Mga Ranggo
5 Pinakamagandang Gold ETF na Maaaring Investan
Ginto na Nakakamit ang Bagong Pinakamataas na Antas
Mula nang matapos ang pagkakabisa ng ginto sa US dollar (USD) noong 1971, nagkaroon ng dalawang gold bull market noong 1970s at 2000s. At maaaring nasa gitna tayo ng isang bagong bull market, lalo na dahil sa napakalakas na pagtaas ng ginto noong 2024.
Pinagmulan: Trading Economics
Isang pangunahing salik sa bawat pagtaas ng ginto ay ang mga alalahanin tungkol sa ekonomiya at ang patuloy na dominasyon ng USD sa pandaigdigang sistemang pinansyal.
Ito ang nagtutulak muli sa kasalukuyang gold bull market, kung saan ang pamahalaang US ay nag-iipon ng utang na hindi pa nangyari noon. Kasabay ng pagtaas ng mga interest rate, nagdulot ito ng bayad sa interes na lumagpas sa 1 trilyong USD sa kauna-unahang pagkakataon.
Pinagmulan: Federal Reserve Bank of St Louis
Para sa sanggunian, mas malaki ito kaysa sa budget ng depensa ng US, na mismo ay 40% ng pandaigdigang gastusin sa militar.
Ang bagong administrasyong Trump, kasama ang ngayo’y napakaimpluwensyang si Elon Musk, ay nagpahayag ng mga alalahanin tungkol sa sitwasyong ito.
“Mayroon tayong pagkakataon na magsagawa ng isang beses-sa-buhay na deregulation at pagbawas sa laki ng gobyerno. Dahil bukod sa mga regulasyon, ang Amerika ay mabilis ding nababankrap, at… tila ba nagbubunyi ang lahat habang naglalakad sa libingan sa usaping ito.” – Elon Musk
Dahil ang ginto ay historikal na isang reserbang pera na walang panganib ng kontraparte, madalas itong itinuturing na ligtas na kanlungan sa panahon ng pinansyal na kawalan ng katiyakan.
Isang mahusay na paraan upang magkaroon ng exposure sa ginto ay ang mamuhunan sa mga minero ng ginto, dahil ito ay katumbas ng pagbili hindi lamang ng kasalukuyang produksyon kundi pati na rin ng mga mineral na nasa ilalim pa ng lupa.
Bakit Mag-Invest sa Gold ETFs
Ang pagmimina ng ginto ay nagpasigla ng imahinasyon at kasakiman ng publiko mula pa noong sinaunang kabihasnan, na makikita sa mga katagang gold rush, gold fever, golden opportunity, fool’s gold, at iba pa.
Gayunpaman, napakabihira ng ginto sa Daigdig, at kahit ang pinakamagandang deposito ng ginto ay kadalasang naglalaman lamang ng ilang gramo ng ginto kada tonelada ng batong ninukot. Kapag sinamahan pa ng posibleng pakikialam ng lokal na pamahalaan at kumplikadong heolohiya, ang pamumuhunan sa mga minero ng ginto ay maaaring maging kasing panganib ng potensyal nitong kita. Halimbawa, noong Nobyembre 2024, mga opisyal ng gold miner na Resolute Mining ay ikinulong ng pamahalaang Mali dahil sa isyu sa buwis, na nagdulot ng pagbulusok ng presyo ng kanilang stock.
Sa pamamagitan ng pag-aalok ng isang madaling i-invest na instrumentong pinansyal na nagbibigay ng exposure sa dose-dosenang minero ng ginto nang sabay-sabay, makakatulong ang gold ETFs na mapalaganap ang panganib na ito.
Gold Focused Exchange Traded Funds (ETFs)
*Tandaan: Ang mga sukatan ay ibinibigay sa USD at tama noong oras ng pagsulat.*
1. SPDR Gold Trust
Sa pinakamalaking gold ETF, naiiba ang SPDR dahil hindi ito nagtataglay ng stock kundi aktwal na ginto. Ang trust ay nagmamay-ari ng 877 tonelada ng ginto, katumbas ng reserbang ginto ng mga pangunahing bansa tulad ng India o Japan.
Pinagmulan: World Gold Council
Sa halagang $75B, ito ang pinaka-liquid na gold ETF Trust, na may napakaliit na pagkakaiba sa pagitan ng presyo na binabayaran ng isang mamumuhunan sa GLD at ng spot price ng ginto. Maaaring ito pa nga ang mas mababang premium kumpara sa aktwal na pisikal na ginto na maaaring kunin ng mamumuhunan, tulad ng mga gold bar o gold coin.
Ang laki ng ETF ay nangangahulugang kaya nitong mag-alok ng napakababang management fees, na may expense ratio na 0.40% lamang.
Kaya ito ang pinakamalapit na paraan para direktang magmay-ari ng ginto nang hindi kailangang kunin ito nang pisikal. Gayunpaman, wala itong ibinibigay na kita, dahil hindi ito pamumuhunan sa mga produktibong stock ng kumpanya. Hindi rin ito nagbibigay ng anumang leverage laban sa presyo ng ginto.
2. VanEck Gold Miners ETF
Isa ito sa pinakamalaking gold ETF na nakatuon sa mga minero ng ginto, na may $14.3B na assets under management. May mababang net expense ratio na 0.51% lamang.
Ang top 3 holdings nito ay kabilang sa pinakamalaking minero ng ginto sa mundo: Newmont (NEM ), Agnico Eagle (AEM ), at Barrick Gold (GOLD ).
Susundan ito ng dalawa sa pinakamalaking gold royalty companies, Franco Nevada (FNV ) at Wheaton Precious Metal (WPM ). Ang mga royalty company ay mga financial company na nagbibigay ng non‑dilutive na pamumuhunan sa mga mining company, kapalit ng porsyento ng hinaharap na produksyon sa isang mining site.
Pinagmulan: VanEck
Ang natitirang top holdings ng ETF ay iba pang malalaking kumpanya ng pagmimina ng ginto tulad ng Kinross Gold (KGC ), o AngloGold Ashanti (AU ).
Ginagawa nitong GDX ETF na isang magandang ETF para makakuha ng exposure sa mga nangungunang kumpanya ng ginto sa mundo, kasama ang pokus sa pinakamalalaking minero at pinakamagagandang hurisdiksyon sa mundo.
3. VanEck Junior Gold Miners ETF
Habang ang mga itinatag na malalaking minero ng ginto ay pangkalahatang mas ligtas, karaniwan din silang mas mataas ang presyo. Sa kabaligtaran, ang mga junior miner—isang terminong ginagamit para sa mga kumpanyang pagmimina na hindi pa nagsisimula ng produksyon—ay mas mapanlinlang at mapanganib.
Ito ay dahil maraming bagay ang maaaring magkamali sa loob ng 10+ taon mula sa pagsisimula ng isang mining project hanggang sa unang produksyon: maaaring tanggihan ang environmental permitting, maaaring hindi kasing ganda ng inaasahan ang aktwal na heolohiya, maaaring tumaas nang labis ang gastos sa konstruksyon dahil sa implasyon, maaaring kailanganin pang mag‑raise ng karagdagang kapital na magdudulot ng dilution sa mga umiiral na shareholders, at iba pa.
Kung patuloy na tataas ang presyo ng ginto habang ang mga junior miner ay nagtatayo ng kanilang mga minahan, maaaring maging napaka‑kapaki‑pakinabang ito, dahil ang mga mamumuhunan ay makakabili nang maaga sa diskwentong presyo. Ngunit siyempre, kung bumagsak ang presyo ng ginto, ang mga bagong sinimulang minahan ay maaaring hindi kumita, na magdudulot ng matinding pagbulusok sa kanilang mga presyo ng stock.
Kaya sa maraming paraan, ang mga minero ng ginto at mga ETF tulad ng GDXJ ay parang isang leveraged na pustahan laban sa presyo ng ginto.
Salungat sa pamumuhunan sa indibidwal na mga junior, ang ETF ay nagbibigay ng diversified na exposure upang mapantayan ang mga indibidwal na pagkabigo.
Katulad ng karamihan sa VanEck ETFs, ang net expense fees ay medyo mababa sa 0.52%.
Marahil ay kaunting nakakagulat dahil sa pangalan nito, ang mga top holdings ng GDXJ ay kinabibilangan ng ilang hindi gaanong junior na gold & silver companies na nagde‑develop ng mga bagong proyekto, halimbawa:
- Pan American Silver Corp (PAAS ), isang kumpanya na nag‑produce ng 20.4 Moz (Million ounces) ng pilak at 882 Koz (thousands of pounds) ng ginto noong 2023. Mayroon itong malalaking exploration project sa Mexico at Guatemala, na nagbibigay dito ng katangiang junior.
- Alamos Gold (AGI ) ay may produksyon na 570 Koz ng ginto at may maraming exploration‑stage na proyekto sa Canada at USA.
Sa pangkalahatan, ang paghawak ng mga mas maliit at growth‑focused na aktibong minero ng ginto ay nangangahulugang kahit na ang pangalan nito, ang GDXJ ay mas nasa gitna sa pagitan ng isang mature na malaking gold miner ETF tulad ng GDX at isang ETF na ganap na nakatuon sa mga junior miner.
4. Sprott Junior Gold Miners ETF
Ang ETF na ito ay higit pa kaysa sa GDXJ, na isang tunay na junior gold miner ETF. Ang kabuuang bayad nito ay 0.5%.
Ang top 5 holdings ng ETF, na kumakatawan sa 32.61% ng kabuuang assets, ay:
- Bumi Resources Minerals Tbk PT (BRMS.JK ) (11.13% ng assets ng ETF), isang Indonesian miner na nag‑bubuo ng lahat ng non‑coal mines ng mas malaking BUMI Group.
- Westgold Resources (WGX.AX ) (5.59%), isang Australian gold miner na nagtatayo ng 400+ Koz na minahan ng ginto.
- New Gold (NGD ) (5.56%), isang Canadian gold miner na may 2 assets sa Ontario at British Columbia, nagsimula na ng produksyon at patuloy na nagpapalawak.
- Artemis Gold (ARGTF ) (5.18%), isang Canadian gold miner na nagde‑develop ng Blackwater mine sa British Columbia, na nag‑produce ng unang ore noong Nobyembre 2024,
- Centamin (CEY.L ) (5.15%), isang Africa‑focused na gold miner, na may flagship project sa Egypt (ang Sukari gold mine) at 3 iba pang potensyal na minahan (1 sa Egypt, 2 sa Ivory Coast).
Ang ETF na ito ay nagbibigay ng mas malawak na heograpikal na pagkakaiba‑iba kumpara sa iba, na may presensya sa mga frontier market tulad ng Indonesia o Africa na maaaring ituring na mas mapanganib para sa karamihan ng mamumuhunan na direktang mamuhunan.
Sa pamamagitan ng pagkakaroon ng karamihan sa mga pamumuhunan ng ETF na 2‑5% lamang ng kabuuan, ito ay nagbibigay ng napakalakas na diversification.
Pinakinabangan din nito ang karanasan, kaalaman, at network ng Sprott Asset Management company, na itinatag ng legendary mining investor na si Eric Sprott, na may net worth na $1.1B at nagsasabing hawak niya ang 90% ng kanyang assets sa ginto at pilak.
5. Franklin Responsibly Sourced Gold ETF
Ang pagmimina, at partikular ang pagmimina ng ginto, ay maaaring gawin sa hindi gaanong etikal na paraan sa maraming bahagi ng mundo. Habang ito ay totoo lalo na sa small‑scale o illegal mining, ang mga itinatag na kumpanya ng pagmimina ay maaari ring maka‑attract ng hindi kanais‑nais na kontrobersiya dahil sa mahinang pamamahala.
Ang medyo kamakailan lamang na itinatag na ETF na ito ay naglalayong bawasan ang mga alalahanin ng mga gold investor, sa pamamagitan ng pagtiyak na ang ginto na hawak ng Franklin fund ay nagmumula lamang sa mga LBMA accredited na refiners. Dahil dito, ang mga refiners na ito ay kailangang ipakita ang kanilang pagsisikap na igalang ang kapaligiran at labanan ang money laundering, teroristang pagpopondo, at paglabag sa karapatang pantao alinsunod sa Responsible Gold Guidance ng LBMA.
Pinapababa rin ng pondo ang mga gastos nito sa pamamagitan ng pag‑source ng ginto mula sa NYSE Arca gold market.
