Mubadala Capital får Apollo ind som medejer og forventer tilsagn på 5 mia. dollar

Mubadala Capital, kapitalforvaltningsdelen for alternative investeringer under Mubadala Investment Company, meddelte den 26. oktober 2026, at Apollo vil erhverve en minoritetsandel i virksomheden og forpligte sig til at investere kapital på tværs af dens investeringsstrategier. Yderligere strategiske investorer, hvis navne ikke blev oplyst, vil også indtræde som minoritetsaktionærer og forventes sammen med Apollo at forpligte sig til samlet at investere 5 mia. dollar i Mubadala Capitals investeringsstrategier ved den indledende closing, ifølge den fælles meddelelse, som var dateret Abu Dhabi og New York.

Virksomhederne oplyste, at investeringen skal understøtte Mubadala Capitals næste vækstfase ved at udvide investorbasen, udvide strategierne og forfølge nye muligheder globalt. Meddelelsen beskrev transaktionen som en videreudvikling af det eksisterende forhold mellem Apollo og Mubadala, hvor Apollo samarbejder med Mubadala Capital, mens virksomheden fortsætter med at udbygge sin platform.

Hani Barhoush, administrerende direktør for Mubadala Capital, sagde: »Mubadala Capital blev skabt for at forbinde verdens kapital med særlige muligheder på de private markeder, og dette partnerskab sætter yderligere fart på den ambition.« Barhoush kaldte Apollo en af branchens mest respekterede institutioner og sagde, at Apollo i mange år har været en betroet partner for Mubadala og i hele Abu Dhabi.

John Zito, medpræsident for Apollo Asset Management, sagde, at Mubadala gennem årene har været en betroet partner, når det gjaldt om at skabe grundlaget for og udbygge flere af Apollos strategier, og at investeringen afspejler Apollos tillid til Mubadala Capital-forretningen. »Denne investering vil styrke vores fælles interesser og vores gensidige engagement i hinandens succes, samtidig med at den skaber betydelige muligheder for at nå ud til en bredere global investorbase,« sagde Zito.

Ejerskab og ledelse

Apollo bliver medejer af Mubadala Capital sammen med stifterne af Silver Rock Financial, mens Mubadala Investment Company fortsat er majoritetsaktionær. Ifølge meddelelsen afspejler dette selskabets langsigtede tillid til en platform, som det har støttet siden etableringen.

Efter tilføjelsen af de nye aktionærer vil Mubadala Capital fortsat drive virksomheden selvstændigt og bevare sin egen ledelsesstruktur. Det eksisterende ledelsesteam beholder den fulde beslutningskompetence over investeringsbeslutninger og den daglige drift.

Mubadala Capitals websted beskriver Silver Rock Financial som en kreditfokuseret kapitalforvalter, hvor virksomheden har en strategisk ejerandel i selskabets general partner.

Platform og partnerskaber

Mubadala Capitals kerneforretning inden for alternative investeringer, der blev etableret i 2011, forvalter aktiver for over 60 mia. dollar fordelt på fem investeringsstrategier: private equity, særlige investeringsmuligheder med fokus på Brasilien, kredit og venturekapital samt Solutions- og coinvesteringsplatforme. På tværs af kerneforretningen inden for alternative investeringer og de strategiske partnerskaber forvalter, rådgiver og administrerer virksomheden aktiver for kunder og kommanditister til en værdi af over 755 mia. dollar, ifølge meddelelsen. Virksomheden oplyser, at den har mere end 250 medarbejdere på kontorer i Abu Dhabi, London, New York, Rio de Janeiro og San Francisco.

På virksomhedens websted beskrives disse strategiområder nærmere. Private equity-forretningen fokuserer på komplekse transaktioner på udviklede markeder med vægt på selvstændig identifikation af investeringsmuligheder, kreditvurdering og gennemførelse af transaktioner. Forretningen for særlige investeringsmuligheder forvalter udvalgte aktiver, der er erhvervet til priser under deres indre værdi i Brasilien. Kreditforretningen investerer i hele kreditspektret sammen med partnere inden for låneformidling og omfatter direkte långivning, gæld inden for fast ejendom og infrastruktur, investeringer på sekundærmarkedet for kredit samt teknologirelateret privat gældsfinansiering i Nordamerika, Europa og Asien. Solutions-forretningen dækker muligheder på de private markeder inden for primærinvesteringer, sekundærinvesteringer og coinvesteringer for institutionelle investorer, family offices og private investorer. Venturekapitalforretningen investerer i grundlæggere, der opbygger og udvikler virksomheder.

Ud over de helejede virksomheder nævner Mubadala Capitals websted strategiske virksomheder og partnerskaber inden for private banking, kredit, forsikring og fast ejendom. Blandt disse er CI Financial, som virksomheden beskriver som en af Nordamerikas største virksomheder inden for formueforvaltning og kapitalforvaltning, og Corient, der beskrives som verdens største family office for flere familier og den største ikke-bankbaserede formueforvalter med fokus på kunder med meget store og store formuer. Porteføljen omfatter også Aquarian Insurance Holdings og FWD inden for forsikring; Aldar Capital, et joint venture med Aldar med fokus på investeringsmuligheder inden for reale aktiver og infrastruktur i GCC-landene; samt et strategisk partnerskab med Cain International om investeringer i førsteklasses ejendomme.

Apollo er en global kapitalforvalter inden for alternative investeringer, der også driver Athene, sin forretning inden for pensionsydelser. Herigennem tilbyder Apollo pensionsopsparingsprodukter og leverer løsninger til institutioner. Ifølge meddelelsen forvaltede Apollo pr. 30. juni 2026 aktiver for cirka 1,05 billioner dollar.

Goldman Sachs (GS ) & Co. LLC og Jefferies LLC fungerede som finansielle rådgivere, og Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungerede som juridisk rådgiver for Mubadala Capital. Morgan Stanley (MS ) & Co. LLC var finansiel rådgiver, og Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP var juridisk rådgiver for Apollo.

Transaktionen forventes afsluttet i fjerde kvartal af 2026 med forbehold for myndighedsgodkendelser og juridiske godkendelser.