Çeşitlendirilmiş Küresel Maruziyet için En İyi 5 Küçük Sermayeli ETF

Birçok Olası ETF

Yatırımcılar işe başladıklarında, daha az bilgi ve deneyim gerektirdiği için daha aktif bir yaklaşım yerine pasif yatırım yolunu seçmeleri sıklıkla önerilir. Bu şekilde, borsalara az dikkat eden veya bu konuda çok az bilgisi olan biri bile zamanla maruz kalabilir ve sermayesini bileşik hale getirebilir.

Günümüzde bu genellikle, düzinelerce hatta yüzlerce en büyük şirketin performansını taklit eden büyük ETF'lere (Borsa Yatırım Fonları) geniş bir maruziyet anlamına gelir, örneğin S&P500 veya Nasdaq'ı takip eder. Bunu yapmak, basit bir yaklaşıma ve çok düşük işlem ücretlerine rağmen çok yüksek düzeyde bir çeşitlendirme sağlar.

(Bu konu hakkında daha fazla bilgiyi makalelerimizde bulabilirsiniz.ETF'ler vs. Hisse Senetleri: Hangisine Yatırım Yapmalısınız?ve Gülay Pala iseETF'lere Yatırım Yapmak (En İyi ETF Nasıl Seçilir)").

Seçilebilecek binlerce olası ETF vardır. Bu, yarı pasif olarak adlandırılabilecek bir yatırım yaklaşımına olanak tanır. Yine de bireysel hisse senetlerini seçmeyi gerektirmez, ancak belirli sektörlere istenen maruziyetle bir portföy oluşturulabilir, sektöre aktif bir yaklaşım oluşturulurken seçilen bireysel hisse senedine pasif bir yaklaşım oluşturulur.

Örneğin, ekleyebilirsiniz emtia ETF'leri, altın ETF'ler, enerji ETF'leri, havacılık ETF'leri, kenevir ETF'leri, vb. Ve daha bilinçli ve yine de çok çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturun.

Küçük ve Büyük Harfler

Sektörlere göre hedeflemenin dışında olası bir diğer seçim yöntemi şirketlerin büyüklüğüdür. Bazı dönemlerde, daha büyük şirketler pazarın geri kalanından daha iyi performans gösterir. Diğerlerinin yanı sıra, daha küçük şirketler daha iyi performans gösterir.

Bu açıdan bakıldığında, pazar büyük şirketler (büyük "caps" - "sermayelendirme" anlamına gelir) ve küçük caps'ler (genellikle 300 milyon ila 2 milyar dolar arasında piyasa kapitalizasyonuna sahip firmalar) arasında ikiye ayrılabilir.

Genel bir kural olarak, büyük şirketler, en büyük şirketler için bile sonsuz büyümeye dair coşkunun bol olduğu spekülatif dönemlerde daha iyi performans gösterme eğilimindedir. Ve bu durum son on yılda da böyle olmuştur, küçük şirketler mutlak anlamda makul getiriler sağlasalar bile geride kalmıştır.

Kaynak: Danışman Bakış Açısı

Buna karşılık, büyümek için daha fazla alana sahip olan veya belirli nişlerde faaliyet gösteren daha küçük şirketler, piyasa istikrarsızlığı dönemlerinde daha iyi performans gösterme eğilimindedir. Bu nedenle, yapay zeka benimsemesi etrafındaki anlatı tarafından yönlendirilen teknoloji megacap'lerinde ve büyük küresel şirketlerde yaşanan büyük patlamadan sonra, yakında küçük cap'lerin parlama sırası gelebilir.

Ancak yatırımcılar, iyi performans gösterdikleri dönemlerde bile küçük sermayeli şirketlerin endekslerinin büyük şirketlere göre çok daha oynak olduğunun farkında olmalılar.

Kaynak: RBC Varlık Yönetimi

Küçük Sermayeli ETF'ler

Büyük şirketlerde hisse senedi seçmek zorsa, daha küçük şirketlerde daha da zordur. Bunun nedeni, genellikle analiz edilmelerini zorlaştıran özelliklere sahip olmalarıdır:

• Daha küçük pazarlarda veya teknik nişlerde faaliyet gösteriyoruz.
• Bağımsız analistlerin konuya ilişkin daha az, hatta hiç yer vermemesi.
• Sermayeye veya teknolojik avantaja daha az erişim.
• Yönetim, yatırımcılara karşı genellikle daha az iletişim kuruyor.

Bu nedenle küçük sermayeli ETF'ler, onlarca veya yüzlerce küçük şirketi kişisel olarak değerlendirmek zorunda kalmadan sektöre maruz kalmak için iyi bir seçenek olabilir. Yine de endekslerin ve ETF'lerin tüm küçük şirketleri içermediği, bu nedenle bazı gizli incilerin gözden kaçabileceği ve zeki bir yatırımcının çok fazla çalışma ve gerekli özeni gösterdikten sonra bunları ortaya çıkarabileceği unutulmamalıdır.

1. iShares Russell 2000 ETF'si (IWM)

Bu büyük ETC, Russell 2000 endeksinin performansını yansıtıyor.

Russell 2000, yatırım yapılabilir ABD hisse senedi piyasasının %3000'ini içeren Russell 98 Endeksinin bir alt kümesidir.

Aynı anda 2,000 küçük sermayeli şirketi kapsadığı için bu ETF, ABD ekonomisinin geniş yelpazesini yansıtan birçok sektöre, ABD bölgesine, iş nişine vb. maruz kalma ile çok güçlü bir çeşitlendirme sağlar.

Bu ETF'de temsil edilen ilk 5 sektör finans, endüstriyel, sağlık, BT ve tüketim mallarıdır (takdirî).

Kaynak: iPaylaşımlar

2. Vanguard Küçük Sermayeli ETF (VB)

CRSP US Small Cap Index endeksinde 1356 hisse senedi bulunan bu son derece çeşitlendirilmiş ETF, büyüme ve değer yatırımı tarzlarının bir karışımını sunuyor.

En büyük segmenti sanayi şirketleri (%21.20), ardından tüketim malları (takdirî) (%15.90) ve finansal şirketler (%15.10) geliyor.

Kaynak: Öncü

Genel olarak, bu çeşitlilik ABD ekonomisinin genel sağlığını ve aynı zamanda Trump yönetiminin kıyı dışındaki endüstrileri ABD'ye geri taşıma çabasını yansıtmalıdır.

3. SPDR MSCI Avrupa Küçük Şirket Değer Ağırlıklı (ZPRX)

Tüm küçük ölçekli şirketler ABD'de yer almıyor ve diğer ülkeler ve bölgeler, büyük ölçüde daha küçük boyutlu veya daha parçalı pazarlar nedeniyle büyük şirketlerden daha fazla KOBİ'ye sahip olma eğilimindedir. Örneğin, Almanya'nın endüstriyel kapasitesinin çoğu, sözde "Orta sınıf”, son derece uzmanlaşmış aile işletmelerinden oluşan bir ağdır.

Aynı durum, örneğin bu ETF'nin ilk 3 hissesinde yer alan birçok Avrupa tarım işletmesi ve hatta banka kooperatifi için de geçerlidir. Raiffeisen Bank Uluslararası AG ve Monte dei Paschi BankasıHer ikisi de KOBİ'lerin finansmanında faaliyet gösteren bankalardır.

Kaynak: SPDR

Yatırımcılar, Avrupa'daki küçük sermayeli şirketlere odaklanan bu ETF aracılığıyla bu tür şirketlere erişebilirler. Geleneksel piyasa kapitalizasyonu ağırlıklı ana endeksi takip eder, MSCI Avrupa Küçük Şirket Endeksi.Bunların içerisinde 800-900'e yakın farklı hisse senedi bulunmaktadır.

Temsil edilen ilk 4 ülke ise İngiltere (%23.17), Almanya (%11.95), Fransa (%9.46) ve İsveç (%7.37) oldu.

Endüstriyel sektörler, tüm ETF'nin %24.12'sini oluşturarak en çok temsil edilen sektör olurken, bunu tüketim malları (takdirî), finansal ürünler ve temel malzemeler takip ediyor.

Kaynak: SPDR

4. iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (WSML)

Küçük sermayeli yatırımcılar, ABD şirketlerini de ihmal etmeden, küçük sermayeli şirketlerden oluşan daha da coğrafi olarak çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak isteyebilirler. Bunun için, dünyanın her yerindeki küçük sermayeli şirketlere erişim sağlayan bu ETF'ye bakabilirler.

Bu ETF'de ayrıca, fonun yaklaşık %20'sini oluşturan sanayi şirketleri ağırlıklı olarak yer alıyor; bunu finans, tüketim malları (takdirî), bilişim, sağlık ve gayrimenkul takip ediyor.

Kaynak: iPaylaşımlar

Coğrafya açısından bakıldığında, ABD hala tüm ETF'lerin %60'ını oluşturarak açık ara en büyük segment konumunda. Bunu sırasıyla Japonya (%12.64), İngiltere (%4.81), Kanada (%3.76), Avustralya (%3.51) ve İsveç (%2) takip ediyor.

Kaynak: iPaylaşımlar

5. iShares MSCI AC Uzak Doğu Japonya dışı Küçük Şirket UCITS ETF

Küçük sermayeli şirketlerle ilgilenen yatırımcılar genellikle riski önde gelen ABD firmaları veya hatta belki de tüm ABD pazarı dahil olmak üzere en büyük şirketlerden dağıtmaya çalışırlar.

Bu açıdan bakıldığında, ekonomik büyüme açısından dünyanın en dinamik bölgesi olan Asya'ya odaklanmak mantıklı olabilir. Ve büyük bir büyümeyle, küçük sermayeli şirketler, büyüyen ölçek ekonomilerinden, daha zengin yerel tüketicilerden, gelişen altyapılardan ve yükselen eğitim seviyelerinden en çok faydalanan taraf olacaktır.

Bu ETF, Japonya hariç Asya bölgesini kapsıyor çünkü ülke gelişmiş bir ülkenin özelliklerine daha fazla sahip ve 1990'lardaki son patlamasından bu yana daha durgun

ETF'nin Tayvan (%33.07), Çin (%19.49), Güney Kore (%18.91) ve ASEAN bölgesinde faaliyet gösteren birçok şirketin kayıtlı olduğu bir finans merkezi olan Singapur (%8.05) pazarlarına güçlü bir maruziyeti bulunmaktadır.

Kaynak: iPaylaşımlar

Sektörel bazda bakıldığında ilk 3 büyük segment sırasıyla bilişim (%23.93), sanayi (%16.54) ve gayrimenkul (%11.07) olarak sıralanıyor.

Kaynak: iPaylaşımlar

Sonuç

Küçük sermayeli şirketlere yatırım yapmak herkes için değildir ve daha büyük şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmaktan daha iyi performans göstermek için doğru zamanlamayla yapılması gerekir. Ancak, küçük sermayeli ETF'ler gibi araçlar, küçük ücretlere rağmen aynı anda yüzlerce veya binlerce farklı şirkete erişim sağladıkları için bunu çok daha basit hale getirir.

Küçük sermayeli bir ETF seçimi, bu yatırımın portföydeki pozisyonuna bağlı olarak yapılmalıdır. ABD merkezli bir portföye daha fazla çeşitlendirme sağlamak için pasif veya aktif, Russell 2000, Russell 3000 veya Vanguard Small-Cap ETF gibi başka bir küçük sermayeli ETF seçmek muhtemelen en iyisidir. Kesin seçim, muhtemelen bir yatırımcının tercih ettiği finansal ve endüstriyel şirketlerin oranına bağlı olacaktır.

Eğer amaç riski daha da çeşitlendirmekse, Avrupa veya Asya'daki küçük sermayeli ETF'ler gibi diğer bölgeleri de dahil etmek çok mantıklı olabilir, çünkü bu şekilde aynı anda birçok açıdan (coğrafi yapı, sermaye büyüklüğü, sektörler vb.) çeşitlendirme sağlanmış olur.

Son olarak, "dünya" küçük sermayeli bir ETF ile küresel bir yaklaşım da benimsenebilir. Bu durumda, yatırımcılar ETF'nin gerçek bileşimine dikkat etmelidir, çünkü ETF'nin başlığının düşündürebileceğinden çok daha fazla ABD ve Batı ülkelerine maruz kalma içerebilir.