Ark Invest og MicroStrategy fordobler deres investeringsstrategier

Granted the two firms operate in different spheres, the resolve of Ark Invest and MicroStrategy to carry on with their respective ventures in the digital assets space even in the face of uncertainty has been impressive. Not all is well with the business intelligence company well known for its huge bet on Bitcoin but the Q1 numbers it posted earlier this week show that the largest public corporate is getting back up on their feet. Meanwhile, Ark Invest whose exposure is significantly. has started of the month with a new scoop of Coinbase stock.

MicroStrategy kommer sig og rapporterer en profit på $94 million i Q1

I den tre‑måneders periode, der sluttede den 31. marts, registrerede MicroStrategy en nettoindtægt på $461 million, som den tilskrev indkomstskat og indfrielse af gæld, svarende til omkring $32 per aktie. Desuden registrerede firmaet en profit på sine Bitcoin‑beholdninger for første gang siden 2020, med et bruttoresultat på $94 million. Phong Lee, som overtog som administrerende direktør fra Michael Saylor, sagde i en pressemeddelelse, der fulgte de finansielle resultater, at den stærke omsætningsvækst blev drevet af deres robuste business‑intelligence‑platform og loyale kundebase. Lee tilføjede, at virksomhedens Bitcoin‑strategi forbliver urokkelig i mødet med et hastigt udviklende digitalt aktiv‑landskab.

Ind i tallene

I årets første kvartal nåede virksomhedens samlede omsætning $122 million, en beskeden stigning på 2,2 % i forhold til tilsvarende kvartal i 2022. Omsætningsvæksten blev drevet af en stigning i produktlicenser og abonnementsservices, som nåede $36,2 million, en stigning på 23,4 % i forhold til samme tidspunkt året før. MicroStrategys $94 million i bruttofortjeneste udgjorde en let nedgang i bruttoavance til 77,1 %, sammenlignet med 78,5 % ($93,6 million i profit) i samme periode sidste år.

Virksomhedens driftsunderskud faldt fra $170 million i første kvartal 2022 til lidt over $20 million i Q1 2023. Virksomhedens digitale aktiver, som bestod af cirka 140.000 Bitcoin, havde en bogført værdi på $2 milliarder, mens likvide midler og likvide beholdninger per 31. marts udgjorde $94,3 million. Firmaet tilbagebetalte også det Bitcoin‑sikrede lån på $161 million, som var skyldt til den faldne Silvergate Bank, og frigav dermed alle de Bitcoin, der var bundet som sikkerhed.

Bitcoin‑overbevisningen fortsætter

I overensstemmelse med indberetninger til SEC tilføjede Michael Saylor‑firmaet naturligvis 7.500 Bitcoin til sin beholdning i denne finansielle periode via to køb den 23. marts og den 5. april. Nedskrivningsbeløbet på beholdningerne siden erhvervelsen er nu omkring $2,17 milliarder, og den gennemsnitlige bogførte værdi pr. Bitcoin er $14.289. Per 31. marts var MicroStrategys oprindelige kostpris og markedsværdi for sine Bitcoin henholdsvis $4,17 milliarder og $3,99 milliarder, mens den gennemsnitlige kostpris pr. Bitcoin var $29.803, og markedsprisen pr. Bitcoin var $28.468.

ARK Invest købte over $8M i Coinbase‑aktier på Arbejdernes Internationale Kampdag

De seneste problemer med SEC ryster ikke Cathie Woods’ overbevisning om kryptobørsen Coinbase. ARK Invest, Wood’s flagskibs‑fond, købte yderligere 129.604 Bitcoin til en værdi af over $6,4 million til sit Ark Innovation‑ETF mandag. Den serieinvestor lagrede yderligere 23.456 aktier ($1,1 million) til sit Ark Next Generation Internet‑ETF og yderligere 15.809 aktier ($790.000) til sit Fintech Innovation‑ETF.

Bemærkelsesværdigt har ARK Invest‑investeringerne udvidet sig fra lignende indsatser sidste måned, hvor det amerikanske investeringsforvaltningsfirma købte aktier for $8,6 million på samme dag, det annoncerede en retssag mod værdipapirregulatoren. Samlet set købte ARK 304.300 aktier til en værdi af $17,5 million sidste måned, og 2,4 millioner aktier til omkring $117 million måneden før.

ARK Invest og 21Shares søger igen godkendelse til en Bitcoin spot‑ETF, på trods af tidligere afslag fra SEC

Sidste år blev den amerikanske SEC kritiseret af mange ansøgere for at have undladt at godkende en spot‑Bitcoin‑exchange‑traded fund (ETF). Cathie Woods’ Ark Investment Management og det finansielle investeringsfirma 21Shares har forsøgt denne indsats, også uden succes. Den seneste skuffelse kom i januar efter en genansøgning fra maj 2022, hvor SEC slog koldt vand på ARK‑21Shares Bitcoin‑ETF for anden gang i træk og begrundede det med utilstrækkelig forberedelse og manglende opfyldelse af de nødvendige investorbeskyttelsesforanstaltninger fra Cboe Exchange, som skulle have været vært for det fælles projekt.

I begyndelsen af ugen foretog ARK og 21Shares deres tredje forsøg på at opnå godkendelse til netop dette investeringsprodukt, selvom de to anerkendte, at der vil kræve en indsats, før det regulatoriske miljø er egnet til at tillade og fremme et spot‑krypto‑produkt. Det nyeste ETF‑forslag understreger vigtigheden af en reguleret ETF, som kan tilgås via standard børsmæglerkonti. Det bygger på, at denne type investering vil beskytte investorer mod insolvens, cyberangreb og andre relaterede risici og give tilgængelige, enkle og regulerede muligheder for amerikanere, som ellers ville blive ramt af kryptoscams på det internationale marked.

Satser på Grayscale for at komme over SEC i retten

Tidsrammen for 21Shares og Cathie Woods’ investeringsfirma, der genindgiver en ansøgning om en Bitcoin spot‑ETF, er særlig interessant, da en anden fondsforvalter, Grayscale, har en verserende retssag mod SEC. Den digitale aktivforvalter kritiserede regulatorens beslutning om vedvarende at afvise et spot‑Bitcoin‑produkt som vilkårlig, vilkårlig og diskriminerende i en indlevering sidste juni, hvor de bad US Court of Appeals for the District of Columbia Circuit om at gennemgå SEC’s holdning. SEC‑formand Gary Gensler har tidligere udtrykt sin præference for Bitcoin‑ETF’er, der handler futures, hvilket betyder, at indtil domstolene meddeler andet, er Grayscale fastlåst i sine bestræbelser på at omdanne Grayscale Bitcoin Trust til en ETF.

ARK og 21Shares vil med på rejsen

Grayscale‑CEO Michael Sonnenshein afslørede under CoinDesk’s Consensus 2023‑konference, at firmaet forventer at få klarhed over, om de kan omdanne deres $2,7 milliarder store Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) til en ETF inden udgangen af september, i henhold til den retssag, de indgav mod SEC sidste år. Med dette i tankerne mener senioranalytiker Summit Roy fra ETF.com, at 21Shares og ARK Invest sandsynligvis ønsker at ride på en potentiel gunstig høring for Grayscale.

Dave Nadig, en finansiel futurist for VettaFi, forklarede, at indleveringen kan være en del af den forberedende proces for udstedere, så de kan forberede sig på den endelige afgørelse i Grayscale’s retssag mod SEC. Ikke desto mindre forudsiger Nadig, at selv hvis Grayscale vinder sagen, vil konverteringsprocessen tage længere tid end hvis en ren indlevering blev godkendt, og det er netop, hvad ARK‑21Shares Bitcoin‑ETF‑indleveringen er.

Temasek ønsker at holde sig væk fra krypto, benægter $10M investering i den algoritmiske valuta Array

I andre nyheder har den singaporeanske statsejede investeringsfondforvalter Temasek, som blev tvunget til at absorbere et tab på $275 million i forbindelse med FTX‑kollapset, benægtet rapporter om, at de har investeret $10 million i den algoritmiske valuta‑startup Array. Ifølge en meddelelse fra Array mandag markerede investeringen deres anden runde, angiveligt med en værdi på $100 million. Ikke desto mindre kaldte Temasek den pågældende investering for falske nyheder og tilføjede, at de ikke har nogen relation til Array. Den $403 milliarder store porteføljeinstitution var blevet navngivet som investor sammen med nogle andre store navne, herunder Binance Labs, hvis talsmand også har benægtet enhver involvering af den art.