Poloniex det seneste mål, da canadiske tilsynsmyndigheder skærper kravene til serviceudbydere

Efter år med at flyve under radaren, synes digitale aktiver at have fået fuld opmærksomhed fra tilsynsmyndigheder og skattemyndigheder over hele verden. Med øget opmærksomhed kommer øget gennemgang – noget, der ses i ‘Det Store Hvide Nord’ som den canadiske værdipapireradministration (CSA) og Ontario Securities Commission (OSC), hver især søger at holde markedsdeltagere ansvarlige for deres handlinger. Følgende er nogle af de måder, hvorpå ansvarlighed vil blive opretholdt blandt serviceudbydere.

1. Krav om registrering af børser
2. Enforcement af handlinger
3. Begrænsning af leverandehandel
4. Obligatorisk rapportering af transaktioner med høj værdi

Registrering nødvendig

I begyndelsen af 2021 meddelte OSC , at de havde sat en frist for børser, der servicerede beboere i provinsen, til at registrere sig hos tilsynsmyndighederne, hvis adgang blev givet til enten værdipapirer eller derivater.

Denne beslutning – der lovede “regulatorisk handling”, hvis den ikke blev overholdt – blev truffet med det formål at beskytte investorer. Grant Vingoe, administrerende direktør for OSC, udtalte: “Uregistrerede krypto-aktiver handelsplatforme udsætter investorer i Ontario for betydelige risici, herunder mulig tab, tyveri og misbrug af deres aktiver. Den seneste eksplosion af uregistrerede platforme har forstærket disse risici… Regulatorisk tilsyn spiller en kritisk rolle i investeringsbeskyttelse, og vi forventer, at platforme handler hurtigt for at bringe sig selv i overensstemmelse med Ontarios værdipapirlove.”

Fristerne den 19. april er nu udløbet. Derfor er det klart, at OSC nu har skiftet gear og vil gå over til enforcement af handlinger mod dem, der ikke har registreret sig. Dette blev lige gjort klart, da Poloniex blev det første store mål for ansvarlighed.

Enforcement af handlinger mod Poloniex

Som nævnt er Poloniex det første, der er blevet genstand for gennemgang af OSC efter registreringsfristen. I en nyligt udgivet “erklæring om påstande” påstår OSC følgende overtrædelser.

• Poloniex har beskæftiget sig med eller udgivet sig for at beskæftige sig med handel med værdipapirer uden den nødvendige registrering eller en tilladelig undtagelse fra registreringskravet, i strid med underafsnit 25(1) af Ontarios værdipapirlov, RSO 1990, c. S.5, som ændret (loven);
• Poloniex har beskæftiget sig med handel med værdipapirer, som udgør udbredelse uden at overholde prospektkravene og uden en tilladelig undtagelse fra prospektkravene, i strid med artikel 53 i loven; og
• Poloniex har beskæftiget sig med aktiviteter, der er imod offentlige interesser.

Som følge heraf søger OSC, at Poloniex ikke blot standsede handel med sådanne aktiver, men at de også blev irettesat på grund af tidligere handlinger. Yderligere håber OSC på at forbyde børsen fra at registrere sig som fondsmanager for en ubestemt periode.

Hvis de bliver erklæret skyldige i disse anklager, kan Poloniex muligvis finde sig selv på hook for op til 1 million dollars i bøder for hver overtrædelse af værdipapirloven, samt eventuelle retsgebyrer i forbindelse med processen, samt diverse andre bøder.

Det er uden tvivl, at enhver børs, der driver forretning i Canada, vil følge denne situation nøje, mens den udvikler sig.

Leverandehandel

Siden dag én har kryptovalutaer været synonymt med volatilitet. Nogle investorer ser det som en mulighed, mens andre ser det som en vejspærring for mainstream-accept. Mens denne debat raser, er der kun lidt klarhed om, hvad den sande årsag til volatiliteten er. Dette kan dog ændre sig, da forskellige CEO’er nu mener, de kender årsagen – leverandehandel.

Leverandehandel, der giver investorer mulighed for at handle med lånte midler, er en ekstremt risikabel praksis. Ved at deltage, bliver både de potentielle gevinster og tab af en handel forstærket. Blandt digitale aktiverbørser er denne praksis blevet drevet til det ekstreme, med mange tilbud om levering op til 100:1. Dette massive forhold betyder massive prisændringer, når likvidationer indtræffer.

I en samtale med CNBC udtalte JMP-analytiker Devin Ryan: “Sælgning fører til mere sælgning, indtil man når et ligevægtspunkt for levering i systemet… Levering i kryptomarkederne – især på den detailhandelsmæssige side – har været et stort tema, der forstærker volatiliteten.”

Mens nogle børser begrænser muligheden for at udnytte leverandehandel til deres professionelle konti, kan muligheden for sådanne forhold muligvis forsvinde helt, da OSC har kaldt Poloniex for at tillade praksis i deres seneste erklæring om påstande. Brugere af andre platforme som Crypto.com har allerede modtaget meddelelse om, at praksis er standset i deres jurisdiktion.

Rapportering af transaktioner med høj værdi

Mens Poloniex for øjeblikket er i centrum, var det måske Toronto-baserede børs, Coinsquare, der først følte vreden fra Canada Revenue Agency (CRA).

For måneder siden, i en række begivenheder, der mindede om dem, der involverede Coinbase og IRS for år siden, blev Coinsquare tvunget til at aflevere kundeoplysninger. Mens børsen kunne forhandle begrænsninger på mængden af data, der blev udgivet, markerede det en vigtig begivenhed – krypto er ikke anonymt, og myndighederne vil gå langt for at forhindre mulig hvidvask.

Hvis der er noget, der er klart fra disse eksempler, er det, at en dag af regnskab er på vej til serviceudbydere, der ikke overholder reglerne. Begrundet eller ej, tilsynsmyndigheder og skattemyndigheder er gået videre til at sikre ansvarlighed gennem mere end vejledningsbreve, men faktiske store enforcement-handlinger.