5 Pinakamahusay na Small-Cap ETF para sa Malawak na Global na Exposure

Ang Maraming Posibleng ETF

Kapag nagsisimula ang mga mamumuhunan, madalas na inirerekomenda na piliin nila ang landas ng passive investing kaysa sa mas aktibong pamamaraan, dahil ito ay nangangailangan ng mas kaunting kaalaman at karanasan. Sa ganitong paraan, kahit ang taong kaunti lamang ang pansin sa mga pamilihan ng stocks, o may kaunting pag-unawa dito, ay maaaring makakuha ng exposure at mapalago ang kanyang kapital sa paglipas ng panahon.

Sa kasalukuyan, karaniwang nangangahulugan ito ng malawak na exposure sa malalaking ETF (Exchange-Traded Funds) na ginagaya ang pagganap ng dose-dosenang, o kahit daan-daang, pinakamalalaking kumpanya, halimbawa, ang sumusunod sa S&P500 o Nasdaq. Ang paggawa nito ay nagbibigay ng napakataas na antas ng diversipikasyon kahit na simpleng pamamaraan at napakababang bayad sa kalakalan.

(Maaari kang matuto nang higit pa tungkol sa paksa na ito sa aming mga artikulo “ETFs Vs. Stocks: Which Should You Invest In?” at “Investing in ETFs (How To Pick The Best ETF)”).

May libu-libong posibleng ETF na mapagpipilian. Pinahihintulutan nito ang isang pamamaraang pamumuhunan na maaaring tawaging semi-passive. Hindi pa rin ito nangangailangan ng pagpili ng indibidwal na mga stock, ngunit maaaring buuin ang isang portfolio na may nais na exposure sa mga tiyak na sektor, na lumilikha ng aktibong pamamaraan sa sektor ngunit passive naman sa napiling indibidwal na stock.

Para sa halimbawa, maaari kang magdagdag ng commodities ETFs, gold ETFs, energy ETFs, aerospace ETFs, cannabis ETFs, atbp. At bumuo ng mas sinadyang at patuloy na napaka-diversified na portfolio.

Maliit Kumpara sa Malalaking Caps

Isa pang posibleng paraan ng pagpili bukod sa pagtuon sa mga sektor ay ang laki ng mga kumpanya. Sa ilang mga panahon, mas mahusay ang pagganap ng mas malalaking kumpanya kumpara sa natitirang bahagi ng merkado. Sa iba, ang mga mas maliliit na kumpanya ang pinakamagaling na mag-perform.

Sa pananaw na ito, maaaring hatiin ang merkado sa pagitan ng malalaking kumpanya (malalaking “caps” – tumutukoy sa “capitalization”) at maliit na caps, karaniwang mga kumpanya na may market capitalization mula $300M hanggang $2B.

Bilang pangkalahatang patakaran, ang malalaking caps ay karaniwang mas mahusay mag-perform sa mga spekulatibong panahon, kung saan laganap ang kasabikan sa walang katapusang paglago, kahit para sa pinakamalalaking kumpanya. At ito ay nangyari sa nakaraang dekada, kung saan ang mga maliit na caps ay nahuhuli, kahit na nagbigay sila ng katamtamang kita sa pangkalahatang sukatan.

Pinagmulan: Advisor Perspective

Sa kabilang banda, ang mas maliliit na kumpanya, na may mas maraming puwang para lumago o aktibo sa mga tiyak na niche, ay karaniwang mas mahusay mag-perform sa mga panahon ng kawalang-tatag ng merkado. Kaya, matapos ang isang napakalaking pag-usbong ng mga tech megacaps at malalaking pandaigdigang korporasyon, na pinasigla ng kwento tungkol sa pag-aampon ng AI, maaaring dumating na ang pagkakataon para sa mga maliit na caps na magningning.

Gayunpaman, dapat maging mulat ang mga mamumuhunan na kahit sa mga panahon ng mas mahusay na pagganap, ang index ng maliit na caps ay mas lubhang pabagu-bago kumpara sa mga malalaking kumpanya.

Pinagmulan: RBC Wealth Management

Mga Small Cap ETF

Kung mahirap pumili ng mga stock mula sa malalaking kumpanya, mas lalong mahirap ito sa mga mas maliliit na kumpanya. Ito ay dahil karaniwan silang may mga katangiang nagpapahirap sa pagsusuri:

• Aktibo sa mas maliliit na merkado, o teknikal na niche.
• Mas kaunti, o maaaring wala pang saklaw mula sa mga independiyenteng analyst.
• Mas limitadong access sa kapital o teknolohikal na kalamangan.
• Ang pamunuan ay kadalasang hindi gaanong nakikipag-ugnayan sa mga mamumuhunan.

Ito ang dahilan kung bakit maaaring maging magandang opsyon ang mga small cap ETF upang makakuha ng exposure sa sektor nang hindi kailangang personal na suriin ang dose-dosenang o daan-daang maliliit na kumpanya. Dapat pa ring tandaan na ang mga index at ETF ay hindi kasama ang lahat ng maliliit na kumpanya, kaya maaaring mapalampas ang ilang nakatagong perlas, na maaaring matagpuan ng isang matalinong mamumuhunan matapos ang maraming pagsisikap at masusing pagsusuri.

1. iShares Russell 2000 ETF (IWM)

Ang malaking ETC na ito ay ginagaya ang pagganap ng Russell 2000 index.

Ang Russell 2000 ay isang subset ng Russell 3000 Index, na kinabibilangan ng 98% ng investable na pamilihan ng stock sa U.S.

Dahil sumasaklaw ito sa 2,000 small caps nang sabay-sabay, ang ETF na ito ay nagbibigay ng napakalakas na diversipikasyon na may exposure sa maraming sektor, rehiyon ng US, mga niche ng negosyo, atbp., na sumasalamin sa malawak na saklaw ng ekonomiya ng US.

Ang nangungunang 5 sektor na kinakatawan sa ETF na ito ay pinansyal, industriyal, pangangalagang pangkalusugan, IT, at consumer goods (discretionary).

Pinagmulan: iShares

2. Vanguard Small-Cap ETF (VB)

Ang ETF na ito ay lubos na diversified, na may 1,356 na stock sa benchmark nito, ang CRSP US Small Cap Index, at nag-aalok ng halo ng mga istilo ng growth at value investing.

Ang pinakamalaking segment nito ay mga industriyal na kumpanya (21.20%), sinusundan ng consumer goods (discretionary) (15.90%), at mga pinansyal (15.10%).

Pinagmulan: Vanguard

Sa pangkalahatan, ang halo ng mga ito ay dapat magpakita ng pangkalahatang kalusugan ng ekonomiya ng US, pati na rin ang posibleng pagsisikap ng administrasyong Trump na ilipat pabalik sa USA ang mga industriya na dating inilipat sa ibang bansa.

3. SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted (ZPRX)

Hindi lahat ng small caps ay matatagpuan sa USA, at ang ibang mga bansa at rehiyon ay may tendensiyang magkaroon ng mas maraming SME kaysa sa malalaking korporasyon, kadalasan dahil sa mas maliit na sukat o mas pira-pirasong merkado. Halimbawa, ang karamihan ng kapasidad ng industriya ng Germany ay nakabatay sa tinatawag na “Mittelstand”, isang network…

Ganun din ang totoo para sa maraming European agribusinesses, at pati na rin sa mga kooperatiba ng bangko, kung saan, halimbawa, sa top 3 holdings ng ETF na ito, ay ang Raiffeisen Bank International AG (RAW.DE ) at ang Banca Monte dei Paschi, na parehong mga bangko na aktibo sa pagpopondo ng mga SME.

Pinagmulan: SPDR

Maaaring makakuha ng access ang mga mamumuhunan sa mga ganitong kumpanya sa pamamagitan ng ETF na ito, na nagpopokus sa European small caps. Sinusunod nito ang tradisyonal na market capitalization-weighted na parent index, ang MSCI Europe Small Cap Index. Kasama rito ang hanggang 800-900 na iba’t ibang stock.

Ang nangungunang 4 na bansa na kinakatawan ay ang UK (23.17%), Germany (11.95%), France (9.46%), at Sweden (7.37%).

Sa pinakamalaking bahagi, ang mga industriyal ang pinaka-representado, na bumubuo ng 24.12% ng buong ETF, sinusundan ng consumer goods (discretionary), mga pinansyal, at mga basic materials.

Pinagmulan: SPDR

4. iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (WSML)

Maaaring nais ng mga mamumuhunan sa small cap na bumuo ng mas geografikal na diversified na portfolio ng small caps, nang hindi isinasantabi ang mga kumpanya sa US. Para dito, maaari nilang tingnan ang ETF na ito, na nagbibigay ng access sa mga small caps sa buong mundo.

Ang ETF na ito ay medyo mabigat din sa mga industriyal na kumpanya, na bumubuo ng halos 20% ng buong pondo, sinusundan ng mga pinansyal, consumer goods (discretionary), IT, pangangalagang pangkalusugan, at real estate.

Pinagmulan: iShares

Sa usapin ng heograpiya, ang US pa rin ang pinakamalaking segment, na may 60% ng buong ETF, sinusundan naman ng Japan (12.64%), UK (4.81%), Canada (3.76%), Australia (3.51%), at Sweden (2%).

Pinagmulan: iShares

5. iShares MSCI AC Far East ex-Japan Small Cap UCITS ETF

Madalas, ang mga mamumuhunan na interesado sa small caps ay sinusubukang i-diversify ang panganib mula sa pinakamalalaking kumpanya, kabilang ang mga nangungunang kumpanya sa US, o marahil pati na ang buong pamilihan ng US.

Mula sa perspektibong ito, ang pagtutok sa Asya, ang pinaka-dynamic na rehiyon sa mundo pagdating sa paglago ng ekonomiya, ay may katwiran. At dahil sa malaking paglago, malamang na ang mga small caps ay magiging pangunahing benepisyaryo ng lumalaking ekonomiya ng sukat, mas mayamang lokal na mamimili, pagbuti ng imprastruktura, at pagtaas ng antas ng edukasyon.

Saklaw ng ETF na ito ang rehiyon ng Asya, maliban sa Japan, dahil ang bansang iyon ay may higit na katangian ng isang maunlad na bansa at naging mas stagnant mula noong huling boom nito noong 1990s.

Ang ETF ay may malakas na exposure sa Taiwan (33.07%), China (19.49%), South Korea (18.91%), at Singapore (8.05%), na mismo ay isang financial center kung saan maraming kumpanya na aktibo sa rehiyon ng ASEAN ang nakarehistro.

Pinagmulan: iShares

Mula sa pananaw ng sektor, ang nangungunang 3 pinakamalalaking segment ay IT (23.93%), industriyal (16.54%), at real estate (11.07%).

Pinagmulan: iShares

Konklusyon

Ang pamumuhunan sa small caps ay hindi para sa lahat, at kailangang maayos ang timing upang malagpasan ang pamumuhunan sa mga stock ng mas malalaking kumpanya. Gayunpaman, ang mga kasangkapan tulad ng small caps ETF ay nagpapadali nito nang malaki, dahil nagbibigay ito ng access sa daan-daang o libu-libong iba’t ibang kumpanya nang sabay-sabay kahit na may maliit na bayad.

Ang pagpili ng small-cap ETF ay dapat gawin batay sa posisyon ng pamumuhunang ito sa isang portfolio. Kung layunin nitong magbigay ng higit na diversipikasyon sa isang US-centric na portfolio, passive man o active, malamang na pinakamainam na pumili ng Russell 2000, Russell 3000, o iba pang small cap ETF tulad ng Vanguard Small-Cap ETF. Ang tiyak na pagpili ay malamang na depende sa proporsyon ng mga pinansyal at industriyal na kumpanya na gusto ng mamumuhunan.

Kung ang layunin ay higit pang i-diversify ang panganib, ang pagsasama ng ibang rehiyon tulad ng European o Asian small cap ETF ay may malaking katwiran, dahil nagbibigay ito ng diversipikasyon mula sa maraming anggulo nang sabay-sabay: heograpikal, laki ng kapitalisasyon, mga sektor, atbp.

Sa huli, maaaring gamitin ang isang global na pamamaraan sa pamamagitan ng isang “world” small cap ETF. Sa kasong ito, dapat magbigay-pansin ang mga mamumuhunan sa aktwal na komposisyon ng ETF, dahil maaaring naglalaman ito ng mas maraming exposure sa USA at mga Kanlurang bansa kaysa sa pinahihintulutang isipin ng pamagat ng ETF.