Markedet i maj 2022: Securitize og planlagt VC-fond på 500 mio. dollar, Polymath og mere

Tidligere i ugen omkring den 27. maj 2022 omtalte vi Andreessen Horowitz’ nye fond på 4,5 mia. dollar. Analysen beskrev, hvordan faldende markeder kan give virksomheder plads til at udvikle tjenester og teknologi. I samme periode annoncerede flere virksomheder inden for digitale værdipapirer samarbejder og finansiering. Her følger nogle eksempler, begyndende med Securitize.

Securitize skal støtte tokenisering af Nemesis Technologies’ VC-fond

Nemesis Technologies annoncerede i maj 2022 en planlagt venturekapitalfond på 500 mio. dollar. Securitize skulle fungere som registreret transferagent og hjælpe med tokeniseringen. Nemesis forventede, at fonden ville ”blive en af verdens største tokeniserede venturekapitalfonde senest i første kvartal 2023”. Det var et annonceret mål, ikke en bekræftelse på, at hele beløbet allerede var rejst.
Ifølge Nemesis skulle fonden arbejde internationalt, blandt andet fra Tokyo, Abu Dhabi og London, med fokus på følgende brancher og teknologier.

• Biomedicin
• Teknologier til kulstofopsamling
• Ren energi
• Cybersikkerhed
• Digitaliseret forsyningskæde
• Robotik

Eiji Kobayashi, daværende leder af Securitize Japan, beskrev, hvordan tokenisering kunne ændre investeringer. Han sagde, at processen ”åbner ny og bredere adgang til investeringsmuligheder, fra venturekapitalfonde til ejerandele i private virksomheder og ejendomme. Udstedelse og administration af andele på blockchain er mere effektivt og billigere end papir og gør det muligt for flere investorer at deltage, især dem, der er vokset op med digital teknologi. Vi forventer, at flere virksomheder i Japan, USA og resten af verden tager tokenisering i brug i de kommende måneder og år”.

Securitizes rolle som transferagent ved tokeniseringen af fonden blev også behandlet i vores interviewserie, i en samtale med Tal Elyashiv, medstifter og managing partner i SPiCE VC. Securitize indgik i SPiCE Fund I’s portefølje. Elyashiv beskrev nogle af selskabets fremskridt:
”Securitize skaber betydelig værdi ved at udvide sin tilstedeværelse og strategisk opbygge et omfattende udvalg af supplerende tokeniseringstjenester. Det omfatter blandt andet aktiviteter som transferagent og broker-dealer, lanceringen af markedspladsen for digitale værdipapirer Securitize Markets og en betydelig position på det japanske marked gennem opkøbet af BUIDL.”

Upstream annoncerer ny brandambassadør

Upstream, en handelsplatform for digitale værdipapirer og NFT’er, annoncerede den 24. maj 2022 en kendt ny brandambassadør. NBA-legenden og Hall of Fame-medlemmet Dominique Wilkins, daværende vicepræsident for basketball hos Atlanta Hawks, sluttede sig til Upstream som strategisk brandambassadør.

I den rolle skulle Wilkins ”rådgive atleter og andre offentlige personer om at bruge deres personlige brands til at finansiere projekter med NFT’er, der skaber kontakt til fans, understøttet af den børs, som Upstream beskrev som miljøvenlig”.

Brickken præsenterer tokeniseringsværktøjer

Mens Securitize arbejdede med tokenisering af kendte venturekapitalfonde, forsøgte nye virksomheder at etablere sig på samme område.

Et eksempel var Brickken. Virksomheden oplyste, at den havde gennemført et privat forsalg af tokens på 2 mio. dollar, og meddelte at den ville tilbyde ”en tokeniseringsprotokol og en brugerflade, hvor virksomheder kan undersøge mulighederne for at skabe ejerandele på blockchain ud fra traditionelle aktiver”.
Brickken annoncerede også planer om at lancere sin egen BKN-token i de følgende måneder for at støtte virksomhedernes tokenisering. Artiklen gav ingen yderligere oplysninger om den præcise tokenstruktur. Platformens BKN-token skal skelnes fra de aktier og andre aktiver, som virksomheder tokeniserer via tjenesten.

Brickkens administrerende direktør Edwin Mata beskrev sin vision: ”Vi tror, at fremtiden for virksomheder og virksomhedsejerskab ligger på blockchain. Brickken tilbyder virksomheder af enhver størrelse et sted, hvor de kan ændre deres tilgang til kapitalrejsning og administration. Forud for vores planlagte tokennotering vil vi vise, at der findes et alternativ til de traditionelle barrierer for at holde en virksomhed i gang.”

Oasis Pros finansieringsrunde overtegnet

Med en ”mission om at forbinde traditionel finans, blockchain og decentraliseret finans” havde Oasis Pro ambitiøse planer. Moderselskabet Oasis Pro Inc. annoncerede den 12. maj 2022 en serie A-runde på over 27 mio. dollar. Datterselskabet Oasis Pro Markets skulle også få gavn af finansieringen.

Runden var overtegnet og blev ledet af UDHC. Blandt investorerne og de øvrige deltagere var:

• Blizzard the Avalanche Fund
• Gate Ventures
• Inveniam
• LedgerPrime
• Mirae Asset Venture Investment
• Redwood Trust
• StableNode
• TrustLabs
• UDHC

Ifølge virksomheden skulle kapitalen bruges til at udvide teamet, teknologien og de internationale aktiviteter.

Security Token Group afslutter serie A

Security Token Group (STG) annoncerede den 18. maj 2022 en afsluttet serie A-runde på 3 mio. dollar. Virksomheden ville bruge kapitalen til at ”udvide sine andre forretningsområder”.

Blue Bay Ventures ledede runden. Blizzard Fund (Avalanche), Exodus og fremtrædende personer i #miamitech-miljøet deltog som strategiske investorer; de var ikke alle medledere af runden.

Exodus’ administrerende direktør JP Richardson forklarede virksomhedens investering: ”Security Token Group er blevet ved med at forny sig siden begyndelsen af branchen for værdipapirtokens. Vi er meget begejstrede for at arbejde tæt sammen med teamet om at fremme brugen af digitale værdipapirer. Værdipapirtokens giver store muligheder for at forandre kapitalmarkederne og skabe mere effektive finansielle løsninger.”

Polymaths lille bog

Trods disse virksomhedsnyheder var der fortsat vigtige hindringer for udbredt brug af digitale værdipapirer. Ifølge artiklen havde Polymath spurgt branchedeltagere, hvilken hindring der skulle fjernes som den næste.

De delte synspunkter pegede på muligheder for bedre effektivitet, gennemsigtighed og likviditet samt lavere omkostninger. Der var dog forskellige opfattelser af, hvordan mulighederne skulle realiseres.

Følgende korte udtalelser sammenfattede ifølge originalartiklen forskellige synspunkter fra Polymaths lille bog.

Jonathan Galea, daværende administrerende direktør for BCAS: ”Vi må holde op med at diskutere det med småt.”

Claus Skaaning, daværende administrerende direktør for DigiShares: ”Reguleringen skal indhente udviklingen, og store aktører skal deltage.”

Mike Kessler, daværende administrerende direktør for Tokenise: ”Mellemmænd har brug for den rette infrastruktur til at understøtte værdipapirtokens.”

Fremtidsbilledet i artiklen fra maj 2022 var, at digitale værdipapirer med tiden kunne blive almindelige. Polymath, Securitize og de andre nævnte virksomheder forsøgte at lægge grunden til en stadig mere digital investeringsverden. Det var en vision, ikke et sikkert udfald.