iCapital vil distribuere Mubadala Capitals evergreenstrategi

iCapital meddelte den 5. november 2026, at en evergreenstrategi inden for private markeder, lanceret af Mubadala Capital, vil blive gjort tilgængelig for kvalificerede investorer via iCapital Marketplace. Det udvider fintechvirksomhedens tilbud til formueforvaltere og deres kunder i Mellemøsten og Asien. Mubadala Capital er afdelingen for forvaltning af alternative aktiver i Mubadala Investment Company.

Strategien er struktureret som en evergreenfond med begrænsede indløsningsvinduer hvert kvartal. Den investerer i saminvesteringer, primære investeringer og sekundære investeringer med vægt på modne aktiver, der genererer kontanter. iCapital beskriver porteføljen som stærkt diversificeret med fokus på kapitalbevarelse og lav volatilitet. Denne sammensætning giver formueforvaltere én fond med flere forskellige veje ind på de private markeder, mens de begrænsede kvartalsvise indløsningsvinduer udgør en væsentlig begrænsning for indløsninger.

Meddelelsen oplyser ikke fondens størrelse, gebyrstruktur, minimumsinvestering eller en specifik dato for, hvornår den bliver tilgængelig. Den fastlægger derfor en ny distributionsaftale og den tilsigtede adgang for investorer, men oplyser hverken et indsamlingsbeløb eller bekræfter, at fonden allerede er blevet tilgængelig.

Marketplace-arbejdsgang og begrundelsen for distributionen

Marketplace forbinder formueforvaltere og rådgivere med alternative investeringer inden for private equity, privat gæld, infrastruktur, fast ejendom og hedgefonde. Teknologien understøtter en digital investeringsoplevelse fra start til slut, styring af hele investeringens livscyklus, omfattende rapportering samt værktøjer til research og læring. Mubadala Capitals fond ventes at blive føjet til udbuddet, så adgang til investeringen og den løbende administration indgår i den samme arbejdsgang for rådgivere.

Mubadala Capital valgte iCapital for at udvide distributionen gennem virksomhedens teknologiplatform fra start til slut og distributionsnetværk. Brooks Entwistle, iCapitals internationalchef og medlem af ledelseskomitéen, kaldte lanceringen en vigtig milepæl i virksomhedens ekspansion i Mellemøsten og beskrev distributionsmålet således: »Ved at gøre Mubadala Capitals tilbud tilgængeligt på vores platform sigter vi mod at fremskynde distributionen til den voksende gruppe af private formueejere og udnytte vores teknologi og driftssystem til at levere en skalerbar oplevelse inden for investering, rapportering og læring.«

Max Franzetti, chef for løsninger hos Mubadala Capital, sagde, at interessen for eksponering mod private markeder i Mellemøsten og Asien aldrig havde været større: »Vores partnerskab med iCapital giver os adgang til en stærk platform, der kan imødekomme efterspørgslen i stor skala.«

Sponsorens størrelse og regionale ekspansion

Mubadala Capitals officielle side om alternative investeringer oplyser, at MIC Capital Management UK LLP havde 64,5 mia. dollars i aktiver under forvaltning pr. 30. juni 2026, og opregner fem strategier. Virksomheden investerer gennem lukkede fonde, special purpose-selskaber med ét aktiv, evergreenfonde og Mubadala Capitals egen balance. Investeringskategorierne omfatter private equity, kredit, særlige investeringsmuligheder med fokus på Brasilien samt strategier uden bestemmende indflydelse inden for saminvesteringer, sekundære investeringer og primære investeringer. Den nye fonds evergreenformat og investeringssammensætning stemmer dermed overens med de strukturer og investeringstyper, som sponsoren allerede anvender.

For iCapital er distributionsaftalen en videreførelse af en allerede etableret regional ekspansion. I en meddelelse den 17. september 2026 oplyste virksomheden, at den havde fået en tilladelse til at levere finansielle tjenesteydelser fra ADGM’s tilsynsmyndighed for finansielle tjenesteydelser, og at den havde udvidet sit udbud af shariakompatible alternative investeringsstrategier til kvalificerede investorer i regionen. Den tidligere meddelelse daterer åbningen af virksomhedens første kontor i Mellemøsten, i Abu Dhabi, til december 2025 og udpeger MPW Capital Advisors som distributionspartner i GCC-landene.

Partnerskabet giver Mubadala Capital adgang til markedet for private formuer og tilfører iCapital endnu et evergreenprodukt til rådgiverplatformen. Da adgangen endnu kun er planlagt, er det kommercielle spørgsmål, der står tilbage, hvor stor tilslutningen bliver: Hvor mange formueforvaltere vil benytte tilbuddet, og hvor meget klientkapital vil det tiltrække i Mellemøsten og Asien?