ABD Düzenleyicileri Borsalara Odaklanırken Kredi Platformları Henüz Temiz Değil

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) başkanı Gary Gensler geçen ay, Nexo’ya perakende kripto kredi programı olan Earn Interest Product (EIP) ile ilgili olarak “temel açıklama gereksinimlerini atlatma” suçlamaları yöneltti. Piyasa düzenleyicisi, kredi verene 22,5 milyon dolar para cezası kesti ve ürünün ABD’de sunulmasını durdurması için bir durdurma ve vazgeçme emri verdi. Birleşik Krallık merkezli kurumsal yatırım firması da aynı programla ilgili çoklu eyalet anlaşması kapsamında eşit bir tutarı ödeyerek, Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Birliği çalışma grubunun kapsamlı soruşturmasının ardından bu ödemeyi gerçekleştirdi.

The group constituted state regulators from Indiana, Kentucky, New York, Oklahoma, Maryland, South Carolina, Wisconsin, Washington, and Vermont, who concluded the investigations after several months, ruling that Earn Interest Product accounts are securities. Thus, firms looking to offer them to investors must register with the relevant authorities and declare risk disclosures.

Nexo’nun Getiri Getiren Earn Ürünü, Nisan Ayından Başlayarak ABD’de Artık Erişilemez Olacak

10 Şubat’ta ABD’li müşterilerine yaptığı bir güncellemede, kripto kredi platformu, getiri getiren Earn Interest Product (EIP) ürününü 1 Nisan itibarıyla sonlandıracağını duyurdu. Programın durdurulması, geçen ay ABD düzenleyicileriyle ulaştığı no-admit-no-deny settlement ile uyumlu olmasını sağlayacak. Nexo, Earn kullanıcılarının etkili sonlandırma tarihine kadar faiz ödemelerini almaya devam edeceklerini ve sabit vadeli ürün abonelerinin belirtilen tarihte ürünlerine erişebileceklerini belirtti.
Şirket, hizmetlerinin ABD dışındaki yargı bölgelerinde faaliyet göstermeye devam edeceğini temin etti. Özellikle, kapanış ABD’de sunulan diğer hizmet ve ürünleri etkilemeyecek. Nexo’nun açıklaması, Salt Lending’in yatırımcılara ayrı ayrı fon topladığını ve operasyonlarına yeniden başlayacağını bildirmesinden bir gün sonra geldi.

Salt Lending Önümüzdeki Aylar İçinde Yeniden Yükselmeyi Umuyor

Öncü kripto kredi veren duyurdu ki, yaklaşık 64,4 milyon dolarlık borcunu Seri A tercihli hisseye başarıyla dönüştürdü. Yeniden sermaye artırma çabasında, geçen yıl para çekme işlemlerini donduran ve Kaliforniya kredi lisansını kaybeden kripto finans firması, mevcut borçlarını iptal etmesi karşılığında akredite yatırımcılara hisse ihraç ederek bilançosunu ve sermaye rezervlerini güçlendirdi.

Borç dönüşümü, şirket için bir dönüm noktasıdır; artık FTX çöküşü ve geçen yıl piyasayı saran kripto kışı nedeniyle yaşadığı zorlukların ardından büyüme yoluna girebilir. Platforma para çekme ve yatırma işlemlerinin dondurulması yatırımcılar arasında endişe yaratmış olabilir. Finans hizmetleri şirketi, kurucu ve geçici CEO Shawn Owen’a göre, her müşteriye her şeyin yolunda olduğunu temin etmek için büyük çaba harcadı. Owen, Kasım ayında fon işlemlerinin dondurulmasının müşterileri için travmatik bir deneyim olduğunu, çünkü çoğunun Celsius ve BlockFi sorunlarından finansal kayıplar yaşadığını belirtti.

Yönetici, kullanıcıların kaygı ve korkularını yatıştırmak için kişisel bir çaba gerektiğini, müşterilerine güven ve istikrar sağladığını ve aynı zamanda açık ve şeffaf iletişim hatlarını sürdürdüklerini açıkladı. Şirketin varoluşsal bir tehdidi aştığına ve gelecekte daha büyük bir başarı için hazır olduğuna inanıyor. Salt’in tüm operasyonları bu çeyrek sonuna doğru yeniden eski haline getirme planı, düzenleyici onay bekliyor.

Daha Fazla Finansman, Dişlileri Döndürmeye Devam Edecek

SALT’ın müşterileri ağırlıklı olarak uzun vadeli Bitcoin tutan bireyler ve işletmeler olup, kriptolarını çeşitli amaçlarla nakde çevirmek ve kredileri geri ödeme ve teminatlarını geri alma konusundaki güvenlerini korumak istiyor. Bu hizmeti sağlamak için şirket, sağlam bir sermaye tamponuna sahip olduğunu ve teminatı anında satabileceğini göstermek zorundadır. Bu nedenle, Salt bu yıl ilerleyen zamanlarda Seri B finansman turunda 100 milyon dolara kadar ek finansman aramayı planlamaktadır.

Maple Finance, 100 Milyon Dolar Likidite Havuzuyla Zincir Üzerinde Alacak Finansmanını Getirecek

Geçen Eylül ayında zor durumda olan Bitcoin madencileri için bir kredi havuzu başlatılmasının ardından, kurumsal müşterilerin en büyük blokzincir tabanlı alacaklılarından biri olan Maple Finance, 25 Ocak’ta duyurdu ki, DeFi kuluçka uzmanı AQRU ile iş birliği yaparak alacak finansmanını zincir üzerinde getirecek. Kurumsal borçlular ve kredi verenler için merkeziyetsiz kredi piyasası neredeyse 2 milyar dolar kredi vermiştir. Gerçek Dünya Alacakları havuzu, kurum içi varlık yöneticileri ve DAO’lar gibi akredite yatırımcılara vergi iadesi ve fon programı alacaklarını teminat olarak alarak getiri sağlayan bir mekanizma sunmayı amaçlamaktadır.

Havuz İçin Finansman

Havuz, kripto piyasasıyla korelasyon göstermemekte ve yıllık %10 getiri sunmaktadır; minimum yatırım eşiği USDC cinsinden 500.000 dolar ve 45 günlük kilitlenme süresi vardır. AQRU, USDC stabilcoin likidite havuzu için 3 milyon dolar tohum finansmanı sağlayacak ve tek borçlu olarak Intero Capital Solutions hizmet verecek. Londra merkezli firma ayrıca, kripto piyasasının yüksek volatilitesine korelasyon göstermeyen getiriler arayan akredite katılımcıların dış yatırımlarını toplayarak 100 milyon dolarlık bir kredi tesisini genişletmeyi planlamaktadır. Havuz, kara para aklamayı önleme (AML) ve müşteri tanıma (KYC) gereksinimlerini karşılamış akredite yatırımcılara açık olacaktır. Yeni alacak finansman havuzu, resmi duyuruya göre, havuz belirli bir büyüklüğü aştığında giriş bariyerini düşürmeyi de değerlendirecektir.

Şirketler ve Yatırımcılar Yararlanacak

Uygun bulunan şirketler, vergi iadesi ve İç Gelir Servisi (IRS) tarafından yönetilen Çalışan Tutma Kredisi (ERC) gibi fon programı teşviklerinin optimize edilmesi yoluyla indirimli bir oranla nakit avans alabilmek için alacaklarını teminat olarak taahhüt edecek. Likidite havuzunun yatırımcıları, IRS krediyi transfer ettiğinde ödüllerini alacak. AQRU tarafından yönetilen havuz, Maple’in kredi stratejisinde, kripto ticaret firmalarıyla eş anlamlı olan teminatsız kripto kredilerinden uzaklaşarak bir değişimi temsil ediyor.

Maple’in CEO’su Sidney Powell, bu havuzun geleneksel finansmandan benimsenen getiri sağlayan stratejilerle tanıtılacak bir serinin ilk örneği olduğunu ve ABD Hazine tahvilleri ve sigorta yeniden finansmanı gibi ürünleri içerdiğini söyledi. Geçtiğimiz hafta, finansal altyapı sağlayıcısı bu yılın ilk yarısı için ürün yol haritasını paylaştı.

“Kurumsal DeFi, finans dünyasını devrim niteliğinde değiştirme potansiyeline sahiptir. […] Bu yılki çabalarımız, programlanabilir ve değiştirilemez akıllı sözleşmeler aracılığıyla arka ve orta ofis hizmetlerini ortadan kaldırmada daha fazla ilerleme kaydetmemizi sağlayacak,” firma, 8 Şubat güncellemelerinde söyledi.

Protokol ekibi, Aralık ayında yayınlanan ‘Maple 2.0’ projesine, özellikle ölçeklenebilirliğe odaklanacak ve daha fazla temsilci alarak bu projeyi geliştirecek.

Q4 Kazanç Raporu

AQRU ortaklığı duyurusundan bir hafta önce yayınlanan Q4 Hazine raporunda, Maple Finance protokolünün o mali dönemde 7,06 milyon dolar net zarar ettiğini ortaya koydu. Kurumsal sermaye piyasası ayrıca, iş gücünü azaltma, Maple Solana projesini durdurma ve departman bütçeleri ile planlarını yeniden düzenleme gibi maliyet tasarrufu önlemlerini uygulama kararının zaten meyvesini verdiğini, çeyrek harcamalarının aylık yaklaşık 390.000 dolara düştüğünü belirtti. Bu, (tek seferlik ve tekrarlanmayan ücretler hariç) maliyetleri 2021 Q4’te harcanan miktarın yaklaşık yarısına indirmeye yardımcı oldu, ancak ekip harcamaları hâlâ genel olarak çoğunluğu oluşturuyor.

Q4’te Likidite ve Kredi Hacimleri

Maple’deki aktif likidite, dördüncü çeyreğe girerken 326 milyon dolardan 58 milyon dolara düştü; bu, daha düşük borsa hacimleri ve paralarını cebinde tutmayı tercih eden kredi verenler nedeniyle borç talebindeki azalmadan kaynaklandı. Maple Finance, Q4’te 23 yeni kredi üzerinden 87 milyon dolar kredi hacmi oluştururken, Q3’te verilen krediler 262 milyon dolar idi.
Ayrıca, çeyrek sonunda toplam 58 milyon dolar aktif likiditeyle kapattı; bu, bir önceki çeyrekten neredeyse altı kat azaldı. Bu rakamlar, ayı piyasasının tutuşunu gösteriyor ve mütevazı fiyat toparlanmalarına rağmen çok fazla gevşemedi. Kripto şirketleri hâlâ makroekonomik baskıların yol açtığı kaosla mücadele eden zorlu bir görevle karşı karşıya.

Cash Cloud, İflas Eden Kripto Şirketler Listesine Katıldı

Kripto ATM operatörü Cash Cloud (Coin Cloud adıyla faaliyet gösteren) geçen hafta, son iki yılda devam eden kayıpları gerekçe göstererek iflas başvurusunda bulundu. ABD ve Brezilya’da 5.000’e kadar kripto ATM’si işleten firma, Nevada, Las Vegas bölgesindeki ABD İflas Mahkemesi’ne, işletmeyi ayakta tutmak için bir alıcı ya da sermaye enjeksiyonu aradığını bildirdi.

ATM operatörünün, 7 Şubat dosyasına göre, 50 milyon ila 100 milyon dolar arasında varlıkları ve 100 milyon ila 500 milyon dolar arasında borçları bulunmaktaydı. Cash Cloud, 5.000 ile 10.000 arasında alacaklıya karşı yükümlülükleri bulunmakta; en büyüğü, Digital Currency Group’un iflas etmiş kredi bölümü altında yer alan bir yan kuruluş olan Genesis Global Capital’dir. Genesis, 108 milyon dolardan fazla teminatsız bir talebe sahiptir; bu, ikinci en büyük alacaklının yaklaşık 14 katıdır.