Η Recursion εξασφαλίζει 200 εκατ. δολάρια μέσω αναδοχούμενης προσφοράς κοινών μετοχών Κατηγορίας Α

Recursion Pharmaceuticals (RXRX ) Στις 15 Οκτωβρίου 2026, καθόρισε την τιμή αναδοχούμενης προσφοράς 61.540.000 κοινών μετοχών Κατηγορίας Α στα 3,25 δολάρια ανά μετοχή. Η εταιρεία αναμένει συνολικά ακαθάριστα έσοδα περίπου 200 εκατ. δολαρίων, πριν από την αφαίρεση των εκπτώσεων και προμηθειών αναδοχής και των εκτιμώμενων εξόδων της προσφοράς. Όλες οι μετοχές διατίθενται προς πώληση από τη Recursion, ενώ η ολοκλήρωση της προσφοράς αναμένεται στις 16 Οκτωβρίου 2026 ή περίπου τότε, υπό την προϋπόθεση ότι θα πληρωθούν οι συνήθεις όροι ολοκλήρωσης, σύμφωνα με την ανακοίνωση καθορισμού της τιμής της εταιρείας.

Leerink Partners, Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC, Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC και Evercore Group L.L.C. ενεργούν ως από κοινού κύριοι διαχειριστές βιβλίου προσφορών, ενώ η Needham & Company, LLC ενεργεί ως κύριος διαχειριστής. Η Recursion δήλωσε ότι στη χρηματοδότηση συμμετείχαν οι Janus Henderson Investors, Invus, Longaeva Partners, ARK Invest, Driehaus Capital Management, καθώς και άλλοι επενδυτές που ειδικεύονται στον τομέα της υγείας και αμοιβαία κεφάλαια.

Οι μετοχές διατίθενται βάσει δήλωσης εγγραφής στο Έντυπο S-3 (Αρ. φακέλου 333-284878), η οποία τέθηκε αυτομάτως σε ισχύ κατά την υποβολή της στην U.S. Securities and Exchange Commission στις 12 Φεβρουαρίου 2025. Το προκαταρκτικό συμπλήρωμα του ενημερωτικού δελτίου, με ημερομηνία 14 Οκτωβρίου 2026 και με την ένδειξη ότι υπόκειται σε οριστικοποίηση, υποβλήθηκε στην SEC στις 15 Οκτωβρίου 2026, ενώ θα υποβληθεί και οριστικό συμπλήρωμα του ενημερωτικού δελτίου. Τα αρχεία υποβολών της SEC δείχνουν ότι η εταιρεία υπέβαλε επίσης τρέχουσα έκθεση στο Έντυπο 8-K στις 15 Οκτωβρίου 2026. Το συμπλήρωμα αναφέρει ότι η τελευταία δημοσιευμένη τιμή πώλησης της κοινής μετοχής Κατηγορίας Α στην αγορά Nasdaq Global Select Market στις 14 Οκτωβρίου 2026 ήταν 3,74 δολάρια ανά μετοχή· η μετοχή διαπραγματεύεται με το σύμβολο RXRX.

Χρήση των εσόδων και ταμειακή θέση

Η Recursion δήλωσε στο συμπλήρωμα ότι σκοπεύει να χρησιμοποιήσει τα καθαρά έσοδα για να χρηματοδοτήσει την πρόοδο των υφιστάμενων προκλινικών και κλινικών προγραμμάτων της, μεταξύ άλλων μιας μελέτης για την υποστήριξη της αίτησης έγκρισης του REC-4881 για την οικογενή αδενωματώδη πολυποδίαση και μελετών επέκτασης δόσης του REC-1245 σε συμπαγείς όγκους. Τα έσοδα θα διατεθούν επίσης για την περαιτέρω ανάπτυξη των τεχνολογιών της πλατφόρμας της, την παράταση του διαθέσιμου χρηματοδοτικού ορίζοντα, στρατηγικές επενδύσεις και εξαγορές, καθώς και γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η κατάθεση προσθέτει ότι η εταιρεία δεν έχει επί του παρόντος συμφωνίες, δεσμεύσεις ή συνεννοήσεις για συγκεκριμένες εξαγορές ή στρατηγικές επενδύσεις. Μέχρι να χρησιμοποιηθούν, η Recursion δήλωσε ότι σκοπεύει να επενδύσει τα καθαρά έσοδα σε έντοκα μέσα βραχυπρόθεσμης και μεσοπρόθεσμης διάρκειας, επενδυτικά μέσα υψηλής πιστοληπτικής διαβάθμισης, πιστοποιητικά καταθέσεων ή άμεσες ή εγγυημένες υποχρεώσεις της κυβέρνησης των ΗΠΑ.

Το συμπλήρωμα γνωστοποιεί ότι, στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, τα ταμειακά διαθέσιμα, τα ταμειακά ισοδύναμα και τα δεσμευμένα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονταν, σύμφωνα με προκαταρκτικά στοιχεία, σε περίπου 561 εκατ. δολάρια. Το προκαταρκτικό αυτό υπόλοιπο περιλαμβάνει περίπου 86 εκατ. δολάρια από καθαρά έσοδα της πώλησης 23.696.330 μετοχών Κατηγορίας Α μέσω του προγράμματος διάθεσης μετοχών της εταιρείας στην αγορά με την TD Securities (USA) LLC, κατά το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. Η κατάθεση επισημαίνει ότι το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων αποτελεί προκαταρκτική εκτίμηση, η οποία υπόκειται στην ολοκλήρωση των διαδικασιών κλεισίματος του τριμήνου και δεν έχει ελεγχθεί ούτε επισκοπηθεί από την ανεξάρτητη εγγεγραμμένη ελεγκτική εταιρεία της εταιρείας. Μετά την προσφορά, η Recursion αναμένει ότι τα υφιστάμενα ταμειακά διαθέσιμα, τα ταμειακά ισοδύναμα και τα δεσμευμένα ταμειακά διαθέσιμα θα καλύψουν τις λειτουργικές δαπάνες και τις κεφαλαιουχικές ανάγκες της έως το 2029· η κατάθεση προειδοποιεί ότι η εκτίμηση αυτή βασίζεται σε παραδοχές που ενδέχεται να αποδειχθούν εσφαλμένες.

Στις 30 Ιουνίου 2026, βρίσκονταν σε κυκλοφορία 533.191.318 κοινές μετοχές Κατηγορίας Α, ενώ έως και 213,3 εκατ. δολάρια σε μετοχές παρέμεναν διαθέσιμα προς πώληση μέσω του προγράμματος διάθεσης μετοχών στην αγορά. Η κατάθεση αναφέρει ότι η ιστορική καθαρή ενσώματη λογιστική αξία της εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2026 ήταν 430,6 εκατ. δολάρια, ή 0,81 δολάρια ανά μετοχή, και ότι οι αγοραστές στην προσφορά θα υποστούν άμεση και σημαντική απομείωση της καθαρής ενσώματης λογιστικής αξίας ανά μετοχή. Το συμπλήρωμα αναφέρει επίσης ότι η Recursion δεν έχει ποτέ ανακοινώσει ή καταβάλει μερίσματα σε μετρητά για το μετοχικό της κεφάλαιο και δεν αναμένει να καταβάλει μερίσματα στο προβλέψιμο μέλλον.

Κλινικές γνωστοποιήσεις και ανακοινώσεις συνεργατών της ίδιας ημέρας

Το έγγραφο της προσφοράς γνωστοποιεί ότι, στις 15 Οκτωβρίου 2026, η Sanofi άσκησε δικαίωμα προαίρεσης για τον πρώτο υποψήφιο ανάπτυξης στο πλαίσιο της πολυπρογραμματικής ερευνητικής συνεργασίας των εταιρειών. Αυτό ενεργοποίησε πληρωμή ορόσημου 10 εκατ. δολαρίων προς τη Recursion και αύξησε το σύνολο των προκαταβολικών πληρωμών και των πληρωμών οροσήμων στο πλαίσιο της συνεργασίας σε 144 εκατ. δολάρια έως σήμερα. Η κατάθεση αναφέρει ότι η συνεργασία έχει πλέον επιτύχει έξι ορόσημα βάσει προόδου σε πέντε προγράμματα. Για το συγκεκριμένο πρόγραμμα, η Recursion εξακολουθεί να δικαιούται πρόσθετες πληρωμές οροσήμων άνω των 300 εκατ. δολαρίων, καθώς και δικαιώματα εκμετάλλευσης με μέσο ποσοστό στις χαμηλές διψήφιες τιμές επί των καθαρών πωλήσεων του προϊόντος, εφόσον ο υποψήφιος φτάσει με επιτυχία στην εμπορική διάθεση. Αναμένεται ότι ο υποψήφιος θα εισέλθει σε κλινικές δοκιμές Φάσης 1 το 2027, με τη Sanofi να χρηματοδοτεί και να ηγείται της περαιτέρω ανάπτυξης και εμπορικής αξιοποίησής του. Η άσκηση του δικαιώματος προαίρεσης ανακοινώθηκε σε ξεχωριστή ανακοίνωση της εταιρείας, η οποία εκδόθηκε την ίδια ημέρα με την ανακοίνωση καθορισμού της τιμής.

Το συμπληρωματικό έγγραφο αναφέρεται επίσης σε ενημερώσεις της ίδιας ημέρας για δύο από τα προγράμματα της εταιρείας: επικαιροποιημένα συνοπτικά αποτελέσματα από τη μελέτη TUPELO φάσης 1b/2 του REC-4881, ενός υπό διερεύνηση αναστολέα MEK1/2 για την οικογενή αδενωματώδη πολυποδίαση, και αρχικά δεδομένα από το σκέλος κλιμάκωσης της δόσης ως μονοθεραπείας της μελέτης DAHLIA φάσης 1, η οποία αποτελεί δοκιμή φάσης 1/2 του REC-1245 σε επιλεγμένους συμπαγείς όγκους. Εν αναμονή της έκβασης των συνεχιζόμενων συζητήσεων με τον FDA, η εταιρεία δήλωσε ότι αναμένει να ξεκινήσει το 2027 μια δοκιμή για την έγκριση του REC-4881 και ότι επέλεξε δόση 45 mg μία φορά την ημέρα για τις κοόρτες επέκτασης μονοθεραπείας με REC-1245.