Dijital menkul kıymetlerden haberler – BSE ile Blockstation anlaşması, SPiCE Fund II ve sanat eseri tokenleştirme

Mayıs 2022’de UST ve Luna’nın çöküşü gibi gelişmeler dijital varlık piyasalarını sarsarken, aynı anda kaydedilen olumlu ilerlemeler gözden kaçabiliyor. Aşağıda özellikle dijital menkul kıymetlere odaklanan birkaç güncel örnek yer alıyor.

Blockstation, Barbados Borsası’nda dijital varlık işlemlerini destekleyecek

Şubat 2019’da Blockstation ile Barbados Borsası (BSE) stratejik bir ortaklık kurdu. Blockstation, BSE’nin farklı dijital varlıklara yönelik desteği denemesi için gerekli araçları sağladı. İş birliği daha sonra her iki tarafın yararına gelişti. İlk mutabakat zaptının ardından yeni bir çerçeve anlaşmanın imzalandığı duyuruldu. Buna göre BSE, Blockstation’ın dijital varlık platformunu kullanacak. Temel amaç, «…blokzincir tabanlı, tokenleştirilmiş bir menkul kıymet piyasası» kurmak.

Blockstation CEO’su Marko M. Hafez şöyle konuştu: «Dünyanın dört bir yanındaki borsalar blokzincir teknolojisini entegre etmek istiyor. BSE’yi bu amaçla bir platformu resmen benimseyen ilk borsalar arasında yer aldığı için kutluyoruz … Bir teknoloji şirketi olarak, düzenlemeye tabi borsaların blokzincir tabanlı bir sermaye piyasası ekosistemini mümkün olduğunca verimli ve sorunsuz kurmasını sağlamaya; halka açık piyasalardaki yatırım sürecinin tamamında tüm paydaşlar için sürtünmeyi azaltıp verimliliği artırmaya kararlıyız.»

BSE de «…tokenleştirilmiş halka arzları listeleyen ilk düzenlemeye tabi borsalardan biri olmaya hazırlandığını» belirtti.

Blockstation, Karayipler’in başka yerlerinde de ilerleme kaydetti. İki aydan kısa bir süre önce şirket benzer bir iş birliğini Doğu Karayip Menkul Kıymetler Borsası (Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd, ECSE) ile duyurdu. Bu girişim de tokenleştirilmiş menkul kıymet piyasası geliştirmek amacıyla bir çerçeve anlaşma imzalanmasını içeriyordu. Blockstation’ın ayrıca 2019’dan bu yana Jamaika Borsası’na (JSE) hizmet verme geçmişi de bulunmaktadır.

SPiCE Fund II faaliyete geçiyor

SPiCE VC ve ilk fonu SPiCE Fund I, dijital menkul kıymetlerin başarı örneklerinden biri olarak gösteriliyor. Fon, Bakkt, INX Limited ve Securitize gibi dijital varlık sektörüne hizmet geliştiren şirketlere yatırım yapıyor. SPiCE Fund I artık yeni sermaye kabul etmiyor ve tokenleri ikincil piyasalarda işlem görüyor. Şirket, yeni duyurulan SPiCE Fund II ile çalışmalarını sürdürüyor.

SPiCE VC’nin kurucu ortağı ve yönetici ortağı Tal Elyashiv yeni fonu şöyle anlattı: «Blokzincirin finans sektörünü ve daha birçok sektörü kökten değiştirdiği, hızla birkaç trilyon dolarlık bir pazara doğru büyüdüğü biliniyor. SPiCE II’nin devreye girmesiyle, dijital geleceğin ekosistemini kuran kilit şirketleri belirleyip onlara yatırım yapma rolümüzün önemi ne kadar vurgulansa azdır … Web3 dünyasında girişim sermayesi için yeni bir çağ açmış olan SPiCE VC’nin sonraki bölümüne başlamaktan heyecan duyuyoruz. Bugünün en yenilikçi girişimcileri ve ileri görüşlü yatırımcılarıyla çalışarak şimdi ve uzak gelecekte büyük servet yaratma fırsatları oluşturmayı sabırsızlıkla bekliyoruz.»

Fon, blokzincir aracılığıyla aşağıdaki alanlar başta olmak üzere farklı sektörleri dönüştüren dijital varlık şirketlerine odaklanacak:

• Oyun
• Altyapı
• Borç verme ve borç alma
• Metaverse
• Gayrimenkul

SPiCE Fund II, «geleneksel bir fon» olarak başlatıldı. Tokenleştirilmiş bir sürümün ise birkaç ay sonra, 2022 ortalarında gelmesi planlanıyordu. İlk fonda zaten portföydeki üç şirketin halka açılmış olması nedeniyle ikinci fona yönelik beklentiler yüksek.

«Carnaval de Binche» adlı sanat eseri tokenleştiriliyor

Dijital menkul kıymetler ilgi görmeye başladığından bu yana gayrimenkul, otomobil ve sanat eseri gibi pahalı, geleneksel olarak likiditesi düşük varlıklar umut vadeden kullanım alanları olarak görülüyor. Tokenleştirme, ekonomik yatırımı küçük birimlere bölerek daha fazla yatırımcının katılımını sağlayabilir. Tokeny ve Rubey, bu yaklaşımla Antwerp Kraliyet Güzel Sanatlar Müzesi’ne (KMSKA) destek verdi. Şirketler bunu Avrupa’da bir müzenin bir başyapıtı tokenleştirmesine yönelik ilk proje olarak tanımlıyor.

Söz konusu eser James Ensor’un «Carnaval de Binche» tablosu. Proje, küçük yatırımcıların da 150 avrodan başlayan tutarlarla katılmasına olanak tanıyor. Tokeny’nin açıklamasına göre Art Security Tokens, tablonun kendisinde doğrudan hukuki mülkiyet payı değil, borçlanma araçlarına dayalı menkul kıymetlerdir. Finansmanla eser satın alınıyor ve müzeye uzun vadeli ödünç veriliyor.

İlgili dijital menkul kıymetler Polygon blokzincirinde ERC-3643 kullanıyor. Çözüm, Tokeny’nin T-REX protokolü temelinde geliştirildi. T-REX 2018’de tanıtılırken, ERC-3643 önerisinin kendisi Temmuz 2021 tarihini taşıyor. Standart, dijital menkul kıymetlerin oluşturulması, ihracı ve yönetimi için tasarlandı. ERC-20 ile uyumlu olmakla birlikte transferler kimlik ve mevzuata uygunluk kontrollerine tabi.

Tokeny CEO’su Luc Falempin şunları söyledi: «Piyasada NFT’ler ile menkul kıymet tokenleri konusunda karışıklık var. Yenilikçi bir geleneksel müze olan KMSKA’nın bu iki dijital varlık türü arasındaki farkı bütünüyle anlamasından memnunuz. Ortaklarımız KMSKA ve Rubey ile aynı görüşteyiz: Menkul kıymet tokenleri, küçük yatırımcıların zaten yerleşik bir değere sahip sanat eserlerine yatırım yapıp katılmasına olanak tanıyarak sanat sektöründe gerçek bir etki yaratacak. Bu kitlelere ulaşabilmeleri için mevzuata uygunluk altyapısı ve kullanımı kolay arayüzler sunmaktan heyecan duyuyoruz. Sanat yatırımında yeni bir bölüm başladı ve bu daha başlangıç. Bundan sonraki gelişmeleri sabırsızlıkla bekliyoruz.»