Bitcoin Mining: Drift og finansielle opdateringer fra Stronghold, Hut8, HIVE, Riot og flere

Kun fem uger inde i det sidste kvartal af 2022, har kryptomarkedet allerede serveret en cocktail af volatile og fjendtlige smagsnuancer meget mere end det gjorde i Q2. Selvom det sidste kvartal ikke var særlig optimistisk, og finansielle rapporter fra forskellige minearbejdere reflekterer dette. De fleste offentligt handlet Bitcoin-minearbejdere har, pr. 11. november, leveret opdateringer om deres drift og finansielle resultater for det senest afsluttede kvartal og oktober. Her er en gennemgang:

Sunde minearbejdere fokuserer på at forbedre likviditeten og aflevering af deres balancesummer

Hut 8

Den canadiske Bitcoin-minearbejder Hut 8 (HUT ) afslørede i sin kvartalsrapport den 10. november, at det havde øget sin minedriftskapacitet med 10% og samtidig reduceret sin gennemsnitlige omkostning til at mine (per BTC) med 29% i forhold til Q2. Omsætningen i Q3 faldt til 31,7 millioner dollars i forhold til 50,3 millioner dollars i samme periode sidste år. Selskabets udvidede flåde af minearbejdere bragte dets driftskapacitet op til 3,07 EH/s ved kvartalets afslutning og hjalp det med at tjene 982 Bitcoins.

Iris Energy

Det australske Bitcoin-minearbejdsfirma Iris Energy indgav sin Form 6-K for november til SEC mandag, hvori det blev afsløret, at det havde brudt en finansielle aftale med sin långiver, New York Digital Investment Group (NYDIG). Bitcoin-minearbejderen modtog meddelelsen om misligholdelse den 4. november efter ikke at have kunnet nå en kompromis baseret på “godt tro aftale om gældsrestrukturering”. Iris var uenig i beskyldningerne og tvang den institutionelle digitale aktive mægler til at aktivere en accelerationstklausul.

Klausulen kræver betaling af det samlede hovedbeløb samt oparbejdet rente, ifølge rapporten. De finansielle beløb i spørgsmål udgør 103 millioner dollars og ejes af to specialformålsselskaber opdelt i 32 millioner dollars (sikret af 1,6 EH/s) og 71 millioner dollars (sikret af 2,0 EH/s). Dette betyder, at kun 2,4 EH/s af selskabets mineudstyr forbliver selvstændige i forhold til udstyrs-lån, da Iris afslørede et tredje lån på 1 million dollars sikret af 0,2 EH/s.

Hive Blockchain

Konstant Bitcoin-produktion holder Hive Blockchain varm under denne krypto-vinter. Hive’s manglende gældsbetalinger, fuld ejendomsret til alle dens ASIC’er og GPU’er, og fravær af over-the-board-lån mod denne udstyr har tilladt det at fortsætte med at udvide sin Bitcoin-beholdning. Det canadiske selskab rapporterede, at det havde tjent 307 tokens i oktober, i alt 3.311 Bitcoin. Oktober-produktionen gennemsnitligt 9,9 Bitcoin per dag og 115 BTC per Exahash. Hive forventer at tilføje endnu en omkring 1 Exahash over de næste tre eller fire måneder, da de nye Intel (INTC ) -ASIC-chippen kommer i gang.

Stronghold Digital

I kvartalet, der sluttede den 30. september, lukkede Stronghold Digital sin tidligere aftale med WhiteHawk Finance og eliminerede også 67,4 millioner dollars i hovedbeløb af gæld til den finansielle serviceselskab NYDIG. Ifølge meddelelsen offentliggjort den 9. november, havde minearbejderen tjent 567 Bitcoins under denne periode – et bemærkelsesværdigt fald fra 637 mønter under Q2.

Minearbejderens netto-gæld faldt med 51% til 55 millioner dollars, mens det samlede hovedbeløb af gæld udgjorde 82 millioner dollars. Onsdagens tal repræsenterede Strongholds første resultater, siden det offentliggjorde aftaler om gældsrestrukturering med forskellige enheder. Den vertikalt integrerede Bitcoin-minearbejder afslørede den 1. november, at det havde gennemført en restrukturering af sin WhiteHawk-lån. Det afskaffede også den resterende gæld med NYDIG efter at have returneret sin sidste batch af Bitcoin-minearbejdere den 26. oktober. Sidst i måneden nåede Stronghold en fælles afstemning om en værtskonflikt med Northern Data (NB2.DE ) i en aftale, som selskabet forventer vil øge kontantflowen med et netto på 10 til 22 millioner dollars over de næste 24 måneder.

Riot Blockchain

Imens faldt indtjeningen kort af analytikeres forventninger til Riot Blockchains præstation i Q3, ifølge de finansielle resultater offentliggjort på dets website. Dets indtjening faldt til 46,3 millioner dollars, 10 millioner dollars mindre end forventet. Rapporten oversætter til et nu større netto-tab på 0,24 dollar per aktie, sammenlignet med 0,16 i samme periode i 2021.

Selvom det endte med lavere indtjening end Q2’s 72,9 millioner dollars, blev minearbejderens kontantbeholdning ikke påvirket meget. Selskabet havde 6.653 BTC og 270,5 millioner dollars i kontanter ved kvartalets afslutning, sammenlignet med Q2’s præstation – 6.766 BTC og 255 millioner dollars i kontanter. CEO Jason Les citerede minearbejderens stærke likviditetsposition som en faktor, der muliggør, at det kan fortsætte sin vækstagenda og søger efter højere hash-rater, selv i de nuværende markedsvilkår.

Marathon Digital

Nevada-baserede Marathon Digital (MARA ) opfyldte heller ikke sine estimater og rapporterede et tab, der var tre gange større end analytikernes antagelser. Ifølge årsrapporten offentliggjort den 8. november, rapporterede selskabet et tab på 75 millioner dollars i Q3, i gennemsnit 0,65 dollar i tab per aktie. I sammenligning genererede det 12,7 millioner dollars i omsætning. Det tilføjede 616 Bitcoin, hvilket betyder, at selvom der var ændringer fra år til år og kvartal til kvartal, blev Marathon det næststørste offentligt handlet Bitcoin-ejer.

Compass Mining og Core Scientific

Compass Mining nåede en værtsaftale med Aspen Creek Digital Corporation, ACDC, sidste måned. Det Delaware-baserede selskab, der havde set en af sine værter lukke sin drift (i Georgia) på grund af ekstravagante elomkostninger, sikrede aftalen for at få 27 megawatt af ACDC’s 30 MW sol-drevne facilitet i Texas. Compass har til hensigt at udrulle 9.000 minearbejdere på faciliteten. Også Core Scientific (CORZ ) føler markedets slag.

Den Texas-baserede minearbejder meddelte nyligt, at det overvejer at gå konkurs efter, at dets finansielle sundhed var forværret. Ifølge en form 8-K-indberetning den 26. oktober, fortalte Core Scientific SEC, at det ikke kunne betale sine gældsbetalinger, der var forfaldne sidst i oktober og begyndelsen af november. Minearbejderen citerede de stigende elomkostninger, den lave Bitcoin-pris, juridiske problemer med långiveren Celsius og en stigning i den globale Bitcoin-hash-rate. På grund af sine nuværende problemer har Core beholdt PJT Partners (PJT ) som finansielle rådgivere og Weil, Gotshal & Manges som juridiske rådgivere.

MicroStrategy

Selvom det ikke selv er en Bitcoin-minearbejder, opfyldte det største korporative BTC-ejer, MicroStrategy, ikke sine omsætningsforventninger i Q3. Selskabet sagde, at på grund af stabile Bitcoin-priser i tredje kvartal af 2022, led det kun en beskeden Bitcoin-værdiforringelse på 727.000 dollars i alt. Dette var en lettelse i forhold til de 65 millioner dollars i værdiforringelser i samme periode sidste år. Pr. kvartalets afslutning ejede MicroStrategy 130.000 Bitcoin, købt til en gennemsnitlig pris på 30.623 dollar per mønt.

Q4-forventninger

De sidste par uger har været en blanding af dvale og eufori i kryptomarkedet, især de sidste fire dage, som har været præget af usikkerhed. Selvom der har været ro i de sidste to dage, er det for tidligt at træffe en konklusiv projection for kvartalet.

Bitcoin-prisforløb i 2022. Kilde: Messari

Minearbejderchefer, i hvert fald nogle af dem, er ikke overbevist om, at priserne har nået bunden endnu, hvilket kan betyde endnu mere udfordrende dage fremover, især for dem, der ikke er forberedt og kæmper med konkursrisiko. De med dybe lommer og de, der er udstyret med tilstrækkelige midler, kan klare mindre slag, hvis Bitcoin-markedet ikke kan gennemføre en overbevisende stigning. Imens forventes det, at de, der overvejer udvidelse eller opkøb, vil fortsætte med at vente og se, snarere end at træffe nogen større beslutninger lige nu.

Bitcoin Mining-justering

Private Bitcoin-minearbejdere har en lille pause, om end ubetydelig, efter at minedriftssværheden på Bitcoin-netværket har set en lille fald på 0,2%.

I de sidste fire uger, der sluttede den 6. november, har sværheden været bemærkelsesværdigt høj, hvilket er en velkommen vending for minearbejderne, da målet faldt til 36,76 billioner i sin seneste næsten bi-weekly justering. Ændringer i minedriftssværheden er tæt knyttet til variationer i minedriftshastighed, som lige nu befinder sig på 213,18 EH/s efter et stejlt fald, der startede torsdag.

For at lære mere, besøg vores Investering i Bitcoin-guide.