Hvorfor fortsætter kryptovirksomheder med at ansøge om at ‘blive en bank’

Markedet har for nylig oplevet en pludselig stigning i blockchain-virksomheder, der ansøger om kryptobankcharter. Denne tendens er blevet fremkaldt af flere faktorer, lige fra et ønske om at give mere gennemsigtighed til at skulle opfylde yderligere regulatoriske krav for at tilbyde visse finansielle produkter.

Meget har ændret sig siden kryptovalutaernes første dage, hvor de fleste brugere så aktivet som en måde at undslippe det nuværende finansielle system på. I dag søger kryptoplatforme at blive en del af den større traditionelle økonomi som en del af deres mål om at blive mainstream‑aktiver.

Så hvorfor bliver så mange kryptoplatforme banker, og hvilke fordele giver denne manøvre dem? Her er, hvad du behøver at vide om kryptovirksomheders seneste skub mod lovgivningsklarhed, og hvordan det kan påvirke markedet fremover.

Hvad betyder det, når en kryptovirksomhed bliver en bank?

Når det siges, at en kryptovirksomhed bliver en bank, kan det betyde flere forskellige ting. Primært refererer det til, at virksomheden ansøger om banklicenser. Der findes flere typer af disse licenser, og hver giver organisationen forskellige muligheder ved godkendelse.

Uanset licensen betyder denne manøvre, at virksomheden nu skal overholde strenge regulatoriske krav baseret på sin licens. Integration af banklignende standarder giver kryptovirksomheder visse fordele med hensyn til produktudbud, forbrugertillid og statslig beskyttelse. Her er nogle af de mest almindelige banklicensmuligheder.

Traditionelt kommercielt bankcharter

Et traditionelt bankcharter giver en virksomhed mulighed for at tilbyde hele spektret af banktjenester og -produkter. Charteren understøtter væsentlige opgaver såsom at tilbyde opsparingskonti, løbende konti, udlån, investeringsinstrumenter og mere.

Dette er den strengeste type banklicens, der er tilgængelig. Den omfatter vitale aspekter af forretningsdriften, såsom strenge retningslinjer for kapitalstyring og krævende overholdelseskrav. Bemærkelsesværdigt er, at ingen kryptovirksomheder endnu har opnået traditionelle kommercielle bankcharter, idet de fleste ansøger om trust‑charter‑licenser.

Trust‑charter vs. traditionelle bankcharter (Vigtige forskelle)

Swipe for at rulle →

Trust‑charter‑banklicenser giver kryptovirksomheder adgang til de grundlæggende elementer, de har brug for for at fungere effektivt. Dette licensniveau understøtter ikke alle bankaktiviteter, såsom udlån. Dets primære fokus er på tillidsansvar og opbevaringstjenester.

Trust‑banker er ikke det samme som din lokale filial. De er typisk digitale, hvilket betyder, at der ikke er en fysisk filial, du kan besøge. Disse banker kan operere inden for deres specifikke trust‑formål. Som sådan kan de tilbyde yderligere produkter, som måske ikke er tilgængelige for organisationer med traditionelle banklicenser, såsom kryptovalutaer.

Kilde – Wall Street Mojo

Selvom nationale trust‑banker ikke accepterer FDIC‑forsikrede indskud og generelt ikke kan foretage kommercielt udlån, kan de levere tillidstjenester — herunder opbevaring og, hvis godkendt, investeringsforvaltning — inden for rammerne af deres charter. For kryptofokuserede trust‑virksomheder er dette netop pointen: at tilbyde reguleret opbevaring og tillidskapaciteter uden fulde kommercielle bankrettigheder.

On‑ og off‑ramp‑tjenester

Tidligere har det været meget svært for kryptoplatforme at tilbyde on‑ og off‑ramp‑tjenester. Dette udtryk refererer til konvertering mellem kryptovaluta og fiat‑valuta. Traditionelt set har børser været afhængige af andre platforme, der havde licensen til at muliggøre konverteringen.

For nylig har dette perspektiv ændret sig, da kryptovirksomheder nu søger deres egen trust‑licens. Her er nogle af de nuværende trust‑licenser, der er tilgængelige, samt virksomheder, der har sikret sig eller er i færd med at sikre dem.

Wyoming SPDI (Special Purpose Depository Institution) charter

Wyoming er for nylig fremstået som en af de mest pro‑krypto stater med udstedelsen af sit SPDI‑charter (Special Purpose Depository Institution). Denne licens udnytter statens unikke regulatoriske ramme og er specifikt designet til at støtte den voksende blockchain‑økonomi.

Wyoming SPDI gør det muligt for virksomheder at strømline konverteringer mellem krypto og fiat og omvendt. Disse virksomheder kan levere opbevaringstjenester til digitale og fiat‑indskud. Alle virksomheder, der har denne licens, skal følge en fuldreservebankmodel, hvilket betyder, at 100 % af indskuddene skal være dækket af likvide aktiver. Dette krav stammer fra manglende adgang til FDIC‑forsikring, som traditionelle banklicenser inkluderer.

Wyoming SPDI‑bestemmelserne blev designet til at give mere gennemsigtighed og regulatorisk tilsyn til kryptovirksomheder, men uden at hindre deres evne til at tilbyde blockchain‑produkter. Som en del af denne licens accepterer selskabet flere sikkerheds-, gennemsigtigheds- og forretningsstyringsregler, herunder tilsyn fra Wyoming Division of Banking.

Licensen understøtter opbevaring af kunders beholdninger i likvide aktiver og gør det muligt for børser at tilbyde begrænsede banktjenester til kunder. Den understøtter dog ingen udlånspraksis. Målet med denne beslutning var at reducere insolvensrisiko.

Kraken Bank

Kraken Financial var den første virksomhed, der sikrede sig en Wyoming SPDI i 2020. Denne manøvre hjalp virksomheden med at udvide sin markedspenetration og sit udbud. Den bidrog til at opbygge forbrugertillid, da den sikrede streng regulatorisk tilsyn, høj sikkerhed, og at virksomheden ville overholde databeskyttelses‑ og kryptolagringsstandarder.

Custodia Bank

I 2022 ansøgte Custodia Bank om og sikrede sig en Wyoming SPDI. Custodia er en hybridbankplatform, der understøtter krypto‑ og fiat‑tjenester for at strømline deres interoperabilitet. Virksomheden sikrede sin SPDI, men blev nægtet en Federal Reserve‑masterkonto, fordi dens kryptoprodukter stadig blev anset for for risikable. Bemærkelsesværdigt har virksomheden søgt afklaring og lovet at ansøge igen.

OCC (Office of the Comptroller of the Currency) trust‑charter

En anden populær banklicens, som kryptovirksomheder fortsat søger, er et nationalt trust‑bankcharter eller et OCC (Office of the Comptroller of the Currency) trust‑charter. Denne licens gør det muligt for virksomheder at tilbyde opbevarings‑ og tillidstjenester. Den understøtter dog ikke udlån eller adgang til andre bankinvesteringsmuligheder.

Bemærkelsesværdigt vil organisationer, der ønsker at udstede stablecoins, nu skulle opfylde nye licenskrav, efterhånden som lovgivning om branchens praksis fortsætter med at blive vedtaget. OCC‑trust‑charter understøtter udstedere af stablecoins.

Et OCC‑trust‑charter forbedrer den regulatoriske status for opbevarings‑ og tillidstjenester, men giver ikke automatisk direkte adgang til Fed‑betalingssystemer; virksomheder er typisk afhængige af korrespondentbanker eller skal opnå en Federal Reserve‑masterkonto for direkte adgang — en godkendelse, der er skønsbestemt og har vist sig vanskelig for nogle ansøgere. Selvom et trust‑charter kan strømline onboarding ved at afklare en virksomheds regulatoriske status, kræver direkte Fed‑adgang stadig et korrespondentskab eller en masterkonto. Det blev specifikt designet til at støtte den ekspanderende digitale økonomi, samtidig med at virksomhederne overholder de strenge retningslinjer i National Bank (NBHC ) Act.

Anchorage Digital

Anchorage Digital var den første kryptovirksomhed, der sikrede sig et OCC‑charter‑trust i 2021. Beslutningen blev rost af kryptoforkæmpere, men har mødt modstand i form af en dissens offentliggjort i 2022. Dissensen stillede spørgsmål ved beslutningen og påpegede tilsyneladende mangler i AML‑overholdelse.

Coinbase

I denne uge annoncerede Coinbase, at de ville søge et OCC‑trust‑licens. Ledelsen, der talte om beslutningen, udtalte, at de aldrig havde intentionen om at blive en bank, men anerkendte, at licensen kunne “åbne flere muligheder” for Nordamerikas største børs.

Ripple

Ripple Labs annoncerede, at de vil ansøge om en OCC‑licens som en del af deres RLUSD stablecoin‑kampagne. Denne selvudstedte stablecoin er til intern systembrug. Den er designet til at reducere konverterings‑ og afsendelsesomkostninger for RippleNet‑brugere. Ripple håber ivrigt at komme foran eventuel lovgivning ved at sikre deres OCC‑trust‑charter, før ny lovgivning træder i kraft.

Hvorfor kryptovirksomheder ønsker at blive banker

Det kan synes kontraproduktivt at ansøge om licenser for produkter, der måske ikke nødvendigvis falder inden for den nuværende lovgivnings rammer. Dog hjælper det at blive en trust‑bank med at løse flere problemer for kryptotjeneste‑ og produktudbydere, herunder udvidelse af opbevarings‑ og betalingsløsninger.

Adgang til betalingsinfrastruktur

En af hovedårsagerne til, at kryptovirksomheder vender sig mod disse formålsbyggede licenser, er at sikre, at de kan understøtte deres betalingsinfrastruktur. Tidligere har kryptovirksomheder fået nægtet traditionel bankadgang på grund af bekymringer om regulatorisk modreaktion omkring AML‑restriktioner.

Som følge heraf har traditionelle banker været tilbageholdende med at tilbyde tjenester til virksomheder relateret til digitale aktiver. At sikre en banklicens direkte er en smart måde for kryptovirksomheder at strømline deres drift og få mere kontrol over deres forretningsmodel, hvilket giver virksomhederne direkte adgang til Fedwire, ACH og mere.

Problemer med on‑ og off‑ramp

Nogle vil argumentere for, at store CEX‑er som Coinbase aldrig ville have opnået deres succesniveau, hvis de ikke leverede on‑ og off‑ramp‑tjenester. Tidligere var disse store centraliserede platforme de eneste, der pålideligt kunne konvertere din krypto til fiat og omvendt.

Disse virksomheder opnåede ikke denne evne på egen hånd. I stedet måtte de samarbejde med mellemled, der havde en licens til at foretage konverteringen. Dette ekstra trin sænkede hastigheden, øgede omkostningerne og tilføjede komplicerede trin til processen.

Desuden åbner brugen af mellemled markedet for unødvendig censur. For eksempel har der været mange tilfælde, hvor en børs kunne give adgang, fordi en tredjeparts on‑ramp‑licenseret udbyder blokerede overførslen.

Tillids- og troværdighedsproblemer

En anden drivkraft bag den pludselige drejning mod at blive en bank er, at det giver mere gennemsigtighed i branchen. Denne manøvre øger igen troværdigheden for disse platforme. For at opnå denne licens accepterer virksomhederne at overholde strenge overholdelsesretningslinjer, hvilket sikrer, at de har vitale aspekter af deres forretning på linje, herunder regelmæssige revisioner, overvågning af kapitalstrømme og mere.

Introduktion af nye finansielle produkter

Mange børser har besluttet at ansøge om banklicenser som en del af deres strategi for at tilbyde nye krypto‑relaterede produkter og tjenester. For eksempel er stablecoins nu mere populære end nogensinde. Dog kan nyere lovgivning som udkastene til STABLE Act og GENIUS Act gøre, at kun licenserede virksomheder kan levere disse tjenester.

Begrænsninger og almindelige misforståelser om trust‑charter

At sikre en OCC‑trust‑banklicens betyder ikke, at virksomheden nu kan tilbyde alt, hvad en bank gør. Det betyder blot, at de accepterer at overholde visse retningslinjer og driftspraksisser. Derfor er det vigtigt at forstå, at der er mange tjenester, som kun traditionelle banklicenser muliggør, såsom udlån af fiat‑valuta.

Den største forvirring drejer sig om en trust‑banks kapaciteter. Disse virksomheder har adgang til indskuds‑lignende aktiviteter, men kan ikke håndtere deres kunders midler som traditionelle banker. De kan heller ikke udlåne midlerne.

Hvordan kryptobankvirksomhed vil ændre traditionel finans

Ifølge mange analytikere kan stigningen i trust‑bankvirksomhed have en betydelig indvirkning på den traditionelle banksektor. For det første forudsiges det, at introduktionen af disse bankplatforme vil reducere mængden af integration med traditionelle fysiske banker.

Med hensyn til kryptobranchens. Trust‑bankcharter kan ses som en positiv udvikling. De signalerer yderligere markedsmodenhed og accept i den brede økonomi. Desuden vil disse licenskrav hjælpe med at forbedre kryptobranchens ved at reducere risici.

Disse kryptobankvirksomheder vil hjælpe med at øge den offentlige bevidsthed om fordelene ved digitale aktiver og stablecoins. De vil også give en enkel måde at konvertere fiat‑ og kryptofinansiering problemfrit. Til sidst bør kryptotrust‑banker arbejde hånd i hånd med traditionelle banker og skabe en synergistisk dynamik, der kan drive markedsinnovation og legitimering af blockchain‑aktiver fremover.

En kryptobank i hver lomme

Den digitale økonomi viser ingen tegn på at bremse, og dette seneste skub fra etablerede kryptoplatforme for at blive licenserede trust‑banker er et yderligere tegn på, at branchen stadig vokser. Disse virksomheder vil nu kunne understøtte direkte fiat‑konverteringer og mere, hvilket reducerer omkostninger og tid til at komme ind på markedet. Denne manøvre bør igen hjælpe med at fremme adoptionen.

Lær om andre reguleringer af digitale aktiver her.