PoW-udvinding – Hvordan klarer store virksomheder sig i et nedadgående marked?

Med Bitcoin-prisen faldet mere end 70 % fra sit rekordhøjde på $69.000 i begyndelsen af november 2021, er minedriftsselskaber begyndt at kæmpe.

Og i det nuværende turbulente marked, hvor Bitcoin handles omkring $20.000, og energipriserne skyder i vejret, står minedriftsselskaber over for alvorlige problemer.

Allerede sidste måned advarede Core Scientific (CORZ ) (CORZ) investorer om, at de måske måtte overveje konkurs. Måneden før havde kryptominedrift-datacenteret Compute North indgivet Chapter 11-konkurs efter rapporter om, at de skyldte $500 millioner til mindst 200 kreditorer.

So, now, let’s take a look at other PoW mining companies!

Argo i finansielle problemer?

Aktierne i det London-baserede Argo Blockchain (ARBK ) (ARB) er faldet drastisk, efter at rapporterne om en aftale om at rejse 24 millioner britiske pund ($27 millioner) fra en strategisk investor er brudt sammen. ARB-aktiekursen handles i øjeblikket til $7,04, hvilket er mere end 97,5 % faldet fra sit rekordhøjde i februar 2021.

Sidste måned underskrev firmaet en intentionserklæring om at sælge 87 millioner aktier til investoren for at lette sine likviditetspres. Nu arbejder de på at sikre andre aftaler for at skaffe driftskapital i mindst de næste tolv måneder.

“Hvis Argo ikke lykkes med at gennemføre yderligere finansiering, vil Argo blive cash‑flow‑negativ på kort sigt og blive nødt til at begrænse eller stoppe driften,” sagde Argo i en udtalelse.

For at sikre kortsigtet likviditet og bevare kontanter har Argo solgt 3.843 Antminer S19J Pro for $5,6 millioner. Disse minere udgør ca. 384 PH/s af den samlede hash‑rate‑kapacitet og er den sidste batch af den oprindelige Bitmain‑ordre, der var planlagt til installation i oktober. Som følge af dette salg forbliver virksomhedens samlede hash‑rate‑kapacitet nu på 2,5 EH/s.

Som svar har Jefferies og investeringsbanken Canaccord Genuity (CF.TO ) nedgraderet deres aktievurderinger for kryptominedriftsselskabet og sænket deres kursmål til omkring $1, hvilket afspejler et forventet yderligere fald på 87 % i ARB-aktiekurser.

Bitfarms produktionsnumre

Kryptominer Bitfarms udvandt 486 BTC i oktober, en stigning på 1 % fra den foregående måned, og med dette er de på vej til at nå over 5.000 BTC udvundet i 2022. Pr. 31. oktober 2022 havde virksomheden 2.064 BTC i forvaring.

Det globale Bitcoin‑self‑minedriftsselskab offentliggjorde sin BTC‑produktions‑ og minedriftsopdatering for oktober 2022, hvori de bemærkede, at Bitfarms udvandt 53 % flere BTC i de første ti måneder af 2022, nemlig 4.219 BTC, end i samme periode sidste år.

Uden væsentlige tilføjelser til hash‑rate‑kapaciteten i forhold til den foregående måned gennemsnittede Bitfarms 15,7 BTC udvundet pr. dag. I løbet af måneden blev den samlede produktion påvirket af en 17 % stigning i netværkets sværhedsgrad.

“Netværkets hash‑rate reagerer nu hurtigt på ændringer i minedriftsøkonomien, hvilket er en stærk indikation af, at vi har fundet kortsigtet støtte i Bitcoin‑minedriftsøkonomien målt som US$‑indtægt pr. TH/s,” sagde Ben Gagnon, Chief Mining Officer hos Bitfarms.

I mellemtiden er virksomheden forud for tidsplanen med aktiveringen af sine to minedriftsfarme, Garlock-farmen og fase 3 af The Bunker, for at muliggøre vækst. Begge vil begynde at arbejde med fuld kapacitet i december.

Bitfarms justerede stadig den virksomhedsmæssige vejledning fra 6,0 EH/s til 5,0 EH/s for december for at afspejle høj inflation og valutadevaluering i Argentina samt påvirkningen af landets makroøkonomiske miljø på deres evne til at importere minere.

“Selvom vi mener, at denne restriktion er midlertidig, kan vi ikke forudsige tidspunktet for dens løsning, og har derfor reduceret vores mål for virksomhedens vækst ved udgangen af 2022,” udtalte Bitfarms’ præsident og COO Geoff Morphy.

Hut 8 vil snart offentliggøre produktionsnumre

De i Nordamerika baserede Bitcoin‑minere, Hut 8 (HUT ) Mining Corp., er klar til at offentliggøre resultaterne for tredje kvartal, der slutter den 30. september 2022, i næste uge via en telefonkonference. To af Hut 8’s digitale aktiv‑minedriftssteder ligger i det sydlige Alberta, mens det tredje ligger i North Bay, Ontario, alle i Canada.

Ligesom andre minere er Hut 8 også påvirket af det igangværende bjørnemarked. Derfor er en del af deres udstyr på Alberta‑stederne ikke rentabelt at drive ved de nuværende BTC‑priser. Med den samlede netværkshash‑rate på omkring 255 EH/s vil dette sandsynligvis trække deres oktoberproduktion ned.

I andet kvartal i år steg Hut 8’s justerede driftsomkostninger pr. mønt, ekskl. afskrivninger, til $18.900 fra omkring $13.100 i første kvartal i år. Alligevel har Hut 8 en stærk balance og formået at udvide deres forretning uden at sælge deres udvundne BTC.

HUT’s aktiekurs handles i øjeblikket lige under CAD 3 (ca. USD 2,18), hvilket er et fald på 85 % fra sit rekordhøjde for næsten et år siden.

Sattva fokuserer på udvidelse

I mellemtiden fordobler kryptohosting‑ og minedriftsselskabet Sattva Block sine globale minedriftsoperationer. Virksomheden har lanceret flere nye minedriftssteder, herunder et i Canada og to yderligere indenlandske steder i USA.

“Sattva bringer industriel erfaring og skalerbarhed til noget, der i forhold til de næste 30 år stadig er en lillehusindustri,” sagde Sattvas CEO og grundlægger, Maciek Pankowski, som kaldte dette for at opfylde hans “version af den amerikanske drøm”.

Disse minedriftssteder vil blive rullet ud i sidste kvartal af dette år og ind i 2023. De vil levere førsteklasses hostingtjenester ved at udnytte flydende kølingsteknologi for at øge effektiviteten, hash‑rate og miljømæssig bæredygtighed i minedriftsoperationerne.

Sattva er en leder inden for bæredygtig energi i kryptosektoren, og til dette udnytter de flydende køling til energigenvinding, hvor det er muligt. Virksomheden mener, at flydende køling er det logiske næste skridt for kryptominedriftsindustrien, da dens varmegenvindingsproces er CO₂‑neutral og påvirker lokalsamfundet og miljøet.

“Flydende køling repræsenterer en ny standard for effektivitet på alle fronter,” sagde Pankowski. Ifølge ham er det på grund af dens “overlegen teknologi”, som også er mere bæredygtig, at virksomheden har kunnet generere mere Bitcoin for sine kunder og dermed bedre afkast for kunderne.

Aspen Creek – Compass Mining-samarbejde

Bitcoin‑minedrifts‑hardware‑ og hostingfirmaet Compass Mining har indgået et 27‑megawatt (MW) hostingpartnerskab med Aspen Creek Digital Corporation (ACDC).

Compass Mining’s kunder vil drage fordel af oppetid og pålidelighed gennem dette partnerskab, sagde medstifter og med‑CEO Thomas Heller i en udtalelse og tilføjede, “ACDC’s kombination af omkostningseffektiv, vedvarende energi med minedrifts‑operativ ekspertise er svær at finde på det nuværende marked i dag.”

Compass Mining vil hoste cirka 9.000 enheder af Antminer S19 XP og S19j Pro på vegne af sine kunder på ACDC’s nyåbnede Texas‑sted i Q4 2022, hvilket gør Compass til den største hostingkunde for Aspen Creek.

ACDC’s Texas‑facilitet er på 30 MW og er placeret bag måleren sammen med en nyudviklet 87 MW solenergi‑facilitet. Projektet udgør yderligere kraftgenereringsressourcer for Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) samt værdifulde kontrollerbare belastningsressourcer for at udvide rækkevidden af vedvarende energi ved at stabilisere nettet.

Grundlagt i januar har Aspen Creek for nylig rejst $8 millioner i Serie‑A‑finansiering ledet af Polychain Capital og Galaxy Digital (GLXY ) på trods af bjørnemarkedet. Start‑up‑minerens brug af vedvarende energi og dens “power first”-tilgang, som indebærer at sikre infrastrukturen før kapitalrejsning, har tiltrukket investorernes opmærksomhed.

Digihost er profitabel

Den USA‑baserede Bitcoin‑miner Digihost Technology Inc. udvandt 74,58 BTC i oktober 2022, en stigning på 78 % i forhold til samme periode sidste år. I løbet af denne måned solgte virksomheden også en del af sin BTC‑produktion for at finansiere sine energikostnader.

Ved udgangen af oktober havde virksomheden 118,16 BTC, 800,89 ETH og $3,42 millioner i kontanter. Digihost bemærkede i sin rapport, at de forbliver gældfri og cash‑flow‑positive pr. 31. oktober 2022.

“På trods af de nuværende volatile økonomiske forhold har Digihost kunnet opretholde gode likviditetsniveauer af kontanter og kryptoejendomme på måned‑til‑måned basis i forhold til størrelsen af vores operationer,” sagde Michel Amar, formand og CEO for Digihost.

“Selv hvis de nuværende markedsforhold fortsætter, forventer virksomheden at fortsætte med at generere positivt cash‑flow fra driften for at finansiere sine eksisterende udviklingsinitiativer,” tilføjede Amar.

I øjeblikket går Digihost videre med at afslutte godkendelseskravene for erhvervelsen af 60 MW North Tonawanda‑kraftværket, hvilket vil øge deres driftskapacitet med 150 %.

Udbygningen af deres Alabama‑site er også planlagt til færdiggørelse i år, hvilket resulterer i en yderligere minedriftskapacitet på cirka 550 PH. For dette site har de sikret en sikkerhedsforbindelse på $1,3 millioner hos Alabama Power Company for elektrisk service.