Investering 101
CPI afkodet: Måling af dollarens købekraft
Securities.io opretholder strenge redaktionelle standarder og kan modtage kompensation fra gennemgåede links. Vi er ikke en registreret investeringsrådgiver, og dette er ikke investeringsrådgivning. Se venligst vores tilknyttet videregivelse.
Forståelse af Consumer Price Index og den rolle, det spiller i fastlæggelsen af Feds markedsbeslutning, vil i høj grad forbedre dine prognoseevner. Det moderne forbrugerprisindeks (CPI) blev første gang offentliggjort i 1913 af det amerikanske Bureau of Labor Statistics (BLS), samme år som Federal Reserve blev etableret. Mens tidligere detailprisindeks går tilbage til 1884, begyndte CPI som et nationalt inflationsbenchmark i begyndelsen af det 20. århundrede. I dag spiller det stadig en afgørende rolle. Her er, hvad du behøver at vide.
Sammendrag:
- Forbrugerprisindekset (CPI) måler inflation ved at spore prisændringer på tværs af større forbrugerkategorier.
- Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, bruger forbrugerprisindeksdata til at vejlede rentebeslutninger og pengepolitik.
- Hoved-, kerne- og superkerne-CPI giver investorer forskellige inflationsperspektiver.
- CPI-data kan signalere ændringer i markedsmomentum, obligationsrenter og aktieværdiansættelser.
Consumer Price Index
CPI blev oprindeligt udgivet af det amerikanske Bureau of Labor Statistics (BLS) i 1884 som en måde for økonomer at spore detailpriserne på fødevarer. På det tidspunkt var denne sporing afgørende for at overvåge virkningerne af toldsatser. I 1913 var praksissen blevet standard. Den fortsatte med at hjælpe økonomer med at overvåge markederne indtil 1919.
På dette tidspunkt var forbrugerprisindekset opdelt i 32 byspecifikke indeks. Disse omfattede mange af de kategorier, man kender i dag, såsom mad, tøj og husleje. I 1921 blev hele indekset slået sammen for at skabe et nationalt forbrugerprisindeks.
Denne metode til at spore nationale omkostninger blev opgraderet under 2. verdenskrig. Det var på det tidspunkt, at vægtede gennemsnit og nogle krigstidsudelukkelser blev integreret. I 1953 blev CPI-U-standarden anvendt. Dette omdannede målingerne til én standardiseret sats, der dækkede 93 % af den amerikanske befolkning.
Spor prisændringer
I dag er forbrugerprisindekset fortsat en af de bedste måder, hvorpå Fed og investorer kan spore prisændringer på tværs af et utal af varer. Dette nyttige værktøj undersøger de priser, som forbrugerne betaler for essentielle varer, og sammenligner dem med tidligere år for at fastslå inflationseffekter.
Kilde – BLS
CPI omfatter 8 hovedkategorier. Disse kategorier er vægtet. De dækker:
Stryg for at scrolle →
| Boligtype | Ca.. Vægt | Hvad det omfatter |
|---|---|---|
| Boliger | ~ 33% | Leje, ejerækvivalent leje, forsyningsselskaber |
| Transport | ~ 17% | Køretøjer, benzin, flybilletter |
| Mad og drikkevarer | ~ 13% | Dagligvarer, spisning ude |
| Medical Care | ~ 9% | Sundhedsydelser, recepter |
| Uddannelse og kommunikation | ~ 7% | Undervisning, telefontjenester |
| Fritid | ~ 6% | Underholdning, streaming |
| Beklædning | ~ 3% | Beklædning og fodtøj |
| Andre varer og tjenester | ~ 3% | Personlig pleje, tobak og diverse udgifter |
Brugsvejledning:
Der er flere måder, du kan bruge forbrugerprisindekset til at forbedre din investeringsstrategi. For det første kan du bruge det til at overvåge inflationen. Forståelse af inflationen og Feds næste skridt kan hjælpe dig med at positionere dig for potentielle markedsændringer.
Fed bruger denne måleenhed til at foretage vigtige inflationsjusteringer. Nogle virksomheder bruger også denne måleenhed til at bestemme deres lønninger, sammen med socialsikringsmyndighederne, som bruger måleenheden til at bestemme udbetalinger. Her er den ligning, som Fed bruger til at bestemme forbrugerprisindekset:
CPI = (Omkostninger ved fast kurv i dag / Omkostninger i basisåret) × 100
Inflationsrate = [(Ny forbrugerprisindeks – Tidligere forbrugerprisindeks) / Tidligere forbrugerprisindeks] × 100
Fagforeninger er en anden gruppe, der er afhængig af forbrugerprisindekset (CPI) for at sikre, at deres medlemmer modtager rimelige lønninger sammenlignet med leveomkostningerne. Når man kombinerer disse scenarier med investorer, der bruger værktøjet til at bestemme fremtidig efterspørgsel, er det let at se, hvorfor forbrugerprisindekset er vigtigt for mange investorers strategier.
Overskrift CPI:
Der er flere måder at undersøge forbrugerprisindekset på, hvor den primære metode er at gennemgå det samlede forbrugerprisindeks. Denne form for forbrugerprisindeks omfatter alle de nævnte kategorier. Den giver en bred konsensus om markedet og inflationen og måler effekterne på tværs af nøglesektorer. Som sådan er den ideel til at indfange det sande omfang af prisændringer, som forbrugerne oplever.
Kerne CPI:
Kerne-CPI adskiller sig fra den overordnede mulighed ved, at den fjerner fødevare- og energipriser. Denne tilgang har til formål at fjerne nogle af de mest volatile poster fra rapporten. Denne tilgang er ideel til at udtænke politikker, da den hjælper med at afsløre den underliggende inflation baseret på monetære handlinger og ikke udbudschok.
Det er bemærkelsesværdigt, at kerneforbrugerprisindekset er mindre volatilt på grund af disse ændringer. Derudover er det vægtede gennemsnit ændret en smule, hvor boligmarkedet tegner sig for 40 % mod kun 33 % i de overordnede forbrugerprisindeks. Denne strategi forbedrer Feds evne til at eliminere kortsigtet støj.
Supercore CPI
Supercore CPI opstod efter pandemien som en måde at isolere det unikke finansielle pres forårsaget af nedlukninger – specifikt de volatile ændringer i lønninger og efterspørgsel på servicesiden. Ved at fjerne boligomkostninger fra Core CPI giver denne måleenhed Fed mulighed for at fokusere udelukkende på servicesektoren.
Målet er at sætte Fed i stand til at bemærke vigtige ændringer i den arbejdskraftdrevne inflation og give en tidlig advarsel om eventuelle "løn-prisspiraler", hvor stigende lønomkostninger fører til højere servicepriser, hvilket igen driver yderligere lønkrav.
2%-målet:
I øjeblikket har Fed sat et mål på 2% inflation. Denne indstilling betyder, at så længe inflationen ligger over 2%, vil gruppen udnytte inflationen til at hjælpe med at afkøle økonomien og reducere forbrugernes efterspørgsel og priser.
Beslutningen om at gå med 2% frem for nul giver mening, da alt under 2% vil lokke investorer til at påtage sig store gældsbyrder. Federal Reserve vedtog formelt et inflationsmål på 2% i januar 2012 under formand Ben Bernanke. Dette mål blev valgt som en balance mellem prisstabilitet og økonomisk fleksibilitet, der giver en buffer mod deflation, samtidig med at købekraften bevares over tid.
Punktplot
KPI spiller en afgørende rolle i Feds kvartalsvise regnskab. prikplot pressemeddelelser. Disse grafer viser en ikke-bindende konsensus om Fed-medlemmernes særlige perspektiv på ændring af renten. Derfor signalerer tæt grupperede prikker konsensus, mens løse grupperinger betyder, at gruppen er splittet.
Markedsreaktionen:
Det er værd at bemærke, at enhver ændring i forbrugerprisindekset vil resultere i markedsreaktioner. Hvis forbrugerprisindekset f.eks. overstiger forventningerne, kan det resultere i, at Fed hæver renten. Denne manøvre bremser effektivt låntagning ved at øge omkostningerne ved adgang til finansiering. Dette skridt har til formål at sænke forbruget og stramme kapaciteten, hvilket bringer forbrugerprisindekset ned på målet på 2 %.
Lavere end forventet forbrugerprisindeks:
Omvendt, hvis forbrugerprisindekset er lavere end forventet, ses det som et positivt tegn for aktieinvestorer. For det første antyder det, at Fed sandsynligvis vil sænke renten på kort sigt. Det betyder også, at inflationen aftager, hvilket åbner døren for mere investordeltagelse, som det er set i tidligere NASDAQ-momentum.
CPI er mere end et inflationstal – det er en fremadrettet indikator for Federal Reserves politik. Forståelse af kategorivægte, kerne- vs. overordnede aflæsninger og markedsforventninger kan give en fordel i positioneringen af aktier, obligationer, råvarer og rentefølsomme sektorer forud for Fed-beslutninger.
CPI afkodet: Måling af dollarens købekraft
At forstå hvorfor og hvordan den nationale forbrugerprisindeks (CPI) påvirker markedet, gør det muligt for dig at planlægge bedre. Heldigvis udsendes disse nyttige data månedligt, så du kan holde dig opdateret og i overensstemmelse med Feds perspektiv. Derfor bør forbrugerprisindekset blive en afgørende del af din investeringsstrategi fremadrettet.
Lær om andre investeringsstrategier og nyheder link..
