CBDC Global Udviklingsopdatering – Afrika, Frankrig, Indien, Ukraine

Nationale og regionale regeringer rundt om i verden har undersøgt central bank digital currencies (CBDC’er), drevet af distributed ledger technology (DLT). CBDC’er ligner kryptovalutaer, men de udstedes og reguleres af centralbanken eller den monetære myndighed i en region; de er knyttet til den fiatværdi, som udstedelseslandet eller -regionen har.

Nogle centralbanker og monetære myndigheder er stadig i forskningsfasen af deres CBDC, mens andre er begyndt at teste forskellige tekniske løsninger til deres CBDC.

En af de højt rangerede monetære myndigheder, der arbejder mod oprettelse og udstedelse af en CBDC, er Den Europæiske Centralbank. Den 7. november organiserede Den Europæiske Centralbank og Europa-Kommissionen i fællesskab og afholdt The Digital Euro Conference; konferencen fokuserede udelukkende på emner relateret til oprettelsen af en europæisk CBDC, den digitale euro. Forskningsfasen for den digitale euro startede for omkring et år siden.

CBDC i fremvoksende markeder

Efterspørgslen efter digitalisering af valuta har også spredt sig til fremvoksende markeder. I et nyligt offentliggjort undersøgelsesdokument fra Bank for International Settlements (BIS), forfattet af Enrique Alberola‑Ila og Ilaria Mattei, blev svar fra 19 afrikanske centralbanker registreret; undersøgelsen analyserede udviklingen, motivationerne og bekymringerne omkring CBDC’er i Afrika i forhold til andre fremvoksende og udviklende regioner.

Alle de afrikanske centralbanker, der blev undersøgt i rapporten, siger, at de analyserer CBDC’er; dog har kun få påbegyndt opbygningen af et egentligt CBDC-system. Regeringerne og centralbankerne i Afrika har i lang tid undersøgt måder at introducere digitale midler til opsparing og afregning for deres mange ubankede borgere. Mobilpenge‑tjenester, primært drevet af telecom-operatører, er meget populære i subsaharisk Afrika og er blevet den foretrukne finansielle tjeneste. En GSMA rapport viser, at Afrika udgør 70 % af verdens $1 billion mobilpenge‑marked. På trods af succesen med mobilpenge i Afrika mener halvdelen af de centralbanker, der blev undersøgt i BIS‑undersøgelsen, at CBDC’er kan levere en overlegen løsning i forhold til mobilpenge. Ligesom deres modparter i andre regioner af verden udforsker afrikanske centralbanker CBDC’er for at opnå større effektivitet i betalingssystemet.

Centralbanken i Nigeria (CBN) er den eneste afrikanske monetære myndighed, der har udstedt en detail‑CBDC; den 25. oktober 2021 præsenterede CBN sin CBDC kaldet eNaira.

Banken i Ghana (BOG), Ghanas centralbank, har også påbegyndt pilotfasen af sin detail‑CBDC. BOG har indgået partnerskab med Giesecke+Devrient (G+D), et sikkerhedsteknologifirma med base i München, for at udvikle sin CBDC.

Ifølge en Bloomberg‑nyhedsmeddelelse i februar meddelte Zambias centralbank, at de ville afslutte forskningen i at danne en CBDC inden fjerde kvartal af 2022.

Sydafrikas Reservebank (SARB) pilotede Project Khoka som et eksperimentelt projekt for at vurdere ydeevne, skalerbarhed, privatliv, modstandsdygtighed og endelighed af en blockchain‑baseret løsning i den virkelige banksektor under realistiske forhold. SARB og syv andre sydafrikanske banker dannede et konsortium og skabte et blockchain‑baseret interbank‑system, Project Khoka, som kører på Quorum, ConsenSys’ open‑source, enterprise‑grade blockchain‑platform. Sydafrika deltog også i et BIS‑initiativ, Project Dunbar (mCBDC), et multivaluta‑projekt oprettet for at udforske mulighederne for grænseoverskridende afregning ved brug af forskellige CBDC’er. Andre samarbejdspartnere i Project Dunbar var centralbankerne i Australien, Singapore og Malaysia.

Centralbanken i Kenya (CBK) udgav et diskussionspapir i februar, der undersøger anvendeligheden af en CBDC i Kenya. Papiret fremhæver potentialet og de opfattede risici ved lanceringen af en CBDC. I diskussionspapiret antyder CBK, at fokus for CBDC‑innovation skal være på funktionalitet og de problemer, den løser for befolkningen, snarere end på den underliggende teknologi.

Côte d’Ivoire, Madagascar, Namibia, Rwanda og nogle andre afrikanske lande er stadig i en udforskningsfase af deres CBDC‑projekt. Madagaskars centralbank har påbegyndt forskningsfasen af sin CBDC Project e-Ariary, opkaldt efter sin nationale valuta. I juni 2021 annoncerede Nationalbanken i Rwanda, at de gik i gang med forskning for at undersøge mulighederne for at udstede deres egen CBDC; forskningen forventes afsluttet ved udgangen af december, og regeringen forventes at offentliggøre sin holdning til udstedelsen af en CBDC.

CBDC-udviklinger rundt om i verden

Data fra Atlantic Councils side for centralbank digitale valuta‑tracker afslører, at mange lande undersøger alternative internationale betalingssystemer. Nøglefundene på siden viser, at 105 lande, der repræsenterer 95 % af verdens BNP, undersøger en CBDC; 19 af G20‑landene undersøger en CBDC. Flere eksperimentelle CBDC‑projekter er blevet lanceret, da lande ser ud til at være i et kapløb om fremtiden for penge.

BIS i samarbejde med Hong Kong Monetary Authority, Bank of Thailand, Digital Currency Institute hos People’s Bank of China og Centralbanken i De Forenede Arabiske Emirater startede Multiple CBDC Bridge-projektet, også kendt som Project mBridge, med det formål at fjerne de smertepunkter og friktioner, der i øjeblikket opleves i grænseoverskridende afregningssystemer, ved at skabe en fælles platform for flere CBDC‑afregninger. mBridge er en teknisk, delt platform, der direkte forbinder flere digitale centralbank‑midler. I den seneste BIS‑rapport om Project mBridge siger BIS, at de har oprettet en ny proprietær blockchain kaldet mBridge Ledger; det nye blockchain‑netværk, skræddersyet til centralbanker, er blevet testet med transaktioner af reel værdi blandt 20 kommercielle banker fra fire forskellige jurisdiktioner, ifølge BIS.

Andre interessante CBDC‑udviklinger finder sted i Europa. Banque de France og Banque centrale du Luxembourg, de monetære myndigheder i begge lande, sammen med European Investment Bank (EIB) gennemførte en afregningsprøve – Project Venus, via en tokeniseringsplatform drevet af Goldman Sachs (GS ), hvor en Є100‑millioners obligation blev afregnet ved brug af en CBDC. Dette er et dristigt skridt i udviklingen af digitale native‑obligationer.

Ricardo Mourinho Félix, EIB‑vicepræsident, sagde: “Blockchain har potentialet til at forstyrre en bred vifte af sektorer. Det spiller en central rolle i succesen for Europas grønne og digitale overgange og styrker vores teknologiske suverænitet. Innovation er en del af EIB’s identitet, og udstedelsen af denne fuldt digitale obligation er endnu et vigtigt skridt i retning af at udvikle et fuldt digitalt økosystem.”

Nationalbanken i Ukraine lancerede forskningsfasen af ‘e‑hryvnia’-projektet i september sidste år. I en meddelelse udgivet den 28. november sagde Nationalbankens viceguvernør Oleksiy Shaban: “udviklingen og implementeringen af e‑hryvnia kunne være det næste skridt i udviklingen af Ukraines betalingsinfrastruktur. Det vil bidrage til digitaliseringen af økonomien, den videre udbredelse af kontantløse betalinger, reduktion af deres omkostninger, øgning af deres gennemsigtighedsniveau og styrkelse af tilliden til den nationale valuta generelt.”

Ukraine har på første hånd oplevet fordelene ved digitale aktiver, da landet har modtaget kryptovaluta‑donationer til en værdi af millioner af dollars som støtte i den igangværende krig mod Rusland.

Reserve Bank of India siger også, at de vil påbegynde testning af deres detail‑CBDC, den digitale rupee. Testen vil i første omgang foregå i fire byer – Mumbai, New Delhi, Bengaluru og Bhubaneswar – før den udvides til yderligere ni byer.

Kraften i distribueret ledger‑teknologi, især blockchain, udnyttes af regeringer og centralbanker på alle verdens kontinenter; denne fremspirende teknologi og dens aktivklasse er uden tvivl kommet for at blive.