Ağustos 2023 hukuk haberleri: DCG–Gemini, Ripple, Coinbase ve Bittrex

Ağustos 2023’te ABD’de Coinbase, Ripple Labs ve Gemini ile ilgili ayrı uyuşmazlıklarda yeni hukuki gelişmeler yaşandı. Aşağıdaki inceleme o dönemin durumunu aktarır ve tarafların iddialarını mahkeme kararlarından ayırır.

SEC, Ripple davasında ara temyiz izni istemeyi planlıyor

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Ripple davasında 9 Ağustos 2023 tarihli yazısıyla İkinci Bölge Temyiz Mahkemesine ara temyiz başvurusu için izin isteyeceğini bildirdi. Talep, programatik XRP satışları ve diğer dağıtımlarla ilgiliydi; temyize zaten izin verildiği anlamına gelmiyordu.

Uyuşmazlık, SEC’nin Aralık 2020’de Ripple, Brad Garlinghouse ve Chris Larsen aleyhine açtığı davayla başlamıştı. Ara temyiz takvimi etkileyebilirdi; SEC ise bunun nihai çözümü daha verimli kılacağını savunuyordu. Yargıç Analisa Torres 13 Temmuz 2023’te karar verdi ve incelenen Ripple programatik borsa satışlarının somut olayın koşullarında yatırım sözleşmesi ölçütlerini karşılamadığını belirledi. Kurumsal yatırımcılara satışlar ise kayıt şartlarını ihlal ediyordu. Bu karar, tüm XRP işlemleri için genel bir muafiyet değildi.

Gary Gensler yönetimindeki SEC, Haziran 2023’te Binance ve Coinbase aleyhindeki davalarda belirli dijital varlıkların ve hizmetlerin menkul kıymet mevzuatına tabi olduğunu ileri sürdü. Bu, Bitcoin ve Ether dışındaki bütün kripto varlıkların menkul kıymet olduğuna dair bir mahkeme kararı değildi. Ripple’ın baş hukuk sorumlusu Stuart Alderoty talebi değerlendirdi ve şirketin sonraki günlerde yanıt vereceğini söyledi.

Ripple’ın kısmi hukuki başarısından sonra asıl makalenin yazarı XRP’ye ilginin yeniden arttığını belirtti. Fineqia, 8 Ağustos 2023 tarihli açıklamasında XRP içeren borsada işlem gören ürünlerin yönetilen varlıklarının temmuzda %57 artarak 49 milyon dolardan 76,8 milyon dolara çıktığını bildirdi. Yönetilen varlıklar fiyat değişimlerinden de etkilenir; bu artış tek başına aynı tutarda net fon girişi veya kurumsal alım kanıtı değildir. Hukuki gelişmeler piyasayı etkileyebilirdi, ancak belirli bir fiyat yönünü garanti etmiyordu.

Ayrıntılar için Ripple’a yatırım rehberimize bakın.

Gemini’den Winklevoss, DCG’nin davanın reddi talebine yanıt veriyor

Digital Currency Group (DCG) ve Barry Silbert’in avukatları, 10 Ağustos 2023’te davanın reddini isteyen bir dilekçe sundu. Gemini, 7 Temmuz’da şirketin ve CEO’sunun dolandırıcılık yaptığı iddiasıyla dava açmıştı. Gemini daha önce ikisini suçlamıştı: DCG’nin iştiraki Genesis ile Şubat 2021’den itibaren sunulan Earn borç verme hizmeti hakkında yanıltıcı ve eksik açıklamalar yaptıklarını ileri sürüyordu. Bunlar davadaki iddialardı, mahkemece kanıtlanmış dolandırıcılık değildi.

DCG’nin avukatları, dilekçeyi bu davada davalı olmayan Genesis hakkında yeterince somutlaştırılmamış iddialar olarak nitelendirdi ve Gemini’nin bu talepleri Genesis’in iflas sürecinde ileri sürmediğini savundu.

New York Güney Bölgesi Federal Mahkemesinde davalılar, borç alınan varlıkları geri ödeme yükümlülüğünün Genesis’e ait olduğunu, otomatik olarak ana şirket DCG’ye geçmediğini savundu. Gemini, müşteri varlıklarının Earn üzerinden Genesis’e ödünç verildiğini bildirdi. Bu varlıklar, Genesis’in 16 Kasım 2022’de çekimleri durdurmasından sonra erişilemez olmuştu. Genesis Global Capital, 19 Ocak 2023’te Chapter 11 kapsamında koruma başvurusu yaptı.

Gemini’nin kurucu ortağı Cameron Winklevoss, ret talebindeki argümanları kamuoyu önünde temelsiz olarak nitelendirdi.

Winklevoss, bir iştirakin açıklaması gerçekte yapılmamış 1,1 milyar dolarlık nakit ödeme izlenimi veriyorsa şirket sahibinin bunu düzeltmesi gerektiğini savundu. Paylaşımında argümanlara mahkemede karşı çıkacağını da belirtti. Uyuşmazlık, DCG’nin borç senedinin anında finansman olarak gösterilmesini de içeriyordu; gerçekten çek yazıldığı yönünde bir mahkeme tespiti değildi.

SEC, Ocak 2023’te Gemini ve Genesis aleyhine de Earn üzerinden kayıtsız menkul kıymet sunulduğu iddiasıyla hukuk davası açmıştı.

ABD’li senatör ve sektör kuruluşları Coinbase’i destekliyor

Senatör Cynthia Lummis, 11 Ağustos 2023’te Coinbase’in SEC davasında tarafların dava ve cevap dilekçelerine dayanılarak karar verilmesi talebini destekleyen bir amicus curiae görüşü sundu. Blockchain Association ve Crypto Council for Innovation da Coinbase’e destek verdi; Chamber of Progress ve Consumer Technology Association ile ortak görüş sundular. Chamber of Digital Commerce aynı gün ayrı bir görüş sundu.

Lummis adına sunulan görüşte, davanın Kongre ve başka kurumların zaten değerlendirdiği önemli ekonomik, siyasi ve hukuki sorunlara ilişkin olduğu savunuldu. Bu, söz konusu görüşün argümanıydı, mahkeme kararı değildi.

Three Arrows Capital dahil 2022’deki çöküşler, ABD’de daha açık kripto düzenlemelerine yönelik çalışmaları güçlendirdi. Lummis ve başka yasa koyucular, SEC ile CFTC’nin dijital varlıklar üzerindeki yetkileri gibi konularda yasa teklifleri sundu.

Görüş, farklı çıkarları ve uluslararası yaklaşımları dikkate alan daha kapsamlı bir yasama çözümünün Kongre tarafından oluşturulmasını savunuyordu; bütün sorunun tek bir kuruma bırakılmamasını istiyordu.

Coinbase, SEC davasının sona ermesi için 4 Ağustos 2023’te dava ve cevap dilekçelerine dayanılarak karar verilmesini istedi. Şirkete göre SEC usule ilişkin güvenceleri ihlal etmiş, takdir yetkisini kötüye kullanmış ve menkul kıymet mevzuatına ilişkin önceki yorumlarından ayrılmıştı. Bu amicus curiae görüşleri, SEC’nin benzer iddialar hakkında Bittrex ile uzlaşma açıklamasından bir gün sonra sunuldu.

Bittrex, kayıtsız borsa faaliyetleri davasında uzlaşmayı kabul ediyor

SEC, 10 Ağustos 2023’te Bittrex Inc., eski CEO William Shihara ve Bittrex Global ile önerilen uzlaşmayı açıkladı. Mahkeme onayı henüz gerekiyordu. Davalılar SEC’nin iddialarını ne kabul etti ne de reddetti.

Bittrex ve Bittrex Global; 14,4 milyon dolar kazanç iadesi, karar öncesi döneme ilişkin 4 milyon dolar faiz ve 5,6 milyon dolar hukuki para cezası olmak üzere toplam 24 milyon doları müteselsil sorumlulukla ödemeyi kabul etti. Bu ayrıntılar SEC’nin basın açıklamasında yer aldı.

ABD’deki Bittrex, iflas koruması başvurusu yapmıştı; başvuru Mayıs 2023 başındaydı. SEC ise 17 Nisan’da şirketin, düzenleyicinin menkul kıymet saydığı varlıklar için kayıtsız borsa, aracı kurum ve takas kuruluşu olarak çalıştığını ileri sürerek dava açmıştı. Bittrex martta ABD piyasasından çekileceğini bildirmişti.

SEC Yaptırım Birimi Direktörü Gurbir Grewal, Bittrex’in yıllarca token ihraççılarıyla çalışarak yatırım sözleşmelerine işaret edebilecek kamuya açık açıklamaları sildirdiğini ve böylece denetimden kaçınmaya çalıştığını savundu. Bu, düzenleyicinin şirketin davranışına ilişkin açıklamasıydı.

Temmuz 2023’te ABD’deki Bittrex, haziran ortasında ödemeleri yeniden başlattıktan sonra müşterilerinden çekimlerini 31 Ağustos 2023’e kadar tamamlamalarını istemişti. Bu süre tarihsel döneme aittir. Ayrı olarak OFAC, 11 Ekim 2022’de Mart 2014–Aralık 2017 işlemlerindeki olası yaptırım ihlalleri için yaklaşık 24,28 milyon dolarlık uzlaşma açıkladı. FinCEN, 2014–2018’deki kara para aklamayla mücadele ve şüpheli işlem bildirim eksikleri için yaklaşık 29,28 milyon dolar ceza belirledi ve OFAC ödemesini bu tutara mahsup etti. Dolayısıyla iki tutar 53 milyon dolar olarak toplanmamalıdır.