Η Apollo κλείνει επένδυση €3 δισεκατομμυρίων στην οντότητα LARC της Bayer, καθώς η KKR συμμετέχει

Apollo Global Management (N7I.DE ) δήλωσε στις 16 Σεπτεμβρίου 2026 ότι τα κεφάλαια και οι θυγατρικές που διαχειρίζονται η Apollo έχουν κλείσει μια λύση κεφαλαίου €3 δισεκατομμυρίων για τη Bayer, ολοκληρώνοντας μια συναλλαγή που ανακοινώθηκε αρχικά στις 10 Ιουλίου 2026. Η KKR έχει ενταχθεί στην Apollo ως σημαντικός μειοψηφικός συμμετέχων στην επένδυση, σύμφωνα με η ανακοίνωση κλεισίματος της Apollo, η οποία διανεμήθηκε μέσω GlobeNewswire με ημερομηνία New York και Leverkusen, Γερμανία. Η ανακοίνωση αναφέρεται στα κεφάλαια και τις θυγατρικές που διαχειρίζονται η Apollo συλλογικά ως Apollo. Η ανακοίνωση της Bayer τον Ιούλιο για τη συμφωνία δεν ανέφερε την KKR ως συμμετέχοντα. Η Apollo είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης υπό το σύμβολο APO.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, η Apollo, μαζί με την KKR, επένδυσε μετοχικό κεφάλαιο σε μια νεοσύστατη οντότητα που κατέχει τη δραστηριότητα μακράς δράσης αντισυλληπτικών (LARC) της Bayer. Η Bayer διατηρεί πλειοψηφικό μερίδιο στην οντότητα και συνεχίζει να ασκεί πλήρη επιχειρησιακό έλεγχο στη δραστηριότητα, και δεν υπάρχουν αλλαγές στη στρατηγική LARC ως αποτέλεσμα της επένδυσης.

Apollo Partner Jamshid Ehsani said, “Είμαστε περήφανοι που λειτουργούμε ως κεφαλαιακός εταίρος της Bayer, δημιουργώντας και ηγούμενοι μιας πολυδισεκατομμυρίων ευρώ λύσης κεφαλαίου προσαρμοσμένης στις ανάγκες της. Η Bayer, παγκόσμιος ηγέτης στις βιοεπιστήμες και εμβληματική γερμανική εταιρεία, αντιπροσωπεύει το είδος των μεγάλων, μπλε-τσιπ εταιρειών που εξυπηρετούμε μέσω της επιχείρησης High Grade Capital Solutions μας.”

Ο Ehsani πρόσθεσε ότι η Apollo έχει δεσμευτεί να διαθέσει πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια στη Γερμανία κατά τη διάρκεια της επόμενης δεκαετίας. Δήλωσε ότι η Bayer αποτελεί παράδειγμα του τύπου στρατηγικής, μακροπρόθεσμης συνεργασίας που η Apollo επιδιώκει να δημιουργήσει με τις πιο σημαντικές εταιρείες της χώρας.

Δομή που συμφωνήθηκε τον Ιούλιο

η ανακοίνωση της Bayer στις 10 Ιουλίου 2026 αναφέρει ότι η εταιρεία είχε εξασφαλίσει 3,0 δισεκατομμύρια ευρώ σε μετοχικό κεφάλαιο για τη βελτίωση της κεφαλαιακής της δομής και είχε υπογράψει τη συμφωνία την Παρασκευή στο Leverkusen με την Apollo, τη παγκόσμια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με τη συμφωνία, τα κεφάλαια και οι θυγατρικές που διαχειρίζονται η Apollo έπρεπε να αποκτήσουν μειοψηφικό, μη ελεγκτικό μερίδιο στη νεοσύστατη οντότητα LARC.

Η Bayer δήλωσε ότι θα διατηρήσει πλειοψηφικό μερίδιο στην οντότητα και θα συνεχίσει να ασκεί πλήρη επιχειρησιακό έλεγχο στη δραστηριότητα, χωρίς αλλαγές στη στρατηγική ή στις επιχειρηματικές δραστηριότητες LARC ως αποτέλεσμα της επένδυσης. Οι δραστηριότητες LARC θα συνεχίσουν να αποτελούν μέρος της κύριας επιχειρηματικής δραστηριότητας της Division Φαρμακευτικών της Bayer, και η οντότητα θα παραμείνει πλήρως ενοποιημένη στις Ενιαίες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου Bayer. Η ανακοίνωση περιείχε χρονική σήμανση 07:55 π.μ. στη ζώνη ώρας Europe/Amsterdam.

“Αυτή η συναλλαγή αποτελεί μια στρατηγική χρηματοδοτική λύση που ενισχύει τη κεφαλαιακή μας δομή διατηρώντας πλήρη επιχειρησιακό έλεγχο σε αυτήν τη βασική φαρμακευτική δραστηριότητα”, δήλωσε η CFO της Bayer, Δρ. Judith Hartmann, στην ανακοίνωση του Ιουλίου. “Βελτιώνει τη χρηματοοικονομική μας ευελιξία καθώς διαχειριζόμαστε αυξημένες απαιτήσεις ρευστότητας φέτος, σχετικές με λήξεις ομολόγων και διαδικασίες δικαστικών διώξεων, ενώ συνεχίζουμε να υλοποιούμε τις μακροπρόθεσμες προτεραιότητές μας.”

Ο Ehsani δήλωσε κατά την υπογραφή ότι η Apollo ήταν περήφανη που επένδυσε στη δραστηριότητα LARC της Bayer. Πρόσθεσε ότι η συναλλαγή αντανακλούσε τον βασικό σκοπό της πλατφόρμας High Grade Capital Solutions της Apollo, η οποία παρέχει μεγάλα, ευέλικτα και προσαρμοσμένα κεφάλαια σε κορυφαίες εταιρείες, και ότι επέτρεψε στη Bayer να ενδυναμώσει το ισολογισμό της διατηρώντας πλήρη επιχειρησιακό έλεγχο σε μια βασική δραστηριότητα.

Όροι και Σύμβουλοι

Η Bayer δήλωσε τον Ιούλιο ότι η συναλλαγή αναμενόταν να κλείσει το τρίτο τρίμηνο του 2026, υπόκειται στην έγκριση των αρχών ανταγωνισμού και στις συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος. Η ανακοίνωση της Apollo στις 16 Σεπτεμβρίου, που εκδόθηκε εντός αυτού του τριμηνιαίου παραθύρου, επιβεβαιώνει ότι τα κεφάλαια και οι θυγατρικές που διαχειρίζονται η Apollo έχουν κλείσει επιτυχώς τη λύση κεφαλαίου.

Η Bayer έλαβε συμβουλές από την BofA Securities και τη Deutsche Bank (DB ) ως οικονομικούς συμβούλους και από την Linklaters LLP ως νομική σύμβουλος, σύμφωνα με την ανακοίνωση του Ιουλίου. Η Centerview Partners υπηρέτησε ως οικονομικός σύμβουλος των Apollo Funds. Οι Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP και NautaDutilh N.V. είναι νομικοί σύμβουλοι των Apollo Funds· η ανακοίνωση της Bayer τον Ιούλιο ανέφερε τις ίδιες τρεις εταιρείες σε αυτόν τον ρόλο κατά την υπογραφή.