Crypto, Web3 Fundraising Snowball Laban sa Malawakang Pagbabawas ng Trabaho at mga Suliranin sa Palitan

Ang linggong ito ay medyo mapanglaw at walang gaanong galaw sa merkado, ngunit ang larawan ay malayo sa pagiging walang kaganapan sa labas ng spot price na eksena. Narito ang pagsusuri ng mga pangunahing pangyayari na bumubuo sa kasalukuyang magulo at nakakabahalang kalagayan.

• Ang mga VC at institusyunal na mamumuhunan ay tila handang bumalik sa laro laban sa mga inaasahan
• Ang mga palitan at iba pang crypto na kumpanya ay nag-anunsyo ng pagbawas ng trabaho upang pamahalaan ang gastos
• Ang Genesis Global ay nagsampa ng kahilingan para sa pagkalugi, lumalala ang presyon sa higanteng kumpanya na Digital Currency Group
• Ang SEC ay nagwakas sa pagsisikap laban sa Nexo, muling pinagtibay ang posisyon nito sa mga digital asset at crypto‑related na alok

Ang crypto market ay nanatiling hindi nagbabago sa halos buong Huwebes matapos ang maikling yugto ng volatility noong Miyerkules na nagpakita ng bahagyang pag-urong ng Bitcoin at iba pang kalakihang altcoins. Ang bahagyang pag-urong ay nagmula sa reaksyon ng mga kalahok sa merkado sa balita ng US Department of Justice na isinasara ang hindi gaanong kilalang crypto exchange na nakabase sa Hong Kong na Bitzlato. Ang anunsyo ng DoJ, na dumating ilang araw lamang matapos ang US Securities and Exchange Commission (SEC) na sinampahan ang crypto exchange na Gemini at ang distressed lending firm na Genesis, ay nagpasiklab ng mapait na tono sa linggong ito na tinampulan din ng mga pagbawas ng trabaho. Ang nagpapautang ay nagsampa na ng kahilingan para sa pagkalugi ayon sa pinakabagong ulat.

Pagtaas ng Pondo

Ang mga komentador sa merkado ay nagprojekto na ang sektor ng digital assets ay makakakita ng limitadong pagpasok ng pondo ngayong taon matapos ang sunud‑sunod na mga pangyayaring bumagsak sa huling quarter. Sa ngayon, gayunpaman, ang industriya ay hindi pa nagpapakita ng anumang senyales ng madilim na prediksyon. Sa kabaligtaran, ilang kumpanya at subsidiary sa blockchain space ang nag-anunsyo ng pagkuha ng kapital mula sa mga mamumuhunan na may kumpiyansa sa kanilang mga proyekto, na nagwawalis ng mga hampas na naranasan sa nakaraang ilang buwan.

HashKey Capital nag-lock ng karagdagang kapital sa ikatlong pondo

Inihayag ng HashKey Capital, ang corporate venture capital unit ng financial services na HashKey Group, na matagumpay nitong natapos ang ikatlong pondo nitong ito ngayong linggo. Ang investment arm, na may mahigit $1 bilyong assets, ay nagtaas ng $500 milyon na ilalaan sa mga pangakong inisyatiba sa blockchain space, ayon sa pahayag noong Enero 17. Ang HashKey FinTech Investment Fund III ay nakatanggap ng partisipasyon mula sa iba’t ibang institusyon. Binanggit ni CEO Deng Chao ang timing ng pagsasara at pag‑deploy ng bagong pondo, na nag‑note na ang HashKey Capital ay napatunayan bilang isang survivor sa mga nakaraang bear season at natutunan ang ilang aral mula sa mga siklong ito. Noong nakaraang linggo, inanunsyo ng decentralized asset management protocol na Quasar Finance na natapos nito ang $5.4 milyong raise na pinamunuan ng Shima Capital. Ang Cosmos‑based na protocol ay nagsabi na gagamitin ang pondo upang itaguyod ang layuning “gawing non‑custodial at permissionless ang asset management para sa lahat,” ayon kay CEO Valentin Pletnev.

Series A round ng CyberX na $15 milyon

Inanunsyo ng digital assets trading at infrastructure firm na CyberX na nakalikom ito ng $15 milyon sa isang Series A round na pinamunuan ng Foresight Ventures noong nakaraang linggo. Ang raise ay isa sa pinakamalaking kaganapan sa pagpopondo sa ikalawang linggo ng taon. Ang tech company na gumaganap bilang crypto market maker ay gagamit ng bagong nakuha na pondo upang mapadali ang pagsasama ng mga DeFi protocol sa kanilang network at pondohan ang kanilang global expansion plans. Sa isang hiwalay na kaganapan, pinamunuan ng Jump Crypto ang isang funding round para sa Aptos‑based wallet startup na Momentum Safe (MSafe), na nagkakahalaga ng $5 milyon sa seed funding. Kabilang sa mga notable venture capital firm na lumahok ay ang Superscript, Redpoint Ventures, Circle Ventures, Spartan Group, Coinbase Ventures, at Shima Capital.

Nakilahok din ang Circle kasama ang Blockchange Ventures sa seed extension round ng Switzerland‑based na blockchain firm na Obligate, na nagdala ng $4 milyon. Ang social crypto wallet firm na The Easy Company ay nagsara rin ng $14.2 milyong seed round noong nakaraang linggo, na naglalayong mag‑onboard ng mas marami pang tao sa crypto. Hindi nakaligtaan ng mga tradisyunal na social media na higante ang pagkakataon, kung saan ang mga pangalan tulad ng Instagram at Twitter ay kabilang sa hanay ng mga angel investor na naitampok sa round. Ang iba pang Web3 na entidad na nakakuha ng pondo ngayong linggo ay kinabibilangan ng credential protocol na Gateway, na nag‑raise ng $4.2 milyon sa isang seed round na naglista ng ilang angel investor, kabilang si Messari founder Ryan Selkis at Polygon co‑founder Sandeep Nailwal.

Lumalala ang presyon sa DCG at mga subsidiary nito habang nagpapatuloy ang pagbawas ng tauhan

Ang blockchain entrepreneur at tagapagtatag ng Tron Network na si Justin Sun ay nag‑tease ng posibleng pagbili ng ilang asset ng DCG sa huling bahagi ng nakaraang linggo habang humihina ang pananaw ng capital market company dahil sa tumitinding financial distress. Ayon sa ulat ng Reuters noong Biyernes, sinabi ng negosyante na maaari niyang isaalang‑alang ang pag‑invest ng sarili niyang pera sa mga asset ng nasabing kumpanya. Ang crypto mogul ay nagpakita ng kahandaan na mamuhunan ng hanggang $1 bilyon upang makuha ang ilang hindi pa nailalahad na asset mula sa pinahihirapang crypto conglomerate batay sa isang financial evaluation. Ang mga estima ay naglalagay ng net worth ni Sun sa pagitan ng $250 milyon at $3 bilyon, depende kung kasama ba ang crypto at tradisyunal na asset. Sa paghahambing, ang mga asset ng DCG ay tinatayang nagkakahalaga ng higit sa $10 bilyon, na nagpapatunay na ang hipotetikong galaw ni Sun ay magdadala lamang ng ilang bahagi ng mga asset.

Genesis Global hindi maiiwasang magsampa ng kahilingan para sa proteksyon sa pagkalugi

Ang mga balita na lumitaw noong unang bahagi ng linggo ay nagmumungkahi na maaaring magsampa ng kahilingan para sa pagkalugi ang Genesis matapos mabigong maka‑recover mula sa sunud‑sunod na dagok dahil sa dobleng exposure nito sa ngayo’y wala nang hedge fund na Three Arrows Capital at sa wala nang buhay na FTX exchange. Ang mga ulat noong huling Huwebes ay nagkumpirma ng kapalaran para sa mga subsidiary na Genesis Global Capital, Genesis Asia Pacific, at Genesis Global Holdco. Ang huling entidad ay nagsampa ng kahilingan para sa proteksyon sa pagkalugi [kasama rin ang mga subsidiary] sa New York noong Enero 19 na may mga dokumentong hukuman na nagbubunyag ng mahigit 100,000 creditors at mga liability na nasa pagitan ng $1 bilyon at $10 bilyon para sa lending subsidiary.

Ang lending unit ng kumpanya ay huminto sa pag‑withdraw ng mga customer noong Nobyembre matapos lumabas ang mga ulat tungkol sa mahinang financial status ng FTX. Ang 3AC, na bumagsak dahil sa exposure nito sa Terra network, ay may $2.4 bilyong utang sa Genesis bago ito bumagsak. Ang subsidiary ng DCG ay nahirapang matugunan ang mga obligasyon nito sa mga creditors matapos ang dalawang insidente ng crash, na nag‑iwan dito sa isang matinding kahirapan. Ang nasabing kumpanya ay sinasabing may utang sa mga creditors, kabilang ang Gemini, na higit sa $3 bilyon. Ang magulang na kumpanya ng Genesis, ang DCG, ay hiwalay na naging headline matapos ilahad sa isang liham noong Martes sa mga shareholders na ilalaan nito ang quarterly dividends upang mapanatili ang cash.

Pagbabawas ng Trabaho – Amber Group at Microsoft sumasali sa alon

Ayon sa ulat ng SCMP, ang Singapore‑based na crypto startup na Amber Group ay nagpataw ng mga pagbawas, binawasan ang kanilang mga opisina sa Hong Kong ng kalahati hanggang sa 40 lamang. Isang source na pamilyar sa mga pangyayari sa Temasek‑backed na kumpanya, na nag‑raise ng $100 milyon sa isang Series B funding round noong Hunyo 2021, ay nagsabi na binawasan nito ang mga posisyon sa compliance, risk management, at audit departments – ang huli ay ganap na tinanggal.

Ang mga kapwa tech ay naapektuhan din, kabilang ang Alphabet (GOOG ) at Amazon (AMZN ) na kamakailan lamang ay nag‑adjust ng kanilang laki bilang paghahanda sa mabagal na paglago ng kita. Inihayag ng Microsoft (MSFT ) noong Miyerkules na magbabawas ito ng hanggang 10,000 empleyado sa buong mundo sa mga susunod na linggo, na nagbigay-diin na sobra ang pag‑hire nila noong panahon ng pandemya noong 2022 na nagdulot ng pagtaas ng demand sa online at kaugnay na serbisyo. Batay sa kumpirmadong datos sa nakaraang dose buwan, ang tech industry ay nakaranas ng higit sa 60,000 na pagbawas ng trabaho. Bagaman ang adjustment ng tech company ay apektado lamang ng mas mababa sa 5% ng kasalukuyang bilang ng empleyado, ito ang pinakamalaking pagbawas sa loob ng higit limang taon. Aabot sa tinatayang $1.2 bilyon ang gastos ng Windows maker sa restructuring expenses.

Tiniyak ng CEO ng Microsoft na si Satya Nadella na ang desisyon ay hindi dapat magdulot ng alarma dahil ang software systems at applications developer ay patuloy na naghahanap ng mga espesipikong posisyon na pupunuin. Samantala, ang pinakabagong hakbang sa pag‑cut ng gastos ng Amber ay isang buwan lamang matapos isara ng unicorn ang kanilang digital asset platform na WhaleFin at kanselahin ang $25 milyong advertising deal sa English Premier League football club na Chelsea FC. Inanunsyo ng MetaMask development firm na ConsenSys ang katulad na 11% na pagbawas noong Miyerkules na apektado ang 96 na empleyado, ayon kay CEO Joseph Lubin, na binanggit na ang kumpanya ay mag‑prioritize sa core business nito.

Mga Ulat sa Palitan

Noong huling Huwebes, ang crypto lending firm na Nexo ay nag‑settle ng kanilang alitan sa SEC, na pumayag sa $22.5 milyong multa at katulad na settlement sa mga regulator ng Alaska, New York, Texas, at Washington state. Ang nagpapautang ay karagdagang inilagay ang kanilang Earn Interest product habang positibong nag‑comment sa mga singil at multa na ipinataw laban dito.

Coinbase aalis sa merkado ng Japan

Kinumpirma ng Coinbase noong Miyerkules ang mga hindi opisyal na ulat na nagsasara ito ng operasyon sa Japan. Ang nangungunang palitan ay sumulat sa isang blog na ang fiat deposit functionality ay magiging available hanggang Enero 20, habang ang withdrawal support para sa mga asset sa kanilang platform ay aalisin sa Pebrero 16. Ang desisyon, na sinusundan ng ikatlong alon ng pagbawas ng 20% ng kanilang headcount, ay iniuugnay sa kondisyon ng merkado. Noong nakaraang buwan, ang katunggaling crypto exchange na Kraken ay naghayag din na ititigil nito ang pagseserbisyo sa mga customer sa Japan sa katapusan ng Enero habang piniprioritize ang mga resources.

Sa isang hiwalay na kaganapan noong nakaraang linggo, sinabi ng founder ng SkyBridge Capital na si Anthony Scaramucci na ang kanyang venture firm ay plano bilhin muli ang 30% stake na ibinenta nila sa nasirang crypto exchange na FTX, habang naghihintay ng clearance mula sa bankruptcy team. Plano niyang gamitin ang bahagi ng $40 milyong nakuha mula sa pagbebenta upang palakasin ang balance sheet at bayaran ang mga dating mamumuhunan. Si Scaramucci ay nag‑invest sa isang crypto software firm na itinatag ng dating presidente ng FTX na si Brett Harrison.

Proyekto ng digital commodities exchange ng Busan

Ang lungsod ng Busan, ang ikalawang pinakamalaking lungsod sa Korea, ay nagbabalak magtatag ng isang digital commodities exchange, ayon sa ulat noong Huwebes na nag‑feature ng isang komunikasyon mula sa pamahalaan ng lungsod. Layunin ng Busan na ilunsad ang isang decentralized platform na magbibigay sa mga retail trader ng exposure sa tokenized commodities at iba pang natatanging alok tulad ng intellectual properties ng mga pelikula at laro sa huling bahagi ng taong ito (H2). Ang Busan Digital Asset Exchange Establishment Promotion Committee ay inatasang maghatid ng sistemang ito, na pinagsasama ang aspeto ng tradisyunal na financial markets. Ipinahiwatig ng pamahalaan ang posibleng pagsasama ng lahat ng blockchain‑based na digital assets sa hindi tinukoy na timeline. Sa susunod na buwan, itatatag ng lungsod ang isang legal corporation at sisimulan ang technical tests. Ayon sa mga lokal na ulat noong Miyerkules, epektibong tinapos ng Busan ang kanilang pagsisikap na magtatag ng isang city‑backed crypto at security token offerings trading platform.

Ang pansamantalang pinuno ng FTX ay nagsabi na hindi ganap na napipigilan ang pagbabalik

Ayon sa ulat ng Wall Street Journal, inatasan ng kasalukuyang CEO ng FTX na si John Ray ang isang task force upang suriin ang posibilidad ng muling pagbubukas ng palitan. Bagaman hindi hayagang inilahad ni Ray, na pumalit bilang acting chief bago ang pagkalugi ng kumpanya, ang muling pagbabalik, ipinahiwatig niya sa isang panayam na ito ay isang opsyon habang lahat ay nasa konsiderasyon.

“Natutuwa ako na si G. Ray ay sa wakas ay nagbigay ng salita ukol sa muling pagbubukas ng palitan matapos ang mga buwang sinusupil ang mga ganitong pagsisikap! Patuloy ko pa ring hinihintay na aminin niya na solvent ang FTX US at ibalik sa mga customer ang kanilang pera,” binanggit ni Bankman‑Fried sa plano

Mas maaga ngayong linggo, inihayag ng FTX na natuklasan nila ang humigit‑kumulang $5.5 bilyong liquid assets, habang may utang na tinatayang $3.1 bilyon sa kanilang top fifty creditors. Dati, iginiit ni SBF na siya ay napilitang mag‑resign ng law firm na Sullivan & Crowell at ng FTX US general counsel, na nag‑lead sa pag‑pasok ni Ray – mga pahayag na tinanggi ng bagong CEO. Sa isa pang pag‑unlad noong Huwebes, inanunsyo ng crypto exchange na OKX ang $7.5 bilyong liquid assets (reserba ng Bitcoin, Ether, at Tether lamang) sa proof‑of‑reserves na buwanang ulat. Dati nang binanggit ng palitan na pinapanatili nito ang 1:1 ratio para sa kanilang reserba, na nagpapahiwatig na ang kanilang on‑chain assets ay tumutugma sa balanse ng mga customer.

Ang mga institusyunal na mamumuhunan ay nakakaranas ng init habang ang iba ay nagbabangko sa pababang merkado

Ang pag‑recover ng presyo ng digital assets sa lahat ng antas ay muling nag‑hubog ng mga estratehiya ng mga trader sa retail level. Ang mga institusyunal na mamumuhunan ay karamihan ay patuloy na nag‑iingat mula sa gilid matapos ang mahina nitong performance noong nakaraang taon na nakaapekto sa kanilang pang‑matagalang kakayahang kumita.

Inilantad ng New York‑based financial advisor na Saba Capital noong nakaraang linggo na hawak nila ang Bitcoin sa kanilang Capital Income & Opportunities Fund, na may assets mula sa tradisyunal na financial markets din. Sa isang pahayag noong Enero 9, sinabi ng Metropolitan Commercial bank na ganap na inalis nila ang mga crypto‑related na serbisyo dahil sa mga kamakailang insidente sa digital asset space. Ang mga pag‑unlad na ito ay malamang na konektado sa FTX exchange. Ang bangko na may charter mula sa New York State ay hindi nag-iisa sa pagkakaroon ng mahinang rekord sa landscape ng digital assets.

Mga update ng Silvergate at Saba

Ang Silvergate, na nag‑record ng mas mababang‑kaysa‑sa‑inaasahang outflows ng deposito at malaking net loss sa Q4 ayon sa preliminary earnings report noong Enero 5, ay patuloy na humahataw sa mga sakit dulot ng exposure nito sa crypto. Ang mga shares ng bangko ay tumaas sa unang tatlong araw ng Enero bago bumagsak sa record low na $11.55 sa NYSE. Ang stock ng Silvergate Capital ay bumaba ng 27% sa huling apat na linggo, na nag‑ambag sa kabuuang pagbaba ng 80% sa nakaraang anim na buwan. Noong unang linggo ng buwan, ibinaba ng JP Morgan ang kanilang target sa stock ng digital‑assets‑focused na bangko ng higit sa kalahati at binawasan ang rating nito. Binawasan din ng Bank of America (BAC ) ang rating, habang ang Canaccord Genuity (CF.TO ), Wells Fargo, at Morgan Stanley (MS ) ay nag‑lower ng kanilang mga target.

Inihayag ni CEO Alan Lane sa isang kamakailang conference call na sinusuri ng bangko ang kanilang product portfolio at mga relasyon sa customer upang makuha ang profitability. Kasama sa listahan ng kanilang corporate customers ang Bitstamp, Coinbase, Circle, Kraken, at Paxos. Bilang karagdagan sa pag‑alis ng ilang produkto, plano ng Silvergate na i‑drop ang mga customer sa kanilang core business sa hinaharap. Halos dalawang linggo na ang nakalipas, inanunsyo ng crypto bank na nakabase sa San‑Diego na magbabawas ito ng humigit‑kumulang 200 empleyado – halos 40% ng kanilang workforce. Ang Silvergate Capital ay kabilang sa mga financial services na ang stock ay na‑downgrade sa Wall Street. Noong Lunes, ang mga analyst mula sa independent investment markets firm na Jefferies ay nag‑cool down at nag‑bawas ng target sa stock ng Signature bank. Gayunpaman, hindi lahat ng institusyunal na mamumuhunan ay naghahangad na lumabas sa espasyo.