Weekend‑bevægere: 1inch (1INCH) og Lido DAO (LDO)

Den næstsidste uge i juli er her, og Bitcoin holder stadig sin position over $30.000, mens Ether er faldet under $2.000. På tidspunktet for skrivning handles verdens største digitale aktiv til $30.109, i rødt de sidste 24 timer, ifølge CoinGecko, mens Ether handles til $1.905.

Denne stilstand i prisbevægelsen kommer efter sidste uges uventede rally, som skyldtes en gunstig dom i Ripple‑SEC-sagen. Korrekturer kan dog forventes efter sådan positiv momentum.

En korrektion er “usandsynlig at se Bitcoin handle under $27K i længere tid,” men “markedet vil sandsynligvis konsolidere omkring den nuværende zone for nu,” skrev Joe DiPasquale, administrerende direktør for kryptofondforvalteren BitBull Capital i en note.

Efter en travl sidste uge med planlagte økonomiske dataudgivelser og derefter XRP‑leddet altcoin‑rally, er denne uge rolig, hvilket betyder, at prisbevægelser kan påvirkes af niveauerne for open interest (OI).

Hvisølge data fra Coinglass er den samlede OI steget med 0,52 % til $28,14 bia., hvor Bitcoin udgør den største med $14,15 bia., efterfulgt af Ether med $6,14 bia. og derefter XRP med $976,76 mio. I øjeblikket dominerer short‑positioner og stiger støt.

Midt i dette strømmer investorer ind i verdens første spot‑Bitcoin‑ETF, den canadiske Purpose Investments’ Bitcoin‑ETF BTCC, med 5.638 BTC, der flyttede ind i produktet i juni og juli. BTCC har $852,5 millioner i assets under management (AUM), og den ejes primært af detailhandlere, mens kun 0,03 % er institutioner.

Denne fornyede interesse kommer efter, at flere store traditionelle institutioner, herunder BlackRock (BLK ) og Fidelity, har ansøgt om en spot‑Bitcoin‑ETF i USA. Desuden viser BTCC’s succes fordelene ved at være først på markedet, hvor produktet på førstepladsen har omkring en milliard dollars i aktiver, mens den på andenpladsen har under 100 millioner, på trods af at forskellen mellem de to kun er et par dage.

I mellemtiden har verdens største kryptobørs fuldført integrationen af Lightning Network, en layer‑2‑skaleringløsning for Bitcoin, der giver billigere og hurtigere transaktioner ved at oprette transaktionskanaler off‑chain. Binance‑brugere vil nu kunne se en mulighed kaldet “BTC‑Lightning” ud over BEP20 og SegWit, blandt andre, når de indbetaler Bitcoin.

Da Binance integrerede LN, frigav teamet bag skaleringløsningen, Lightning Labs, værktøjer til at integrere løsningen med AI. Tidligere denne måned annoncerede teamet, at de havde udgivet udviklerværktøjer, så AI‑applikationer kan håndtere Bitcoin‑betalinger både on‑chain og på Lightning Network.

Stablecoins & Reguleringsanbefalinger

På trods af den seneste positive markedsmomentum er den samlede markedsværdi for stablecoins støt faldet siden april 2022 til $128 mia. Med omkring $83,65 mia. USDT i cirkulation forbliver Tether markedslederen med en markedsandel på 65 %.

Tethers udbud er vokset med 27 % siden begyndelsen af 2023, drevet af overskud fra højtforrentede amerikanske statsobligationsreserver. Rivaludstederen Circle har i samme periode set sit udbud falde med 38 % til en andel på 21 % med $27,24 mia. USDC i cirkulation. Sammen dominerer de 87 % af markedet.

I løbet af weekenden lancerede DeFi‑låneplatformen Aave sin egen stablecoin GHO. Ligesom MakerDAO’s DAI er den en overkollateraliseret dollar‑pegged token, der er udstedt på Ethereum. Allerede er GHO til en værdi af $2,2 mio. blevet udstedt.

Stablecoins fra DeFi-protokoller vil “øge kapitaleffektiviteten, reducere afhængigheden af native token‑udstedelser for likviditetsattraktion og forbedre værdiforslaget for deres native governance‑tokens,” sagde Ignas, en DeFi‑forsker.

Mens nye stablecoins træder ind på markedet, reviderede G20’s Financial Stability Board sine eksisterende anbefalinger for stablecoins mandag og offentliggjorde endelige anbefalinger om tilsyn med virksomheder, der handler med krypto, som anmodet af G20.

“Som de seneste begivenheder har illustreret, hvis forbindelser til traditionel finans skulle vokse yderligere, kan spild fra kryptogodemarkeder ind i det bredere finansielle system øges,” sagde FSB.

Tilsynsmyndigheden tilføjede, at alle lande bør anvende dens anbefaling, selv dem der ikke er medlemmer, og globalt aftalte regler efterlader kryptovirksomheder uden andet valg end at indføre grundlæggende sikkerhedsforanstaltninger for at forhindre tab som FTX‑katastrofen.

“Krypto‑aktivspillere skal stoppe med at operere uden for den regulatoriske perimeter eller i strid med eksisterende regler,” sagde FSB’s generalsekretær John Schindler. “Disse spillere kan ikke længere argumentere for, at der mangler regulatorisk klarhed, da vores ramme tydeligt angiver de standarder, der bør gælde.”

Bedste weekend‑performer

Sidste uge var en grøn uge for kryptomarkedet, hvor den samlede markedsværdi steg fra $1,224 billion til $1,295 billion, før den vendte tilbage til $1,25 billion mandag. I denne periode steg XRP til så højt som $0,95, med en 7‑dages gevinst på 56,5 %. I samme periode oplevede Kaspa, Solana, Synthetic, Stellar, Optimism, Compound og Arbitrum solide gevinster.

Blandt de top 100 kryptogodser var den mønt, der fremstod som vinder denne weekend, dog 1INCH.

1inch (1INCH)

Den $416,6 mio. markedsværdi‑kryptovaluta handlede omkring $0,325 lørdag, lavere end dens årlige åbning på $0,378, før den steg til $0,569, svarende til 75 % gevinst. Mens mønten giver disse gevinster tilbage mandag, da 1INCH nu handles til $0,430, er den stadig op 3,7 % mod USD og 5 % mod BTC og ETH. Volatiliteten har dens 24‑timmers handelsvolumen steget med 161,40 % til $636 mio.

Med disse seneste gevinster er 1INCH nu op 55,5 % i de sidste 30 dage, men ned 33,6 % over det sidste år og næsten 95 % under sit $8,65‑topniveau.

1INCH er nytte‑ og governance‑tokenet for den decentraliserede børs‑aggregator (DEX) 1inch, som forener flere decentraliserede protokoller og udnytter deres samlede potentiale til at muliggøre hurtige, sikre og meget rentable transaktioner inden for kryptobranch.

Lanceret i maj 2019, blev 1inch‑netværket grundlagt af Sergej Kunz og Anton Bukovwas og har siden da udvidet sig over Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, zkSync Era og mange flere. Tokenet blev først udgivet i december 2020, og kan låses i likviditetspuljer for at tjene yield‑farming‑belønninger i form af nye tokens.

Tokenindehavere kan stake 1INCH ved hjælp af swap‑platformen Fusion, som gør brugerne i stand til at styre netværket og administrere dets DAO‑Treasury. Under den seneste protokolopdatering, som fokuserede på Fusion, solgte 1inch‑netværket cirka 11.000 ETH for at teste nye funktioner.

Netværket registrerede faktisk betydelig vækst i sidste kvartal, med dets aggregator‑brugere, der steg fra 3,3 million i Q1 til 4,5 million i Q2, og Limit Order Protocols brugerbase, der steg fra 261.000 til 438.000.

Dog behandlede 1inch kun over $28 milliarder i samlet volumen i denne periode, et fald på 37 % sammenlignet med Q1. Samtidig blev over $3,8 milliarder i transaktioner faciliteret gennem Fusion Resolvers. I modsætning til andre aggregators fastholdt 1inch sin dominerende position med en betydelig 49 % andel af al direkte‑bruger‑volumen.

Når det gælder 1inch DAO‑treasury, oplevede den et fald på 10,8 % til $16,3 millioner ved udgangen af Q2, da projektet afskaffede indsamling af swap‑overskud og fokuserede på sin hardware‑wallet og implementeringen af 1‑inch Community Builders‑programmet. 1INCH V2‑stakingen steg derimod med over 20 %, hvilket resulterede i i alt 184 millioner stakede 1INCH takket være incitamenter som Unicorn Power‑akkumulering for afstemning og delegation.

Klik her for at lære alt om investering i 1inch Network (1INCH). 

Værste weekend‑performer

Selvom markedet primært har været grønt, er mange mønter stadig i rødt. Med et prisfald på 9 % leder Bitcoin Cash de 7‑dages tab, efterfulgt af Kava, Litecoin og KuCoin. I de sidste 24 timer faldt COMP mest med 10 %, mens Pepe, Stellar, Injective, Synethtix, Chainlink, Litecoin og Fantom faldt med 4 % til 5 %.

Men det er udbydere af liquid staking, der førte tabene i den forgangne weekend, med RPL ned med 8 % og LDO endnu mere.

Lido DAO (LDO)

Det $1,85 milliarder markedsværdi‑token LDO havde en volatil uge, der gik fra $1,88 torsdag til $2,43 fredag. I weekenden faldt prisen først til $2,20, før den steg til $2,45, for derefter at falde tilbage til $2,11. Det 11 % fald i LDO‑prisen i weekenden har fået markedets aktivitet til at stige, med handelsvolumenet op 14 % fra en dag siden til $50,9 mio.

Selvom den er faldet med 9 % i de sidste 24 timer, er LDO‑prisen stadig op 11,1 % i den sidste uge, 33,7 % over det sidste år og 120 % i 2023 indtil nu. Den har dog mistet 71 % af sin værdi siden den nåede en all‑time high (ATH) på $7,30.

LDO er governance‑tokenet for liquid staking‑protokollen Lido og bruges til at styre dens DAO for at overse Lidos udvikling og administrere dens forsikrings‑ og udviklingsfonde. Lido gør det muligt for enhver bruger at stake deres ETH på en tillidsfri måde, uanset hvor meget de har, samtidig med at de kan få adgang til den låste værdi gennem Liquid Staking‑mekanismen. Protokollen understøtter liquid staking på flere blockchain‑netværk, herunder Ethereum og Solana.

Protokollen udgør 32 % af al staked ETH, mere end den samlede ETH, der er staked via Coinbase, Binance og Kraken. Dog bemærkede den sidste uge kryptodataudbyderen Kaiko, at mens СЕХ‑volumenerne stiger, er off‑chain‑likviditeten for stETH bemærkelsesværdigt utilstrækkelig, selvom tingene i DeFi‑området stadig er bedre med aktører som Pendle Finance, der understøtter syv stETH‑puljer.

Tidligere denne måned tilføjede den digitale aktivforvalter Grayscale Investments LDO til sin DeFi‑fond. LDO er Grayscales næststørste beholdning med 19,04 % efter Uniswap (UNI) med 45,46 % af fondens beholdninger, efterfulgt af AAVE (11,53 %), MKR (10,82 %), CRV (7,03 %) og SNX (6,12 %).

Under den seneste bullish‑stemning i kryptomarkedet har den samlede låste værdi (TVL) i Lido også fået fremdrift, som i øjeblikket er på næsten $15 milliarder ifølge DeFi Llama. TVL har været i en opadgående trend siden november 2022, hvor den lå omkring $5,5 milliarder. Ifølge Token Terminals data kom denne stigning i TVL på trods af, at antallet af aktive adresser på Lido faldt med 36,4 %. Samtidig fortsatte indtægterne genereret af protokollen med at vokse.

Klik her for at lære alt om investering i Lido DAO (LDO).