Ridwan Olalere, Co-Founder at CEO ng LemFi – Series ng Panayam

Ridwan Olalere, Co-Founder at CEO ng LemFi, ay isang fintech entrepreneur na may malalim na karanasan sa payment infrastructure at operasyon sa Africa at higit pa — mula sa tungkulin bilang senior software developer sa Flutterwave hanggang sa mga posisyon sa pamumuno sa OPay (kung saan tumulong siya sa pagbuo at pagpapalawak ng ORide) at isang panahon bilang country manager para sa Uber Nigeria — bago itinatag ang LemFi noong 2020. Sa loob ng limang taon na pinamumunuan ang kumpanya, nakatuon siya sa paglikha ng isang pandaigdigang hub ng serbisyong pinansyal na idinisenyo upang bigyan ang mga imigrante ng mas mabilis, mas transparent, at mas abot-kayang access sa mahahalagang cross-border na kasangkapan sa pananalapi.

LemFi ay isang pandaigdigang fintech platform na ginawa upang pagsilbihan ang mga imigrante na nangangailangan ng simple at maaasahang paraan upang maglipat ng pera internasyonal at pamahalaan ang pananalapi sa iba’t ibang bansa. Ang serbisyo ay nag-aalok ng multi-currency wallets, mabilis na paglilipat sa mga bank account o mobile wallet sa dose-dosenang bansa, kompetitibong exchange rates, at mababang bayad na internasyonal na pagbabayad. Ang kumpanya ay pinalawak din sa mga makabagong credit-based na opsyon sa remittance upang matulungan ang mga gumagamit na magpadala ng pera kahit na mahigpit ang pondo, na pinagtitibay ang misyon nitong alisin ang mga hadlang pinansyal para sa mga diaspora community sa buong mundo.

Nilikha mo ang LemFi mula sa simula upang bigyan ng kapangyarihan ang mga imigrante sa pananalapi. Maaari mo bang ibahagi kung ano ang nagbigay inspirasyon sa pagtatag ng kumpanya at kung paano ang iyong naunang karanasan sa Flutterwave, OPay, at Uber ay humubog sa misyon ng LemFi?

Ang LemFi ay isinilang mula sa isang malalim na personal na pagkabigo tungkol sa mga hadlang pinansyal na kinahaharap ng mga imigrante kapag sinusubukang magtayo ng buhay sa ibang bansa habang sinusuportahan ang mga mahal sa buhay. Nang makita naming mismo kung paano binabalewala ng tradisyonal na mga sistemang pinansyal ang komunidad na ito, nagpasya kaming bumuo ng isang bagay na iba: isang financial ecosystem na dinisenyo para sa mga imigrante, hindi lamang isang sistema na naglilingkod sa kanila.

Ang aming mga karanasan sa mga kumpanyang tulad ng Flutterwave, OPay, at Uber ay nagbigay sa amin ng pandaigdigang pananaw sa pag-scale ng teknolohiya sa lubos na reguladong, cross-border na kapaligiran. Natutunan naming magtayo para sa inklusibidad at pagiging maaasahan sa malaking sukat, mga aral na naging pundasyon ng misyon ng LemFi na bigyan ng kapangyarihan ang mga global na mamamayan na maglipat, magpadala, at palakihin ang kanilang kayamanan nang walang kahirap-hirap.

Ang LemFi ay nagsisilbi sa mahigit 2 milyong gumagamit sa iba’t ibang bansa. Ano ang mga pinakamalaking hamon sa pagbuo ng isang seamless na payment infrastructure para sa mga hindi napaglingkuran na komunidad ng mga imigrante?

Ang pagbuo para sa aming mga customer ay nangangahulugang harapin ang iba’t ibang komplikasyon, mula sa fragmented na payment rails at nag-iiba-ibang compliance frameworks hanggang sa hindi pare-parehong availability ng data. Ang mga tradisyonal na sistema ay hindi dinisenyo para sa cross-border mobility — ang credit rating sa isang bansa ay hindi awtomatikong maililipat sa iba, kaya madalas na nahaharap ang mga imigrante sa mga hamon kapag nag-aaplay para sa credit card o nagtatayo ng tirahan.

Ang pangunahing hamon namin ay tungkol sa paglikha ng financial dignity sa pamamagitan ng accessibility. Kinailangan naming muling isipin ang lahat mula sa identity verification hanggang sa transaction flow. Ito ay nagbigay-daan sa amin upang lumikha ng AI-powered na infrastructure na nag-iintegrate ng open banking, lokal na pakikipagsosyo, at real-time monitoring. Maaari naming pagsilbihan ang mga customer sa mahigit 30 destinasyon na bansa habang pinananatiling instant, secure, at compliant ang mga paglilipat.

Maraming tradisyonal na sistemang pinansyal ang patuloy na binabalewala ang mga imigrante na walang tradisyunal na credit history. Paano ginagamit ng LemFi ang AI upang mapagtagumpayan ang “credit invisibility” at mapabuti ang access sa patas na produktong pinansyal?

Ang “credit invisibility” ay isa sa pinakamahalagang hadlang na kinahaharap ng mga imigrante kapag sinusubukang makakuha ng patas na produktong pinansyal. Sa LemFi, tinutugunan namin ito sa pamamagitan ng aming AI-driven na credit infrastructure, na tumitingin lampas sa tradisyonal na credit bureaus.

Ang aming Ensemble AI model ay kumukuha mula sa open banking data, remittance behavior, at internasyonal na credit footprints upang bumuo ng holistic na pananaw sa financial reliability ng isang customer. Pinapayagan nito kaming magbigay ng responsableng credit, kahit sa mga bagong dating sa isang bansa, habang tinutulungan silang magtatag o palakasin ang kanilang lokal na credit profile sa paglipas ng panahon.

Ang bagong tampok na Send Now, Pay Later (SNPL) ay isang malaking inobasyon sa cross-border payments. Paano sinusuri ng sistemang ito ang creditworthiness nang responsable habang tinitiyak na hindi napapabigat ang mga gumagamit?

Ang Send Now, Pay Later (SNPL) ay dinisenyo upang alisin ang pinaka-masakit na limitasyon sa remittance — ang timing ng cash flow. Pinapayagan nito ang mga customer na magpadala ng pera sa tahanan agad at magbayad mamaya, alinsunod sa kanilang salary cycles. Sanay na ang mga consumer sa paggamit ng Buy Now, Pay Later na mga tool para bumili ng sofa o TV; bakit hindi para sa remittance?

Sa likod ng eksena, sinusuri ng aming AI system ang creditworthiness nang responsable gamit ang real-time na income data, repayment history, at affordability insights sa pamamagitan ng open banking. Ang mga limit ay mula £300 hanggang £1,000 sa simula, na may mga safeguard tulad ng awtomatikong pagbabayad at patuloy na risk monitoring. Ang layunin ay simple: bigyan ng kapangyarihan ang aming mga customer nang hindi sila napapabigat.

Maaari mo bang ipaliwanag nang higit pa ang Ensemble AI model na nagpapatakbo sa LemFi? Anong mga data source at decisioning logic ang ginagamit nito upang makagawa ng tumpak at inklusibong desisyon sa pagpapautang?

Ang aming Ensemble AI model ay ang katalinuhan sa likod ng aming credit system. Pinag-iisa at sinusuri nito ang iba’t ibang data source, kabilang ang national credit bureaus, open banking APIs, at proprietary transaction history ng LemFi, upang makagawa ng patas at tumpak na credit decisions.

Sa halip na umasa sa isang solong score, ang modelo ay dinamiko na nag-aangkop sa bawat available na data ng customer. Halimbawa, kung ang isang customer ay may limitadong lokal na credit history ngunit malakas na remittance record, inaayos ng Ensemble ang weighting nito nang naaayon. Ang pamamaraang ito ay nagsisiguro ng inklusibidad habang pinapanatili ang precision sa risk assessment.

Ang pagbalanse ng bilis, seguridad, at pagsunod sa iba’t ibang hurisdiksyon ay maaaring kumplikado. Paano tinitiyak ng LemFi na ang mga transaksyon ay nananatiling instant at ganap na sumusunod sa pandaigdigang regulasyon?

Ang pagpapatakbo sa maraming hurisdiksyon ay nangangailangan ng precision, sa pagsunod pati na rin sa teknolohiya. Lumikha kami ng LemFi upang magbigay ng instant, secure na paglilipat sa pamamagitan ng pag-integrate ng regulatory compliance direkta sa aming infrastructure.

Nakikipagtulungan kami sa mga regulated na institusyong pinansyal at pinananatili ang awtorisasyon sa pamamagitan ng mga partner tulad ng Fintern Ltd sa UK, na tinitiyak na lahat ng credit activities ay sumusunod sa mga pamantayan ng FCA. Ang bawat transaksyon ay sinusuri nang real time para sa AML at KYC compliance. Sa pamamagitan ng pagdidisenyo para sa regulasyon sa halip na ituring ito bilang afterthought, naabot namin ang bihirang balanse ng bilis at tiwala.

Ang mga remittance ay madalas higit pa sa simpleng financial transfer — ito ay isang lifeline para sa mga pamilya. Paano mo nakikita ang pag-unlad ng LemFi upang suportahan ang mas malawak na financial wellness para sa mga komunidad ng imigrante lampas sa pagpapadala ng pera sa tahanan?

Para sa marami sa aming mga customer, ang remittance ay unang hakbang patungo sa pagbuo ng financial identity. Ngunit ang aming bisyon ay mas lalong lumalawak. Nais naming tulungan ang mga imigrante na umunlad sa pinansyal saan man sila naroroon. Pinalalawak namin mula sa simpleng money transfers tungo sa isang full-stack na financial platform na nag-aalok ng credit, savings, at digital payments. Sa pamamagitan ng SNPL at LemFi Credit, maaaring magsimulang bumuo ng lokal na credit history ang mga customer habang sinusuportahan ang pamilya sa ibang bansa. Sa paglipas ng panahon, nakikita naming magiging LemFi ang financial home base para sa pandaigdigang komunidad ng mga imigrante.

Ang AI bias ay patuloy na alalahanin sa mga sistemang pinansyal. Anong mga hakbang ang ginagawa ng LemFi upang matiyak na ang mga AI decisioning model nito ay nananatiling transparent at patas sa iba’t ibang grupo ng gumagamit?

Ang AI bias ay isang tunay na panganib sa financial decision-making, lalo na kapag nagsisilbi sa iba’t ibang populasyon. Ang lapit ng LemFi sa fairness ay nagsisimula sa transparency at diversity sa data.

Ang aming Ensemble model ay patuloy na nag-audit ng mga decision outcome upang matukoy at itama ang anumang hindi patas na epekto sa iba’t ibang demographic groups. Nag-iintegrate din kami ng explainability tools na nagpapahintulot sa mga customer na maunawaan kung bakit ginawa ang ilang credit decisions. Sa pagsasama ng iba’t ibang data inputs at human oversight, tinitiyak naming nakapaloob ang inclusion sa arkitektura ng sistema.

Sa hinaharap, paano mo nakikita ang AI na magbabago sa cross-border finance sa susunod na limang taon, at anong papel ang gagampanan ng LemFi sa paghubog ng kinabukasang iyon?

Ang AI ay muling magtatakda ng cross-border finance sa susunod na limang taon, mula sa real-time fraud prevention hanggang sa predictive cash flow management at personalised financial planning.

Sa LemFi, pinamumunuan namin ang transformasyong ito sa pamamagitan ng paggamit ng AI upang punan ang mga systemic gaps. Ang aming pokus ay lumikha ng teknolohiya na nauunawaan ang natatanging financial journey ng mga imigrante at umaangkop sa kanilang realidad. Ang susunod na frontier ay ang pag-embed ng intelligence sa buong financial lifecycle, tumutulong sa mga customer hindi lamang sa pagpapadala ng pera, kundi sa pamamahala, paglago, at pagprotekta nito sa buong mundo.

Sa huli, anong payo ang ibibigay mo sa mga fintech founder na naglalayong harapin ang mga hamon ng global financial inclusion sa panahon ng AI-driven na era ngayon?

Ang pagbuo para sa financial inclusion ay nangangailangan ng parehong empathy at rigour. Hindi mo maaaring lutasin ang exclusion gamit lamang ang teknolohiya; kailangan mong maunawaan ang mga karanasan ng mga tao sa likod nito.

Ang payo ko sa ibang mga founder ay magtayo kasama ang inyong komunidad, hindi lamang para dito. Manatiling mapagpakumbaba sa pag-unawa sa regulatory landscapes, at mag-invest nang maaga sa responsableng AI at compliance infrastructure. Ang intersection ng teknolohiya at tiwala ay kung saan magaganap ang tunay na inobasyon sa global finance at dito matatagpuan ang kinabukasan ng inclusion.