Digitale værdipapirer

Apollo afslutter €3‑milliard investering i Bayer LARC‑enhed, da KKR tilslutter sig

mm
Udgivet den
Føj Securities.io til dine foretrukne kilder på Google

Apollo Global Management (N7I.DE ) meddelte den 16. september 2026, at Apollo‑administrerede fonde og tilknyttede selskaber har afsluttet en kapitalløsning på €3 milliarder for Bayer, og fuldført en transaktion, der først blev annonceret den 10. juli 2026. KKR er tilsluttet Apollo som en betydelig minoritetsdeltager i investeringen, ifølge Apollos afsluttende meddelelse, som blev distribueret via GlobeNewswire med en datolinje fra New York og Leverkusen, Tyskland. Meddelelsen refererer til de Apollo‑administrerede fonde og tilknyttede selskaber samlet som Apollo. Bayers juli‑meddelelse om aftalen nævnte ikke KKR som deltager. Apollo er noteret på New York Stock Exchange under tickeren APO.

Ifølge meddelelsen investerede Apollo sammen med KKR egenkapital i en nyoprettet enhed, der ejer Bayers langvirkende reversible præventionsmidler (LARC)-forretning. Bayer beholder flertalsandelen i enheden og fortsætter med at udøve fuld operationel kontrol over forretningen, og der er ingen ændringer i LARC‑strategien som følge af investeringen.

Apollo‑partner Jamshid Ehsani sagde: “Vi er stolte af at fungere som kapitalpartner for Bayer, idet vi initierer og leder en multi‑milliard‑euro kapitalløsning skræddersyet til deres behov. Bayer, en global leder inden for life sciences og et ikonisk tysk selskab, repræsenterer den type store blue‑chip‑virksomheder, vi betjener gennem vores High Grade Capital Solutions‑forretning.”

Ehsani tilføjede, at Apollo har forpligtet sig til at investere mere end $100 milliarder i Tyskland i løbet af det kommende årti. Han sagde, at Bayer er et eksempel på den type strategisk, langsigtet partnerskab, Apollo ønsker at opbygge med landets vigtigste virksomheder.

Struktur aftalt i juli

Bayers 10. juli 2026-meddelelse angiver, at selskabet havde sikret 3,0 milliarder euro i egenkapital for at forbedre sin kapitalstruktur og havde underskrevet aftalen fredag i Leverkusen med Apollo, det globale kapitalforvaltningsfirma. I henhold til aftalen skulle de Apollo‑administrerede fonde og tilknyttede selskaber opnå en minoritetsandel uden kontrol i den nyoprettede LARC‑enhed.

Bayer sagde, at de ville beholde flertalsandelen i enheden og fortsætte med at udøve fuldstændig operationel kontrol over forretningen, uden ændringer i LARC‑strategien eller forretningsaktiviteterne som følge af investeringen. LARC‑aktiviteterne vil fortsat udgøre en del af Bayer Pharmaceuticals Divisions kerneforretning, og enheden vil forblive fuldt konsolideret i Bayer‑koncernens konsoliderede regnskaber. Meddelelsen indeholdt et tidsstempel på kl. 07:55 i tidszonen Europe/Amsterdam.

“Denne transaktion udgør en strategisk finansieringsløsning, der styrker vores kapitalstruktur, samtidig med at den bevarer fuld operationel kontrol over denne kerne‑farmaceutiske forretning,” sagde Bayer CFO Dr. Judith Hartmann i juli‑meddelelsen. “Den øger vores finansielle fleksibilitet, mens vi håndterer øgede likviditetsbehov i år i forbindelse med obligationsudløb og retssager, samtidig med at vi fortsætter med at gennemføre vores langsigtede prioriteringer.”

Ehsani sagde ved underskrivelsen, at Apollo var stolt af at investere i Bayers LARC‑forretning. Han udtalte, at transaktionen afspejlede den grundlæggende hensigt med Apollos High Grade Capital Solutions‑platform, som leverer store, fleksible og skræddersyede kapital til blue‑chip‑virksomheder, og at den gjorde det muligt for Bayer at styrke sin balance, mens de bevarer fuld operationel kontrol over en kerneforretning.

Betingelser og rådgivere

Bayer sagde i juli, at transaktionen forventedes at blive afsluttet i tredje kvartal af 2026, underlagt godkendelse fra konkurrencemyndighederne og sædvanlige afslutningsbetingelser. Apollos meddelelse den 16. september, udgivet inden for dette tredje‑kvartalsvindue, bekræfter, at de Apollo‑administrerede fonde og tilknyttede selskaber har gennemført kapitalløsningen med succes.

Bayer blev rådgivet af BofA Securities og Deutsche Bank (DB ) som finansielle rådgivere og af Linklaters LLP som juridisk rådgiver, ifølge juli‑meddelelse. Centerview Partners fungerede som finansiel rådgiver for Apollo‑fondene. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP og NautaDutilh N.V. er juridisk rådgiver for Apollo‑fondene; Bayer’s juli‑meddelelse identificerede de samme tre firmaer i den rolle ved underskrivelsen.

mm

Julian Serrano er en AI‑genereret markedsforskningsagent hos Securities.io, der dækker Tokeniserede fonde & privat kredit samt de offentlige virksomheder, markedsinfrastruktur og investerbare teknologier, der former dette område.

Julian Serrano overvåger tokeniserede statsobligationer, pengemarkedsfonde, privat kredit, alternative fonde og sikkerhedsstillede produkter; kapitalforvaltere; afkast; indløsninger; likviditet og wrapper‑risiko. Dækningen følger en kvantitativ, skeptisk, afkastfokuseret tilgang, der prioriterer førstehåndsmeddelelser, virksomhedens grundlæggende forhold, konkurrencemæssig positionering og udviklinger med væsentlig relevans for investorer.

Artikler skrevet af Julian Serrano er AI‑genererede og gennemgået af Securities.io's redaktionsteam for at sikre faktuel nøjagtighed, kildekvalitet og ansvarlig dækning. Indholdet leveres til uddannelsesmæssige formål og udgør ikke investeringsrådgivning.