BlockFi ve Bölüm 11 Süreci Hakkında En Son Gelişmeler

Geçtiğimiz yıl, kripto kredi platformu BlockFi için yoğun geçti ve bu hafta da farklı değildi; şirket, gönüllü Bölüm 11 iflas başvurularını New Jersey Bölgesi ABD İflas Mahkemesi’ne, merkezinin bulunduğu yerde paylaştı.

Bu yılın başlarında, BlockFi, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile bir uzlaşmaya vardı ve ürünlerini yeterince kaydetmemesi ve kredi faaliyetleri ile kredi portföyünün risklerinin kapsamı hakkında yanlış ve yanıltıcı beyanlarda bulunması nedeniyle ajansa 50 milyon dolar, 32 eyalete ise 50 milyon dolar para cezası ödemeye mahkum edildi.

Şimdi, BlockFi iflas başvurusunda bulundu ve FTX, dosyasında en büyük teminatsız alacaklılardan biri olarak listelendi.

Bir basın bültenine göre, borç verenin elinde yaklaşık 257 milyon dolar nakit, şu anda FTX’te dondurulmuş 355 milyon dolar değerinde kripto ve FTX’in kardeş şirketi Alameda Research’e 671 milyon dolar tutarında kredi bulunuyor.

BlockFi, dosyada Bölüm 11 sürecini, FTX ve ilgili iş ortakları dahil olmak üzere karşı taraflarından firmaya borçlu oldukları tüm yükümlülükleri geri almaya odaklanmak için kullanacağını ve geri almanın, kripto borsası FTX’in hızlı itibar kaybı nedeniyle gecikebileceğini belirtti.

FTX Suçlu

BlockFi, kredi doğrulama sürecini iptal edip teminat olarak kripto para kullanan borç veren, artık FTX’in çöküşünde teminatlı bir borçlu. Bir başka büyük kripto para oyuncusu, 100.000’den fazla alacaklıya ve 1 milyar ile 10 milyar dolar arasında varlık ve borca sahip — bu rakam, iflas sürecinde operasyonlarını sürdürmek için elinde bulunan yaklaşık 257 milyon dolar nakitten çok daha fazladır.

Bu nakdin büyük bir kısmı, 239 milyon dolar, BlockFi’nin kendi kripto parasını satarak topladığı bir miktardı. Mahkeme belgelerine göre, firma ayrıca 250 çalışanına Bölüm 11 iflas başvurusuna doğru işlerini kaybedeceklerini bildirdi.

Kripto borç veren şimdi FTX CEO’su Sam Bankman-Fried (SBF)’e dava açıyor ve BlockFi ve FTX’in iflas başvurusundan üç hafta önce teminat olarak verildiği iddia edilen Robinhood Markets Inc (HOOD ) (HOOD.O) hisselerini geri almayı talep ediyor. SBF’nin çevrimiçi ticaret firması Robinhood’daki yatırımı hakkında bilgi sahibi olmayanlar için, bu yılın başlarında şirketteki hissesi %7,6 idi.

BlockFi kullanıcılarının büyük bir hayal kırıklığına uğramasına rağmen, platformun FTX’te 355 milyon dolar değerinde kripto varlığı da bulunuyordu ve bu varlık, firmanın iflas başvurusu sonucunda kilitlendi, bir yeminli beyana göre. Bir BlockFi sözcüsü, BlockFi’nin iflas başvurusunu Pazartesi günü tamamen FTX Trading’in ayaklarına bağladı; bu şirketin yan kuruluşu Alameda Research, borç verme platformuna yapılan 680 milyon dolarlık kredi garantilerinde başarısız oldu.

BlockFi CEO’su Zac Prince, bir iflas dosyasında FTX Trading’e olan önemli maruziyetinin bir likidite krizi yarattığını söyledi. Bu nedenle, FTX kredi hattı, BlockFi kendi finansal zorluklarına düştüğü anda artık kullanılamaz hale geldi. BlockFi, dosyadan birkaç gün önce yapılan ek fon sağlama girişimlerinin onaylanmadığını belirtti.

İlginç bir şekilde, BlockFi, FTX’in birkaç ay önce kurtarmaya çalıştığı birkaç şirketten biriydi.

Bulaşma

FTX, Luna ve TerraUSD kripto paralarının başarısız olduğu yaz döneminde, dijital varlık piyasalarında zincirleme likidasyon olaylarını tetikleyerek BlockFi kurtarmasını planladı.

Temmuz ayında Three Arrows Capital (3AC)’in çöküşünün ardından, BlockFi CEO’su Zac Prince, şirketin büyük bir müşteriyi likide etmesi gerektiğini duyurdu. Ve kısa bir süre sonra, kripto borsası FTX, borç verene 250 milyon dolarlık bir kredi tesisi sağladı; bu daha sonra, firmaya BlockFi’yi satın alma imkanı da veren bir anlaşma kapsamında 400 milyon dolarlık kredi tesisine dönüştü.

SBF, Haziran ayında FTX’in borç verene güçlü bir konumdan piyasada liderlik etmesine yardımcı olacağını söyledi ve ardından FTX’in BlockFi’ye ihtiyaç duyduğunda kullanabileceği 400 milyon dolara kadar kredi sağlayacağını duyurdu. Temmuz ayında ise FTX, BlockFi’yi 240 milyon dolara kadar satın alma seçeneği içeren bir anlaşma imzaladığını, o dönemde BlockFi CEO’su Prince’in tweet’lediği belirtildi.

Bu ayın başlarında, FTX’in çöküşünden sadece birkaç gün sonra, BlockFi müşterilerine, FTX’e önemli bir maruziyeti olduğu için mevduat kabul edemeyecek durumda olduklarını ve çekimleri durdurduklarını bildirdi; bu, firmanın bir düzenleme kapsamında kullanmayı umduğu ek fonları ve FTX platformunda tutulan diğer varlıkları da içeriyordu.

BlockFi’nin iflas başvuruları sırasında, dijital varlık bankası Silvergate Capital Corporation, ona çok az maruziyet olduğunu açıkladı. Silvergate’in BlockFi’ye olan maruziyeti, tüm dijital varlık müşterilerinden Q3 ’22’deki 13,2 milyar dolar toplam mevduatın sadece 20 milyon dolarının altındadır. BlockFi de aynı şekilde borç verene herhangi bir yatırım yapmadı.

“Dijital varlık sektörü dönüşümünü sürdürürken, Silvergate’in platformunun stres ve volatiliteyi yönetmek için özel olarak tasarlandığını yinelemek istiyorum,” dedi Silvergate CEO’su Alan Lane, yatırımcıları güvence altına almaya çalışarak.

Sırada Ne Var?

Mahkeme belgeleri, Ankura Trust Company’yi BlockFi’nin en büyük alacaklısı olarak 730 milyon dolar ile listelerken, ardından FTX USA 275 milyon dolar ile geliyor. Şaşırtıcı bir şekilde, SEC de listelenen en büyük alacaklılar arasında yer alıyor; bu yılın başındaki uzlaşmasından kalan 30 milyon dolar ödenmemiş durumda.

Kripto hukukunda uzmanlaşmış bir firma olan Hodder Law’un kurucusu Sasha Hodder, CoinDesk TV’nin “First Mover” programında, SEC’nin BlockFi’nin borçlu olduğu alacaklılar sıralamasında ilk ödemeyi alması muhtemel olduğunu, “müşterilerin ise gerçekten listenin en altında olduğunu” söyledi.

Bununla birlikte, BlockFi hâlâ BlockFi Wallet ürününde kendi varlıklarını tutan müşterilerin fonlarını çekmelerine izin vermeyi umuyor.

“Dilekçelerde belirttiğimiz gibi, Sayın Hakim, müşterilerin kişisel cüzdanlarından istedikleri ölçüde çekim yapmalarına izin vermek için hızlı bir şekilde bir talep dosyalamayı amaçlıyoruz, çünkü bunun mülkün tasarrufu olduğuna inanmıyoruz,” diye ifade etti avukat Joshua Sussberg, Yargıç Michael Kaplan’a.

Plan, bir alacaklı komitesi kurulmasına tabi, diye ekledi Sussberg; BlockFi’nin fonlarını FTX’ten geri alma sürecinin “uzun bir zaman diliminde gerçekleşeceğini” öngörüyor.