Vertiv gennemfører køb af UtilityInnovation Group for 1,45 mia. dollar

Vertiv Holdings Co oplyste den 27. oktober 2026, at dets helejede datterselskab Vertiv Corporation har gennemført købet af Utility Innovation Holdings, Inc., der driver virksomhed under navnet UtilityInnovation Group, for en kontant betaling på ca. 1,45 mia. dollar ved gennemførelsen. Aftalen omfatter yderligere betinget vederlag på op til 1,15 mia. dollar i kontanter, afhængigt af om bestemte mål for indtjening før renter, skat, af- og nedskrivninger (EBITDA) nås over perioder på 12 og 24 måneder, ifølge Vertivs meddelelse om gennemførelsen.

Vertiv oplyste, at købsprisen på ca. 1,45 mia. dollar svarer til ca. 13 gange UIG’s forventede EBITDA i 2027, og at multiplen forventes at blive betydeligt lavere, hvis hele den betingede tillægsbetaling udbetales. Selskabet forventer, at købet vil øge den justerede indtjening pr. aktie i det første år efter gennemførelsen.

UIG leverer mikronetløsninger, avancerede strømstyringssystemer og design af strømforsyningsarkitektur bag måleren til datacentre. Vertiv oplyste, at købet udvider selskabets produktportefølje opstrøms til nettilslutningen og tilføjer styring af mikronet, lokal elproduktion, koordinering af energilagring og design af strømforsyningsarkitektur bag måleren. Den samlede portefølje dækker hele kæden fra nettilslutning til chip, uafhængigt af en bestemt produktionsteknologi eller leverandør. Vertiv oplyste, at disse kompetencer forventes at hjælpe datacenteroperatører med hurtigere at sikre strøm, efterhånden som begrænsninger i elnettet i stigende grad hæmmer udrulningen af AI-infrastruktur.

»Når operatører af AI-datacentre forsøger at fremskynde udrulningen i et miljø med stadig større begrænsninger på strømforsyningen, er adgang til strøm blevet en afgørende konkurrencefordel,« sagde Vertivs administrerende direktør, Giordano Albertazzi. Han sagde, at Vertiv med UIG som en del af selskabet kan udvide sine kompetencer opstrøms til nettilslutningen og lokale strømkilder og skabe en koordineret løsning fra strømproduktion bag måleren til chippen. Det hjælper kunderne med hurtigere at få adgang til strøm uden at binde dem til en bestemt produktionsteknologi eller leverandør.

Vertiv oplyste, at kombinationen forventes at give kunderne større fleksibilitet i, hvordan de skaffer, styrer og skalerer strøm, efterhånden som datacentrenes behov udvikler sig. Det skal ske ved at fremskynde adgangen til strøm, så afhængigheden af tidsplanerne for nettilslutning mindskes eller helt fjernes, ved at gøre det muligt at udvide kapaciteten på anlægget bag måleren ud over, hvad elnettet alene kan levere, og ved at tilbyde én ansvarlig samarbejdspartner fra nettilslutning til infrastruktur på rackniveau.

Fusionsstruktur og oplysninger om indberetningen

I en Form 8-K indsendt til Securities and Exchange Commission den 27. oktober 2026 under punkt 2.01 oplyste Vertiv, at købet blev gennemført ved en fusion, hvor Vultra Merger Sub, Inc., et helejet datterselskab af Vertiv Corporation, fusionerede ind i UIG. UIG overlevede fusionen og blev et helejet datterselskab af Vertiv Corporation.

Det fremgår af indberetningen, at den kontante betaling ved gennemførelsen er underlagt sædvanlige reguleringer for arbejdskapital, gæld og transaktionsomkostninger. Det fremgår også, at en potentiel yderligere kontant betaling på op til 1,15 mia. dollar kan udbetales i to rater, hvis betingelserne er opfyldt, og beregnes på grundlag af, om den købte virksomhed når bestemte EBITDA-mål. Transaktionen var reguleret af en fusionsaftale og -plan dateret den 1. september 2026 mellem Vertiv Corporation, datterselskabet, der skulle gennemføre fusionen, og UIG. Aftalen blev indsendt som bilag 2.1 til selskabets Form 8-K, der blev indsendt den 2. september 2026.

Rapporten blev underskrevet af Craig Chamberlin, Vertivs økonomidirektør. Den omfatter også punkt 7.01, hvorunder Vertiv vedlagde pressemeddelelsen af 27. oktober 2026, der bekendtgjorde gennemførelsen, som bilag 99.1, samt punkt 9.01 om regnskaber og bilag. EDGARs indberetningsoplysninger viser, at Form 8-K blev modtaget kl. 06:34:09 den 27. oktober 2026, og at rapporteringsperioden var den 27. oktober 2026.

UIG’s aktiviteter og rådgivere i forbindelse med transaktionen

UIG blev grundlagt i 2020 og har hovedkvarter i Raleigh, North Carolina, europæisk hovedkvarter i Dublin, Irland, samt produktionsaktiviteter i North Carolina og New Jersey. Virksomheden designer og leverer strømsystemer, der understøtter balancering af belastning og frekvens i realtid på tværs af systemer bag måleren og energikilder tilsluttet elnettet, og som hjælper med at imødekomme strømbehovet fra AI-datacentres arbejdsbelastninger. Løsningerne omfatter egenudviklet styringssoftware, kundetilpasset koblingsudstyr til mikronet og energilagring.

»UIG ser frem til at fremme sin mission om at løse de begrænsninger på strømforsyningen, der bremser udviklingen af AI-datacentre,« sagde Sidney Hinton, UIG’s grundlægger og administrerende direktør. »Som en del af Vertiv får vi mulighed for at bringe vores ekspertise inden for mikronet og strømforsyning bag måleren ud til en bredere kundegruppe globalt og dermed bidrage til hurtigere udrulning af den kritiske infrastruktur, der er nødvendig for at understøtte væksten inden for AI.«

J.P. Morgan Securities LLC var finansiel rådgiver for Vertiv, og Buchanan Ingersoll & Rooney PC var juridisk rådgiver. Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC var finansiel rådgiver for UIG, og Davis Polk & Wardwell LLP var juridisk rådgiver.

Vertiv offentliggjorde aftalen om at købe UIG den 2. september 2026 på samme vilkår: cirka 1,45 mia. USD kontant ved afslutningen af handlen samt et yderligere vederlag på op til 1,15 mia. USD, der er knyttet til EBITDA-mål. Handlen var på det tidspunkt betinget af myndighedsgodkendelser og sædvanlige afslutningsbetingelser og forventedes gennemført i fjerde kvartal af 2026. Meddelelsen i september beskrev UIG’s design og levering af mikronetsystemer til operatører af AI-datacentre i USA og Europa, designs, der er uafhængige af generationsteknologi, og som gør det muligt at opbygge arkitekturer omkring de teknologier, et anlæg kan få tilladelse til at anvende, skaffe brændstof til og finansiere, samt forhåndsvaliderede referencedesigns til nettilsluttede anlæg, anlæg med overgang til elnettet og ø-drift.