Engros-CBDC’er evalueret af MAS og New York Fed til grænseoverskridende brug

Centrale banker accelererer udforskningen af blockchain-anvendelsestilfælde, især ved at teste centralbankens digitale valutaer (CBDC’er), som bruger tilladte blockchain-netværk.

For nylig annoncerede US Fed’s New York-afdeling og Singapores centralbank et fælles projekt for at udforske engros-CBDC’er (wCBDC’er).

NY Fed, Singapores MAS konkluderer, at wCBDC’er strømliner grænseoverskridende engrosbetalinger

The Federal Reserve Bank of New York annoncerede, at deres New York Innovation Center (NYIC) havde indgået samarbejde med Monetary Authority of Singapore (MAS) for at sammenlægge deres blockchain‑pilotprojekter i et forsøg på at teste wCBDC’er og undersøge, hvordan de kan forbedre grænseoverskridende engrosbetalinger, der involverer flere valutaer. Projektet kombinerer New York Fed’s Project Cedar og MAS’ Project Ubin+, og kaldes Project Cedar Phase II x Ubin+.

Det fælles projekt vil forbedre designet for atomisk afregning af grænseoverskridende transaktioner på tværs af valutaer ved at udnytte wCBDC’er som afregningsaktiv. Hovedmålet er at reducere afregningsrisikoen i grænseoverskridende transaktioner på tværs af valutaer.

Grænseoverskridende betalinger spiller en afgørende rolle i global finans og handel, givet den hurtige stigning i den internationale mobilitet af varer og tjenester. Bank of England rapporterede, at den samlede værdi af grænseoverskridende betalinger forventedes at stige fra omkring $150 billioner i 2017 til over $250 billioner i 2027. Da nationale valutaer er lukkede kredsløbssystemer, er det vigtigt, at forbindelserne mellem forskellige valutaer er glatte og effektive.

Michelle Neal, leder af Markets Group hos New York Fed, kommenterede:

“Eksperimentering på tværs af centralbankfællesskabet er afgørende for at udnytte det fulde potentiale af digitale aktiver og især CBDC’er. Bygning på fase I vil samarbejdet i Project Cedar Phase II x Ubin+ give yderligere indsigt i funktionaliteten og interoperabiliteten af multi-valuta ledger‑netværk, der bruger deres egne unikke designs.”

Leong Sing Chiong fra MAS, som fungerer som Singapores centralbank og hovedfinanstilsyn, sagde, at projektet vil hjælpe med at opbygge kapaciteter til en fremtidig finansiel infrastruktur, der er åben og interoperabel.

Ubin+ er MAS’ samarbejdsindsats med internationale partnere for at forbedre effektiviteten og reducere risiciene ved grænseoverskridende valutakursafregning ved at teste blockchain og interoperable engros digitale valutaer.

De centrale banker bemærkede, at Project Cedar Phase II x Ubin+ var et pilotprojekt og ikke havde til formål at fremme et specifikt politisk resultat. Resultaterne vil blive præsenteret i en rapport, der udgives næste år.

New York Fed præsenterer fase I-resultater af Project Cedar

Tidligere denne måned udgav New York Fed, som er den mest indflydelsesrige af reservebankerne, en rapport, der diskuterer fase I-resultaterne af deres Project Cedar.

Projektet, som repræsenterer en flerfaset forskningsindsats for at opbygge en teknisk ramme for en teoretisk wCBDC i Fed‑konteksten, konkluderede, at brugen af en wCBDC‑prototype til at lette blockchain‑drevne transaktioner kunne forbedre hastigheden og sikkerheden i grænseoverskridende engrosbetalinger.

Per von Zelowitz, direktør for NYIC, sagde dengang:

“Sikre og effektive grænseoverskridende betalinger er afgørende for den globale økonomis funktion. Project Cedar Phase I afslørede lovende anvendelser af blockchain‑teknologi i moderniseringen af kritisk betalingsinfrastruktur, og vores første eksperiment giver en strategisk springbræt for yderligere forskning og udvikling vedrørende fremtiden for penge og betalinger fra et amerikansk perspektiv.”

I løbet af den 12‑ugers indledende fase blev den amerikanske digitale dollar udvekslet mod eksperimentelle udenlandske valutaer i et simuleret blockchain‑baseret miljø. Forex spot‑handler er blandt de mest almindelige engros grænseoverskridende transaktioner. I dag tager det omkring to dage for de fleste FX spot‑handler at afregne, men eksperimentet håndterede handlerne på i gennemsnit 15 sekunder. Den simulerede blockchain tillod atomisk afregning, hvor begge sider af de simulerede transaktioner blev afregnet enten samtidigt eller slet ikke, hvilket kraftigt reducerer forskellige risici.

“The FX market is the largest wholesale market in the world, with daily turnover of over $7 trillion. Given the size and breadth of this global market, the potential impacts of technological innovation on its operations and processes are substantial,” the report concluded.

Den amerikanske regering klar til CBDC’er

Fed’s Michelle Neal holdt en tale tidligere denne måned på Singapore FinTech Festival, hvor hun sagde, at US Fed ikke planlægger at udstede CBDC’er i den nærmeste fremtid, selvom de udforsker deres fordele. Neal sagde, at CBDC’er kunne muliggøre et mere effektivt betalingssystem, give et grundlag for yderligere teknologisk innovation og lette hurtigere grænseoverskridende transaktioner.

“Det kunne fremme finansiel inklusion og lighed ved at give adgang til en bred gruppe af forbrugere og fremme økonomisk vækst og stabilitet,” tilføjede hun.

Selvom Neal bekræftede, at Fed stadig ikke har besluttet sig om at udstede en digital dollar, opfordrer den amerikanske regering til det. I midten af september udsendte Det Hvide Hus et dokument, der diskuterer “Tekniske muligheder for en amerikansk centralbank digital valuta”.

Papiret blev skrevet af Dr. Alondra Nelson, leder af Det Hvide Hus’ Office of Science and Technology Policy, Alexander Macgillivray, Principal Deputy United States Chief Technology Officer, og Nik Marda, Policy Advisor. Det diskuterede fordelene og risiciene ved en tilladt blockchain-baseret digital dollar og opfordrede til oprettelsen af en CBDC.

“Det amerikanske folk fortjener at drage fuld nytte af teknologiske muligheder som en amerikansk CBDC, mens de beskyttes mod de skader, den kan medføre,” står der i dokumentet.

Mens Det Hvide Hus mener, at lanceringen af sin egen CBDC vil fremme præsident Joe Bidens demokratiske vision, advarer mange eksperter om, at CBDC’er giver regeringer ubegrænset magt, som giver dem mulighed for at udøve mere kontrol over folks økonomi. CBDC’er kan forbedre transaktioner med den nationale valuta, men de er muligvis ikke forenelige med frihed.