€60M Digital Obligationsudstedelse fra Teknologigiganten Siemens AG

Selvbeskrevet som “et teknologisk selskab fokuseret på industri, infrastruktur, mobilitet og sundhedspleje”, er Siemens AG (SIE.SW ) (SIE.DE ) ingen fremmed for nye industrier med blikket rettet mod fremtiden.  Med dette i tankerne har Siemens netop annonceret udstedelsen af sin første blockchain‑baserede digitale obligation.

Detaljer om obligationen

En obligation er i bund og grund et lån, optaget af en virksomhed eller regering, som finansieres af investorer, der ønsker at opnå et beskedent afkast. I dette tilfælde udstedte Siemens en €60M ($64M USD) obligation, som forfalder om ét år.

Det, der gør denne udstedelse særligt interessant, er, at den blev gennemført ved brug af en offentlig blockchain.

Fordele ved dette

Ved at udstede denne obligation på en offentlig blockchain bemærker Siemens, at de kan udnytte flere fordele, som ikke er mulige gennem traditionelle kanaler. Disse omfatter,

• fjernelse af behovet for papirbaserede globale certifikater
• fjernelse af behovet for central clearing
• fjernelse af behovet for banker/mellemmænd i salgsprocessen

Siemens oplyser, at med den elektroniske værdipapirlov, der trådte i kraft i 2021, var de i stand til at sælge “…værdipapirer direkte til investorer uden at involvere etablerede centrale værdipapirdepoter”. De bemærker også, at hele processen kun tog to dage.

Naturligvis, ved at fjerne disse forskellige kompleksiteter og engang påkrævede parter, bliver hele udstedelsesprocessen ikke kun hurtigere, men også mere effektiv og omkostningsbesparende.

Kommentar

Ved annonceringen af denne obligation tog Ralf P. Thomas, CFO for Siemens AG, sig tid til at kommentere. Han udtaler,

“Med vores innovative produkter og teknologier understøtter Siemens den digitale transformation af sine kunder med stor succes. Det er derfor kun logisk, at vi tester og anvender de nyeste digitale løsninger inden for finans også. Vi er stolte af at være en af de første tyske virksomheder, der med succes har udstedt en blockchain‑baseret obligation. Dette gør Siemens til en pioner i den fortsatte udvikling af digitale løsninger for kapital- og værdipapirmarkederne,”

Styrkende trend

Brugen af blockchain i udstedelsen af obligationer er en trend, som vi for nylig har fremhævet.  Denne tendens mod udstedelse af digitale obligationer, som er en form for digital sikkerhed eller ‘security token’, kommer i takt med, at regulatorer begynder at slå ned på blockchain‑baserede aktiver, der ser ud til at operere uden for allerede etablerede regler.

Selvom digitale værdipapirer kan bygges på samme teknologi som sådanne aktiver, er forskellen, at de er struktureret med fuld overholdelse for øje, hvilket gør dem meget mere attraktive for virksomheder som Siemens.