυμα ενδέχεται να μην είναι καλά κεφαλαιοποιημένο. Η ανταλλακτική πλατφόρμα, η μεγαλύτερη των ΗΠΑ κατά όγκο συναλλαγών, δήλωσε ότι δεν θα βασίζεται πλέον στις υπηρεσίες της τράπεζας για τη διευκόλυνση των πληρωμών πελατών, σε κίνηση που λήφθηκε ως υπέρμετρη προφύλαξη. Η αλλαγή τέθηκε σε ισχύ αμέσως, αλλά αφορούσε μόνο τις συναλλαγές σε δολάρια ΗΠΑ, χωρίς να επηρεάζει δραστηριότητες που αφορούν λίρες ή ευρώ.

Στο πλαίσιο της μείωσης της έκθεσής της στην προβληματική τράπεζα, η Coinbase δήλωσε ότι θα εφαρμόσει ενεργά αυτήν την αλλαγή παράλληλα με τους άλλους τραπεζικούς της εταίρους, ώστε να διασφαλίσει ότι ο πελάτης δεν θα νιώσει καμία επίπτωση όσον αφορά τη ρευστότητα των μετρητών. Συγκεκριμένα, η Coinbase επιλέγει να συνεργαστεί με τη Signature Bank, με έδρα τη Νέα Υόρκη, ως μέτρο υπέρμετρης προφύλαξης και σκοπεύει να χρησιμοποιήσει αυτό το κανάλι για τις αποζημιώσεις σε δολάρια για τους πελάτες Prime της.

Η Coinbase δήλωσε ότι η απομάκρυνσή της από το Silvergate οφείλεται σε πρόσφατες εξελίξεις και υπέρμετρη προφύλαξη, υποδεικνύοντας ότι υπάρχει ανησυχία ότι τα πράγματα μπορεί να χειροτερέψουν. Επιπλέον, εάν αποδειχθεί ότι ο δείκτης μόχλευσης της έχει πέσει κάτω από το όριο καλής κεφαλαιοποίησης του 5%, η τράπεζα μπορεί ακόμη να είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη, αλλά οι επενδυτές και οι εταίροι ίσως να μην περιμένουν πολύ για να δουν πώς εξελίσσεται η κατάσταση. Το Silvergate έχει παραχωρήσει δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία με ζημιά για να ικανοποιήσει τις αναλήψεις πελατών, κυρίως μια ζημιά $751 εκατομμυρίων που προέκυψε από την πώληση χρεογράφων χρέους στο τέταρτο τρίμηνο. Επιπλέον, οι ρυθμιστικές αρχές προειδοποιούν τις τράπεζες που συνεργάζονται με οντότητες σχετικές με κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία να είναι προσεκτικές σχετικά με τους κινδύνους ρευστότητας που συνδέονται με τις ευπάθειες της αγοράς στον τομέα.

Η ενδιάμεση ενημέρωση του Signature Bank δείχνει ότι οι καταθέσεις πελατών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων έχουν μειωθεί κατά περισσότερο από $1,5 δισεκατομμύρια

Το Signature Bank επίσης βρέθηκε στα πρωτοσέλιδα αυτήν την εβδομάδα μετά την παροχή της ενδιάμεσης ενημέρωσής του με ημερομηνία 1 Μαρτίου για την πρώτη περίοδο του οικονομικού έτους 2023. Η αναφορά έδειξε ότι τα υπόλοιπα spot καταθέσεων της τράπεζας έχουν μειωθεί κατά περίπου $826 εκατομμύρια, μια πτώση που αποδίδεται κυρίως σε σκόπιμες προσπάθειες μείωσης του όγκου καταθέσεων από πελάτες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Φέτος, οι καταθέσεις από κρυπτο-πελάτες έχουν μειωθεί κατά $1,51 δισεκατομμύρια, αλλά εξαιρουμένων των υπολοίπων σχετικών με πελάτες ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, οι καταθέσεις έχουν αυξηθεί κατά $682 εκατομμύρια μέχρι τώρα το τρίμηνο.

Τα υπόλοιπα spot δανείων επίσης μειώνονται, σύμφωνα με την εσωτερική στρατηγική

Το Signature επίσης απευθύνθηκε στην τοπική τράπεζα οικιακών δανείων για σχεδόν $10 δισεκατομμύρια το τέταρτο τρίμηνο, σύμφωνα με τις δηλώσεις χρεογράφων. Τα υπόλοιπα spot δανείων της τράπεζας έχουν από τότε μειωθεί κατά περίπου $1,71 δισεκατομμύρια. Αυτή η μείωση ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική που είχε προηγουμένως ανακοινώσει η τράπεζα για τη μείωση των υπολοίπων δανείων στις μεγαλύτερες επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Ο λόγος δανείου προς κατάθεση αυξήθηκε κατά 12,1% το τρίμηνο σε σχέση με το προηγούμενο, φθάνοντας το 83,9% στο τελευταίο πλήρες τρίμηνο. Επίσης, το Signature Bank επιβεβαίωσε ξανά ότι δεν διαπραγματεύεται, δεν φυλάσσει ή δεν δανείζει ενάντια σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Η Kraken μειώνει την εξάρτησή της από το Signature Bank

Όπως και η Coinbase, η κρυπτοανταλλακτική Kraken μειώνει την έκθεσή της σε μια συγκεκριμένη χρηματοοικονομική υπηρεσία στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, σε αυτήν την περίπτωση το Signature Bank. Bloomberg αναφέρθηκε την Τετάρτη ότι, σύμφωνα με email που στάλθηκε σε χρήστες, η Kraken θα σταματήσει να χρησιμοποιεί τις υπηρεσίες της τράπεζας για ορισμένες βασικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές. Η απόφαση ήρθε μετά την τράπεζα να ενημερώσει τους εταίρους της τον Ιανουάριο ότι δεν θα υποστηρίζει πλέον την αγορά και πώληση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων μέσω συναλλαγών SWIFT μικρότερων των $100.000. Η Binance, επίσης μέλος της πλατφόρμας πραγματικού χρόνου πληρωμών Signet του Signature, επηρεάστηκε από την ίδια οδηγία και ήδη αναζητά νέο εταίρο για συναλλαγές SWIFT σε δολάρια.

Η αναφορά σημείωσε ότι με την αλλαγή, οι μη εταιρικοί χρήστες δεν θα μπορούν πλέον να ολοκληρώσουν καταθέσεις σε δολάρια ΗΠΑ στη Kraken μέσω του Signature από τις 15 Μαρτίου. Έχουν μέχρι το τέλος του μήνα για να επεξεργαστούν τυχόν αναλήψεις. Ένας εκπρόσωπος της εν λόγω ανταλλακτικής δήλωσε στο Blockworks ότι οι πελάτες της εξακολουθούν να διατηρούν μια σειρά επιλογών που μπορούν να χρησιμοποιήσουν για συναλλαγές με τους λογαριασμούς τους, προσθέτοντας ότι λιγότερο από 0,1% των μέσων μηνιαίων χρηστών της Kraken αξιοποιούσαν τις υπηρεσίες της τράπεζας.

Το μέλλον του Silvergate παραμένει αβέβαιο

Καθώς προχωρά η νέα εβδομάδα, ορισμένοι αναλυτές έχουν στοιχηματίσει ότι η μετοχή της τράπεζας θα συνεχίσει να πέφτει καθώς η επιτήρηση των τραπεζικών εταιρειών εντείνεται. Παράλληλα, άλλοι δεν είναι πεπεισμένοι ότι θα επιβιώσει το τελευταίο χτύπημα στη λειτουργία της, καθώς οι ελβετικές τράπεζες γίνονται όλο και πιο πιθανές προορισμοί, σύμφωνα με πρόσφατη αναφορά του Bloomberg.