Öne Çıkanlar

Air Products & Chemicals (ADP): Yeşil Dönüşümün Omurgası

mm
Published

Endüstriyel malzemelerden bahsettiğimizde, çoğunlukla çelik, kömür, alüminyum, seramik ve diğer kolay tanımlanabilir katı maddeler gibi emtiaları düşünürüz. Ancak kimya ve metalurji endüstrileri tarafından kullanılan çeşitli gazlar da aynı derecede önemlidir.

Hidrojen, gıda, ilaç ve kimyasallar gibi çok çeşitli ürünlerde sayısız kimyasal reaksiyonda kullanılır ve yeşil çelik ve alüminyum için kilit bir ürün haline gelmektedir.

Karbondioksit (CO2) ve karbon monoksit (CO) da sonsuz bir kimyasal bileşik listesi için önemli temel bileşenlerdir. Doğal gaz, çoğu metalurjik süreci besler. Helyum, süperiletken mıknatıslar (manyetik levitasyon, MRI vb.) ve yarı iletken üretimi için kritik bir bileşendir.

Azot ve oksijen, birçok üretim yönteminde ve hayati tıbbi gazlarda da önemlidir. Argon, ksenon, sülfür hekzaflorür gibi diğer özel gazlar da modern medeniyetimizi sürdüren önemli tedariklerdir.

Bu, endüstriyel gazlarla ilgilenen şirketleri yeniden sanayileşme, yarı iletken üretimi ve yeşil dönüşüm sürecinde tedarik zincirinin vazgeçilmez bir parçası haline getirir.

Bu segmentin güçlü bir lideri olan Air Products & Chemicals, sekiz on yılı aşkın bir süredir Amerika ve dünyanın sanayi üretimini desteklemenin ön saflarında yer alan bir şirkettir.

(ADP )

Air Products & Chemicals Genel Bakış

Air Products & Chemicals Tarihçesi

1940 yılında Detroit’te kurulan Air Products, o dönemde Amerika’nın sanayi faaliyetlerinin çekirdeği olan, araçlar ve uçaklar da dahil olmak üzere çeşitli endüstriyel gazların sahada üretimi ve satışı hizmetini sağlamak amacıyla kurulmuştur.

Bir yıl sonra ABD’nin II. Dünya Savaşı’na katılmasıyla Air Products, ABD ve Müttefik Hava Kuvvetleri’nin yüksek irtifa uçuşlarında kullanılan oksijen tedarikini de ürün yelpazesine ekledi ve bu, şirketin satışlarını artırdı. Savaşın sonlarına doğru 1944’te şirket Tennessee’ye, ardından Pennsylvania’ya taşındı ve hâlâ Lehigh Valley üretim merkezinde merkez ofisini sürdürmektedir.

1950’lerde şirket, sıvı hidrojeni bir laboratuvar merakı olmaktan endüstriyel bir meta haline getirdi. Ayrıca Amerika’nın büyüyen füze ve uzay programı için oksijen ve azot sağladı. 1957’de faaliyetlerini Birleşik Krallık’a genişletti.

1960’larda Air Products, plastikler için polimer ve reaktif kimyasallar üretmeye başladı. Ayrıca bu nadir gazı doğal gaz üretiminden geri kazanma yöntemini geliştirerek helyum üretiminde küresel lider konumuna geldi. Bu dönemde Belçika, Batı Almanya ve Güney Afrika’ya genişledi.

1970’lerde şirket, elektronik sektörüne genişleyerek ilk kez 1 milyar dolar satışa ulaştı. Ayrıca gazların taşınması ve depolanması alanındaki yeni gelişmekte olan kriyojenik pazara girdi ve Cryo-Quick gıda dondurma yöntemiyle McDonald’s gibi hızla büyüyen şirketler için standartlaştırılmış gıda dondurma sürecini sağladı.

1980’lerde, Kore, Japonya, Malezya, Hong Kong, Çin, Tayland, Tayvan ve Meksika’daki endüstriyel gaz şirketlerinde azınlık pozisyonlarının satın alınması ve epoksi üretimiyle daha fazla genişleme gerçekleşti.

1990’larda bu trend devam etti; Japonya, Kore, Meksika, İtalya, Endonezya ve İspanya’da satın almalar gerçekleştirildi. Şirket ayrıca nitrojen triflorür gibi ürünlerle yarı iletken üretiminde önemli bir rol kazandı.

2000’lerde Air Products, doğal gazın sıvılaştırılması alanında aktif oldu ve daha sonra LNG (Sıvılaştırılmış Doğal Gaz) talebindeki patlamadan fayda sağlayacak bir konum oluşturdu. Ayrıca eski Sovyet sanayi tesislerinin satın alınmasıyla Orta Avrupa’da genişledi.

2012’de Air Products, o dönemde Güney Amerika’nın en büyük bağımsız endüstriyel gaz şirketi olan INDURA’da kontrol hissesi satın aldı.

2013’te ürün yelpazesine sıvı CO2 ekledi.

2015’te Suudi Arabistan’ın Cazan şehrinde inşa edilen Saudi Aramco rafinerisine gaz temin etmek amacıyla dünyanın en büyük endüstriyel gaz kompleksini inşa etti, sahip oldu ve işletmeye başladı.

2018’de Hindistan’ın Kochi şehrindeki BPCL Rafinerisi’nin Entegre Rafineri Genişleme Projesi (IREP) kapsamında yeni bir dünya ölçeğinde endüstriyel gaz kompleksi başlattı. Aynı on yılda Çin’de büyük ölçekli kömür gazlaştırma ve petrol projeleri için birçok tesis inşa etti.

2020’lerde şirketin en büyük projelerinden biri, Suudi Arabistan’daki NEOM geleceği şehrinde yenilenebilir enerjiyle çalışan, karbon içermeyen hidrojen bazlı bir amonyak üretim tesisidir. İşletmeye alındığında tesis, yılda 1,2 milyon ton yeşil amonyak ihraç ederek küresel enerji ve dekarbonizasyon çabalarına destek verecek. Bu tesis, Alman sanayi grubu Thyssenkrupp (TKA.DE) ile iş birliği içinde inşa edilmiştir.

Son olarak, 2024’te Air Products, LNG süreç teknolojisi ve ekipman işini Honeywell’e (HON ) yaklaşık 1,8 milyar dolar nakit işlemle sattı (Honeywell raporumuz için bağlantıyı takip edin).

The Pivot and the Proxy Battle

Air Products’ın çok yıllı yolculuğu istikrarlı bir genişlemeyi gösterirken, son dönemi yoğun kurumsal dramalarla tanımlandı. 2024’ün sonlarında aktivist yatırımcı firması Mantle Ridge, şirketin sermaye yoğun stratejisini eleştiren agresif bir vekil kampanyası başlattı.

Mantle Ridge, kanıtlanmamış, mega ölçekli yeşil hidrojen projelerine milyarlarca dolar harcamanın, Linde gibi sektör rakiplerine kıyasla özsermaye getirilerini düşürme riski taşıdığını savundu. Ayrıca uzun süredir CEO olan Seifi Ghasemi’nin net bir liderlik halefiyet planının olmamasını hedef aldı.

Mücadele, Ocak 2025 yıllık hissedar toplantısında sona erdi; burada Ghasemi yönetim kurulundaki kontrolünü kaybetti. Şubat 2025’e gelindiğinde Ghasemi görevden alındı ve yeniden yapılandırılan kurul, endüstriyel gaz veteranı Eduardo Menezes’i yeni CEO olarak atadı. Menezes, şirketin büyük ve yüksek riskli yeşil enerji miras projelerini sıkı Wall Street sermaye disiplinine göre dengelemekle görevlendirildi.

Air Products & Chemicals Sayısal Bilgileri

Air Products & Chemicals, kuruluşundan bu yana istikrarlı bir şekilde büyüdü; 85 yıl sonra 21.300’den fazla çalışanı ile 250.000 müşteriye hizmet veriyor.

50 farklı ülkede 750’den fazla üretim tesisi işletiyor ve 30’dan fazla küresel sektörde faaliyet gösteriyor.

Üretim, 1.800 mil uzunluğundaki yoğun bir endüstriyel gaz boru ağıyla da desteklenmektedir. 2025’te şirket, dünyanın en büyük hidrojen tedarikçisi oldu.

Genel olarak, şirketin iş modeli sermaye yoğun olup, inşa ve işletme için büyük miktarda para, zaman ve uzmanlık gerektiren geniş fiziksel altyapılara dayanır. Bu, bilançosunda yaklaşık 30 milyar dolar değerinde tesis, bina ve makine/ekipman gibi fiziksel varlıklarla yansıtılmaktadır.

2025’te şirket, sermaye harcamalarına 5 milyar dolar ve bu projeye adanmış ortak girişim NEOM Green Hydrogen Company (“NGHC”) için 2,4 milyar dolar yatırım yaptı; bu, tesis ve ekipman eklemelerini finanse etmeyi amaçlıyor. Air Products, 2026 mali yılı için yaklaşık 4 milyar dolar sermaye harcaması öngörüyor.

Şirket, 2025’te 12 milyar dolar satış ve 2,86 milyar dolar işletme geliriyle 40 yılı aşkın süredir art arda temettü artışı göstermiştir.

2025’te düzeltilmiş işletme marjı %23,7 ve düzeltilmiş sermaye getirisi %10,1 olan şirket, pozitif net gelirle kârlıdır.

Diğer bölgelerdeki genişlemeler ve satın almalara rağmen, Kuzey Amerika şirketin çekirdeğini oluşturmaya devam ediyor; satışların %42’si Kanada ve ABD’den geliyor. Şirketin diğer iki büyük pazarı Avrupa/MENA ve Çin’dir.

Air Products By Industry & Models

Şirket, çok çeşitli bir müşteri yelpazesine sahip olup, gelir tabanını küresel ekonomiyle paralel olarak dalgalanabilecek şekilde çeşitlendirmiştir. Örneğin, enerji, kimya veya elektronik gibi en büyük hizmet verdiği sektörler bile toplam gelirin 1/5th’inden fazla olmamaktadır.

İş modeli, üretim yeri ve sahiplik modeli arasında bölünmüştür. Bazı gazlar, kullanılacakları endüstriyel sahada doğrudan üretilirken, diğerleri merkezi tesislerde üretilip son kullanıcıya taşınır.

Sıvı toplu (sıvı hava, sıvı oksijen, sıvı hidrojen vb.) şirketin en büyük ürünüdür; müşterilere merkezi endüstriyel tesislerde üretilen sıvı gazı teslim eder.

Sahada HyCO (Hidrojen ve Karbon Monoksit) – gazları ayrı ayrı ya da birlikte (“sengaz”) üreten – ve sahada ASU (Hava Ayrıştırma Ünitesi) – ortam havasını oksijen, azot ve argona ayıran – şirketin bir sonraki büyük ürünleri olup, birlikte şirket gelirlerinin %52’sini oluşturmaktadır.

Sahadaki satışlar, riskten arındırılmış enerji ve hammadde tedarikleriyle uzun vadeli tedarik sözleşmelerine bağlı olduğundan son derece istikrarlıdır.

Buna karşılık, toplu sıvı teslimatlar daha kısa vadeli sözleşmelere dayanır, yerel tedarik zincirine bağlıdır ve boom dönemlerinde daha kârlı, tedarik krizleri veya düşük fiyatlarda daha riskli olabilir.

Paketlenmiş gaz, kısa vadeli sözleşmeli gaz şişeleri gibi daha küçük hacimler içindir.

“Sahadaki gaz tedarik modeli, büyük hacimlerde gaz talep eden ve nispeten sabit bir ihtiyaca sahip müşterilere hizmet verir. Sıvı toplu ve paketlenmiş gaz satışları, müşterinin özel ihtiyaçlarını yansıtan sözleşme ve/veya satın alma emirlerine göre belirlendiği için minimum satın alma gereksinimi içermez.”

Sahadaki ve sıvı toplu arasındaki bu dağılım coğrafyaya büyük ölçüde bağlıdır. Asya’da sıvı toplu işin daha küçük bir kısmını oluştururken, Avrupa’da paketlenmiş gaz toplam satışların 1/3’ünü oluşturmakta, diğer bölgelerde ise %5’in altında kalmaktadır.

Air Products by Gases

Hidrojen

Daha önce belirtildiği gibi, Air Products dünyanın en büyük hidrojen üreticisidir. Çoğu mevcut hidrojen üretimi gibi, bu da büyük ölçüde doğal gaz tüketimiyle yapılmaktadır. Hidrojen, depolanması ve taşınması zor bir gaz olduğu için üretimin büyük bir kısmı, hidrojenin tüketileceği sahada gerçekleşir.

Hidrojen, doğrudan ya da karbon monoksit ile birleştirilerek sengaz oluşturmak için kullanılır.

Günümüzde hidrojenin başlıca kullanım alanı, daha düşük kükürt içeren, daha temiz yanmalı taşıma yakıtları üretmek için petrol rafinerilerindedir. Metal endüstrileri, hidrojenle metal oksitleri indirger ve ısıl işlem sırasında oksidasyonu önler.

Hidrojen, yarı iletken ve cam üretiminde oksidasyonu önlemek için indirgen atmosferlerde kullanılır.

Kimya, ilaç ve gıda endüstrilerinde hidrojenasyon süreçleri, hidrojen moleküllerini diğer bileşiklerle (örneğin yağlar ve yağlar) birleştirerek ürün raf ömrünü uzatmak için kullanılır.

  • Metalurji, ‘yeşil çelik’ ile kok kömürünün yerine hidrojenin, ve doğal gazın yerine hidrojenin kullanıldığı yeşil alüminyum.
  • Yakıt olarak, doğrudan yakıt hücrelerinde ya da yeşil amonyak şeklinde.

Oksijen

Dünyada en kolay bulunabilen oksitleyici gaz olan oksijen, endüstriyel süreçlerde yanma, oksidasyon, fermantasyon, atık su arıtımı ve su ürünleri yetiştiriciliği gibi birçok alanda kullanılır.

Yakıt gazlarıyla veya argon (Ar) ve karbondioksit (CO₂) ile birleştirildiğinde, oksijen metal kesimi, kaynak, skarf, sertleştirme, temizlik ve eritme uygulamalarında da kullanılır.

Gıda endüstrisinde oksijen, kırmızı etin taze ve doğal rengini korumak için kullanılır.

Ve tabii ki, uçaklarda, hastanelerde vb. solunum destek sistemlerinde oksijen sağlamak için de kullanılır.

Karbondioksit & Karbon Monoksit

Karbons monoksit (CO) asetik asitten polikarbonatlara ve poliüretan ara ürünlerine kadar çeşitli kimyasalların üretiminde hammadde olarak kullanılır. Bu nedenle kimyasallar, plastikler, deterjanlar vb. içinde entegre bir şekilde bulunur.

Bu gaz insan için son derece toksik olduğundan, uzmanlar tarafından yönetilmesi gerekir; bu da çoğu müşterinin üretim, depolama ve dağıtımını Air Products’a tercih etmesine yol açar.

Karbondioksit (CO2) bir kriyojenik ajan olarak ısıyı uzaklaştırmak, gıda soğutma, soğutma ve dondurma uygulamalarında ürün ve süreç sıcaklığını ekonomik ve hassas bir şekilde kontrol etmek ve kalite ile raf ömrünü korumak için kullanılır. Diğer bir gıda uygulaması ise alkollü ve alkolsüz içeceklerde tutarlı tat, karbonatlama ve lezzet oluşturmaktır.

Ayrıca sera içindeki bitki büyümesini artırabilir ve selüloz ve kağıt fabrikaları, endüstriyel işletmeler ve belediye su arıtma tesislerinde asit ve kimyasallara göre daha güvenli ve ekonomik bir alternatif sunar.

Specialty & rare gases

Argon, yanıcı olmayan ve Dünya atmosferinin %0,9’unu oluşturan bir gazdır. Metal üretimi, işleme ve imalatında (koruma, örtme, tavlama) saf gaz olarak metal endüstrisinde kullanılır.

Kimyasal inert özellikleri, çift camda, şarap fıçılarından oksijenin çıkarılmasında gıda endüstrisinde ve gaz kromatografisinde taşıyıcı gaz olarak ve 3D baskıda soğutucu olarak kullanılmasında cam endüstrisinde de popüler olmasını sağlar.

Neon, kripton ve ksenon gibi diğer çok nadir gazlar, sadece günde 1.000 tondan fazla oksijen üreten büyük hava ayırma tesislerinden ticari olarak elde edilebilir; bu da Air Products & Chemicals gibi büyük ölçekli şirketlere avantaj sağlar. Bu gazlar birçok niş ancak hayati uygulamada kullanılır:

  • Uydu ve uzay sondaları için iyon iticisi (ksenon).
  • Lazer (kripton ve neon).
  • Çift ve üçlü yalıtımlı pencereler (kripton + ksenon).
  • Optik okuyucular ve wafer kesme gibi elektronik (neon + helyum).
  • Parlak beyaz ışık ve uzun ömürlü akkor ampuller (kripton), yıldırım tabelaları (neon) ve stadyumlar, otomotiv HID, farlar, IMAX sinemaları gibi ultra parlak uygulamalar (ksenon).

Gıda sınıfı azot, ultra hızlı dondurma (sıvı azot) veya oksijen ve nemi uzaklaştırmak için modifiye atmosfer paketlemesinde kullanılır. Ayrıca gıdalara oksidasyon yapmadan kabarcık oluşturmak (çırpma) için gaz olarak da kullanılabilir.

Helyum

Helyum, evrende oldukça yaygın bir element olmasına rağmen, Dünya’da çok nadirdir ve ortam havasının %0,001’inden azını oluşturur. Ancak doğal gazda %0,1 konsantrasyonda bulunur; bu, yer kabuğundaki ağır elementlerin (özellikle uranyum ve toryum) doğal radyoaktif çürümesinden elde edilen üretimini yoğunlaştırır.

Argon gibi inert bir nadir gaz olmasına rağmen, helyumun nadirliği, sıvılaştırıldığında (< -269 °C / -452.20 °F) çok düşük sıcaklığı nedeniyle çoğunlukla kullanılmasını sağlar. Bu, manyetik rezonans görüntüleme (MRI), nükleer manyetik rezonans (NMR) spektroskopisi ve parçacık fiziği araştırmalarında kullanılan güçlü mıknatısların süperiletken hale gelmesi için özellikle yararlıdır.

Ayrıca gaz formunda metal ark ve lazer kaynağında inert koruyucu gaz olarak kullanılabilir. Yüksek termal iletkenliği sayesinde fiber optik ve elektronik endüstrilerinde ısı transferi için soğutucu olarak da kullanılır. Analitik laboratuvarlarda gaz kromatografisi (GC) için taşıyıcı gaz ve çeşitli endüstrilerde sızıntı tespit gazı olarak hizmet verir.

Helyum doğal gaz üretiminden elde edildiği için, Orta Doğu’da İran ve Katar gaz işleme tesislerine yapılan bombalamaların ardından olası ciddi helyum kıtlıklarına dünya hazırlık yapmaktadır.

Toplamda, üç kaynak (daha önce) dünya helyum arzının %75’ini üretmekteydi; Katar tek başına küresel üretimin %35’inden sorumluydu. Katar’daki bu tesisler ciddi şekilde hasar gördü ve tahminler, bombalamalar bugün dursa bile normalleşmenin birkaç yıl süreceğini gösteriyor.

Air Products, helyumunu büyük ölçüde güvenli ABD tesislerinde (kısmen Cezayir ve Katar’da da) üretmekte ve mevcut krizi şirket için bir fırsata dönüştürmektedir. Ayrıca ABD’de özel bir helyum depolama mağarası sahip olup, tedarikte güçlü bir tampon sağlar.

Bu, özellikle yapay zeka patlaması sırasında yarı iletken üretiminin helyum kıtlığıyla tehdit edildiği Asya’da, şirketin helyum pazarındaki varlığını hızla artırması için bir fırsat yaratabilir.

Elektronik endüstrisi, AI çipleri piyasaya sürülmeye devam ettiği sürece fiyat duyarlılığı düşük olacağından, bu durum şirketin helyum operasyonu ve depolanan helyumun değeri için büyük bir kazanç olabilir.

Air Products & Chemicals’ Geleceği

NEOM

Potansiyel bir helyum patlamasının yanı sıra, Air Products birkaç mega projede de çalışıyor. İlk proje, daha önce bahsedilen NEOM projesinin bir parçası olan dünyanın en büyük hidrojen + amonyak tesisidir. Ancak İran ile savaş bu projeyi tehlikeye atabilir.

2,2 GW elektrolizör kapasitesine sahip dünyanın en büyük temiz yakıt merkezini, bu konuyla ilgili makalemizde daha ayrıntılı okuyabilirsiniz.

Lousiana Temiz Enerji Kompleksi

Bu proje, ABD’de düşük karbonlu hidrojen ve amonyak üretiminde önde gelen bir tesis haline gelerek Körfez Bölgesi ve dünya genelindeki endüstriyel pazarlara güç sağlayabilir.

Tesis, karbon dioksit emisyonlarının %95’ini (yılda 5 milyondan fazla ton) yakalayacak ve kalıcı olarak Louisiana’daki ideal jeolojik gözenek boşluklarında depolayacak.

Ayrıca Air Products tarafından yapılan en büyük ABD yatırımı olacak ve kalıcı depolama için dünyanın en büyük karbon yakalama operasyonu olacaktır.

25 yıllık bir alım anlaşması kapsamında, Air Products, gübre üreticisi Yara’ya (YAR.OL) düşük karbonlu amonyak üretmek için yılda 2,8 milyon ton hidrojen tedarik edecek. Yara, ayrıca Suudi Arabistan’daki Air Products tesislerinden yenilenebilir amonyak üretip küresel olarak ticarileştirecek ve dağıtacak.

Canada Net-zero Hydrogen Energy Complex

Bu projenin hedefi, endüstriyel ölçekli hidrojenin karbon yakalama oranını artırmaktır. Klasik Buhar Metan Reformasyonu (SMR) teknolojisiyle yalnızca karbon emisyonlarının yaklaşık %55’i maliyet etkin bir şekilde yakalanabilmektedir.

Bunun yerine, %90’dan fazla karbon emisyonunun maliyet etkin bir şekilde yakalanmasını sağlayan gelişmiş bir süreç teknolojisi olan Otomatik-Termal Reformasyon (ATR) kullanılacak; bu, kalıcı olarak yeraltında güvenli bir şekilde depolanmasını sağlar.

Kurulum, Imperial Oil Limited’ın yeni yenilenebilir dizel tesisine entegre edilecek. Imperial, yerel olarak temin edilen petrol dışı ham maddelerden yenilenebilir dizel üretecek. Bu süreç, biyojenik bir yenilenebilir yan gaz (ROG) yan ürününü üretecek; bu yan ürün, Air Products hidrojen kompleksinde hammadde olarak kullanılacak ve fosil doğal gazı yerinden edecek.

Sonuç

Air Products & Chemicals, dünya çapında en büyük endüstriyel gaz üreticileri arasında yer alıyor ve özellikle ABD, Kanada ve Suudi Arabistan gibi yakın müttefiklerinde güçlü bir varlığa sahiptir.

Şirketin konumu, özellikle hidrojen alanında çok güçlü; dünya çapında en büyük üretici konumunda. Bu gaz, endüstriyel bir süreç gazından büyük bir enerji depolama, yakıt ve kömür ile doğal gazın alternatifi haline geçerken, gelecekteki pazarını birkaç kat daha büyütebilir. Bu dönüşüm, Air Products tarafından aktif olarak takip edilmekte ve şirketi kesinlikle potansiyel bir “yeşil hidrojen hisse senedi” konumuna getirmektedir.

Air Products ayrıca oksijen, azot, CO ve CO2 gibi birçok diğer gaz pazarında da güçlüdür; bu da ona istikrarlı gelir ve kâr sağlarken mühendislik, Ar-Ge ve gaz işleme ekipmanları tedarikinde ölçek avantajı sunar.

Son olarak, ABD’deki helyum üretimi, İran savaşı sayesinde bir avantaj sağlayabilir ve aynı jeopolitik sıkıntı nedeniyle Suudi yatırımlarındaki muhtemel yavaşlamayı dengeleyebilir.

Genel olarak, şirket dünya çapında endüstriyel tesislerin kilit tedarikçisi olup, Kuzey Amerika’nın yeniden sanayileşme çabalarında temel bir tedarikçi olmayı ve plastik, metalurji, gıda ve yarı iletken üretimi gibi hayati sektörlere istikrarlı bir tedarik sağlamayı kanıtlayacaktır.

Air Products & Chemicals (ADP) Son Gelişmeleri

mm

Jonathan eski bir biyokimya araştırmacısıdır ve genetik analiz ve klinik çalışmalar üzerinde çalışmıştır. Şimdi bir hisse analisti ve finans yazarıdır ve yayınında 'The Eurasian Century' da inovasyon, piyasa döngüleri ve jeopolitika üzerine odaklanmaktadır.