Ψηφιακά Χρηματοοικονομικά: Μακροπρόσθετη Επισκόπηση – Ηγέτες Σκέψης

Η αγορά ψηφιακών χρηματοοικονομικών αρχίζει να αναπτύσσεται σταθερά παγκοσμίως. Πολλοί παίκτες εμφανίζονται, εκδίδοντας ψηφιακά χρηματοοικονομικά σε διάφορους κλάδους και υιοθετώντας διαφορετικά μοντέλα άντλησης κεφαλαίων.

Από τις πρωτοβουλίες των κεντρικών τραπεζών για το Central Bank Digital Currency μέχρι τις ιδιωτικές επιχειρήσεις που εκδίδουν χρηματοοικονομικά στο blockchain, ο χρηματοοικονομικός κόσμος αρχίζει να κατανοεί τα οφέλη των ψηφιακών χρηματοοικονομικών.

Πολλές ανταλλαγές ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως εμφανίζονται και προσθέτουν δυνατότητες για διαπραγμάτευση τόσο ψηφιακών χρηματοοικονομικών όσο και τοκενισμένων μετοχών (προϋπάρχων χρηματοοικονομικών που πωλούνται στα χρηματιστήρια ως τοκένια με σταθερή τιμή).

Το ακίνητο παρουσιάζει μεγάλο δυναμικό στην υιοθέτηση ψηφιακών χρηματοοικονομικών για άντληση κεφαλαίων. Προς το παρόν, είναι η τρίτη μεγαλύτερη βιομηχανία μετά την Τεχνολογία και τα Χρηματοοικονομικά.

Σε ετήσια βάση, η κεφαλαιοποίηση της αγοράς όλων των εκδόσεων ακινήτων αυξήθηκε από $98 million σε $148 million, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 51% τα τελευταία 12 μήνες. Παρακάτω παρουσιάζεται η κατανομή της αγοράς ανά τομέα:

Πηγή: Atlas One Research Terminal

Κεφαλαιοποίηση Αγοράς: $1,132,497,239.60

Ανάπτυξη ετησίως: 91%

Μέση Κεφαλαιοποίηση Εκδότη: $15,099,963.19

Διάμεση Κεφαλαιοποίηση Εκδότη: $1,520,000.00

Αριθμός Ψηφιακών Χρηματοοικονομικών: 76

Εκτιμώμενη Καταληκτική Κεφαλαιοποίηση Έτους: $3,500,000,000.00

Το ακίνητο είναι ένας σημαντικός τομέας αυξημένης υιοθέτησης των DSOs. Νέες αγορές ακινήτων εμφανίζονται και υιοθετούν τεχνολογία blockchain.

Αυτό οφείλεται κυρίως σε δύο παράγοντες: αναγνώριση των οικονομικών πλεονεκτημάτων της τοκενισμένης ακινήτων και γενική εκτίμηση της τάξης των περιουσιακών στοιχείων.

Ο τεχνολογικός τομέας επίσης είναι ηγέτης στην υιοθέτηση ψηφιακών χρηματοοικονομικών, πιθανώς λόγω του ότι οι εκδότες σχετιζόμενοι με την τεχνολογία είναι πιο εξοικειωμένοι με την αξία της τεχνολογίας blockchain. Πολλές εταιρείες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων αξιοποιούν ψηφιακά χρηματοοικονομικά για να προσφέρουν μια εμπειρία βασισμένη στο blockchain στους επενδυτές τους, με απρόσκοπτες διανομές και δυνατότητα δευτερογενούς ρευστότητας.

Τα DSOs στον χρηματοοικονομικό τομέα έχουν επίσης αυξηθεί από την αρχή του 2021. Μεγάλες τράπεζες και ιδρύματα πειραματίζονται με λύσεις εκκαθάρισης βασισμένες στο blockchain και εκδόσεις ψηφιακών χρηματοοικονομικών σταθερού εισοδήματος. Μεταξύ αυτών είναι το ψηφιακό ομόλογο DBS και το εμπορικό χαρτί της CGS-CIMB. Αυτές οι εκδόσεις έχουν προσθέσει σημαντικό ποσό στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Κατά τη στιγμή της συγγραφής, η CGS-CIMB έχει συγκεντρώσει $7.5M μέσω της ψηφιοποιημένης προσφοράς εμπορικού χαρτιού, δείχνοντας τα σαφή οφέλη της υιοθέτησης ψηφιακών χρηματοοικονομικών στη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση.

Ποσό που Συγκεντρώθηκε μέσω Ψηφιακών Χρηματοοικονομικών ανά Blockchain:

Ethereum: $798,759,167
Tezos: $21,300,000
Άλλα Blockchains: $30,377,852

Σε όρους πρωτόκολλο blockchain, το Ethereum παραμένει το κύριο blockchain που χρησιμοποιείται για εκδόσεις ψηφιακών χρηματοοικονομικών, με σημαντικές προσφορές όπως το Blockchain Capital (BCAP) και το token διανομής εσόδων της INX.

Ωστόσο, τα περισσότερα χρηματοοικονομικά της tZERO φιλοξενούνται στο blockchain Tezos. 

Το Tezos τοποθετείται ως ανταγωνιστής του Ethereum στον χώρο των ψηφιακών χρηματοοικονομικών.

Παρόλο που τα τέλη αερίου (gas fees) του Ethereum είναι τα υψηλότερα στον κλάδο, η υποδομή γύρω από το αποκεντρωμένο εμπόριο είναι κυρίως χτισμένη στο Ethereum.

Τα τέλη αερίου μπορούν να μετριαστούν εκδίδοντας χρηματοοικονομικά σε ιδιωτικά blockchain, και στη συνέχεια σε δημόσια blockchain όταν η δευτερογενής διαπραγμάτευση γίνει διαθέσιμη.

Η ενημέρωση Ethereum 2.0 στοχεύει επίσης στη μείωση των τελών αερίου, κάτι που θα μπορούσε να κάνει τις εκδόσεις ακόμη φθηνότερες.

Επιπλέον, ακόμη και με υψηλά τέλη αερίου, οι προσφορές ψηφιακών χρηματοοικονομικών παραμένουν φθηνότερες από τις παραδοσιακές εναλλακτικές.

Ένα πλεονέκτημα της έκδοσης στο blockchain Ethereum είναι η δυνατότητα προσαρμογής της προσφοράς ψηφιακού χρηματοοικονομικού στις ανάγκες του εκδότη, συχνά μέσω λευκής λίστας διευθύνσεων και δημιουργίας περιορισμών δικαιοδοσίας για το εμπόριο.

Αυτή τη στιγμή υπάρχουν δύο πρότυπα Ethereum σχεδιασμένα ειδικά για ψηφιακά χρηματοοικονομικά: ERC-1400 (δημιουργήθηκε από την Polymath) και ERC-1404.

Παρόλο που οι περισσότερες προσφορές ψηφιακών χρηματοοικονομικών γίνονται ως token ERC-20, η INX εκδόθηκε πρόσφατα ως ERC-1404.

Ψηφιακά Χρηματοοικονομικά ανά Τύπο Χρηματοοικονομικού:

Πηγή: Atlas One Research Terminal

Διάφοροι τύποι χρηματοοικονομικών έχουν εκδοθεί ως ψηφιακά χρηματοοικονομικά. Προς το παρόν, ο πιο κοινός τύπος χρηματοοικονομικού είναι οι μετοχές (62%), αλλά η αγορά σταθερού εισοδήματος έχει κερδίσει την προσοχή, ιδιαίτερα όσον αφορά τα εμπορικά χαρτιά και τα ομόλογα υποστηριζόμενα από ακίνητα.

Τα χρηματοοικονομικά διανομής εσόδων είναι επίσης δημοφιλή, επιτρέποντας στους εκδότες να συγκεντρώνουν κεφάλαια χωρίς να παραχωρούν μετοχές.

Το μεγαλύτερο ψηφιακό χρηματοοικονομικό μέχρι σήμερα, το Overstock, είναι ένα ψηφιακό dividend που εκδίδεται σε λιανικούς επενδυτές της δημόσια καταχωρημένης μετοχής της εταιρείας. Αυτό ήταν ένας ισχυρός τρόπος για την προώθηση της υιοθέτησης ψηφιακών χρηματοοικονομικών μεταξύ των επενδυτών δημόσιας μετοχής.

Για πιο ενδελεχή έρευνα σχετικά με τα ψηφιακά χρηματοοικονομικά, δημιουργήστε έναν δωρεάν λογαριασμό στο Atlas One Research Terminal.