Ano ang Nangyayari sa Nexo?

Noong Enero 2023, patuloy ang mga imbestigasyon at kawalang-katiyakan sa industriya ng kripto matapos ang pagkalugi ng palitang kripto na FTX at ang naunang pagbagsak ng Terra/Luna. Nahaharap din sa mga imbestigasyon at iba pang suliranin ang nagpapautang ng kripto na Nexo. Inilalarawan ng artikulong ito ang kalagayan noong kalagitnaan ng Enero 2023.

Paghalughog sa mga tanggapan sa Bulgaria

Hinalughog ang mga opisina ng Nexo sa Sofia noong Enero 12, 2023. Ayon sa balita noon, mahigit 300 tauhan ng awtoridad ang lumahok. Sinisiyasat ang mga hinala ng money laundering, paglabag sa buwis, organisadong krimen, paglabag sa mga parusa laban sa Russia, at operasyon nang walang kinakailangang pahintulot. Mga hinala sa imbestigasyon ang mga ito, hindi mga napatunayang hatol.

Sinabi ni Siika Mileva, tagapagsalita ng prosekusyon sa Bulgaria, na isang taong iniugnay sa pagpopondo ng terorismo ang gumamit ng Nexo sa paglilipat ng kripto. Hindi siya nagbigay ng karagdagang detalye.

Ayon sa mga ulat, 15 lokasyong kaugnay ng Nexo ang hinalughog. Binanggit din ng mga awtoridad ang internasyonal na pakikipagtulungan.

Sinabi ng Nexo na nakikipagtulungan ito sa mga kaukulang awtoridad at regulator. Ipinahayag ng kumpanya na sumusunod ito sa mga tuntunin laban sa money laundering at sa mga parusa laban sa Russia, at gumagamit ng mga serbisyo sa pagsusuri ng blockchain tulad ng Chainalysis.

Ayon sa Nexo, isang entidad ng grupo sa Bulgaria ang pinuntirya ng paghalughog. Mga gawaing pansuporta lamang umano ang tungkulin nito at wala itong direktang pakikipag-ugnayan sa mga kliyente.

Pinuna ng kumpanya ang pamamaraang ayon dito ay kumikilos muna at nagtatanong pagkatapos. Inihambing ng Nexo ang ganitong gawain sa mga tiwaling bansa sa pangingikil.

Inanunsyo ng Nexo na hihingi ito ng danyos mula sa Bulgaria para sa epekto ng paghalughog.

Nexo, nagbabantang magsampa ng kaso sa paghalughog na itinuturing nitong politikal

Ayon sa ahensya ng balita sa Bulgaria, tinawag ng Nexo na kahiya-hiya ang pagkilos ng mga awtoridad at naghahanda ito ng paghahabol ng danyos laban sa pamahalaan. Umaasa ang kumpanya na matatakpan ng kabayaran ang mga pagkalugi nito.

Sinabi ng Nexo na maaaring makapagtala ng rekord ang posibleng kabayarang daan-daang milyon at sa huli ay sasagutin ng mga nagbabayad ng buwis sa Bulgaria.

Sa pahayag isang araw matapos ang paghalughog, iniugnay ng Nexo ang pangyayari sa mga kampanyang politikal ng mapanuksong midya. Binanggit ang We Continue the Change, na noon ay ikalawang pinakamalaking grupo sa parlamento, at ang Democratic Bulgaria, alyansa ng The Greens, Democrats for a Strong Bulgaria, at Yes, Bulgaria!

Ayon sa Nexo, nagbigay ang mga empleyado ng donasyon sa mga partidong politikal nang hayagan at alinsunod sa batas bilang bahagi ng kanilang pakikilahok sa lipunan.

Itinanggi ni Mileva na may motibong politikal ang imbestigasyon at sinabi niyang naging pambansang isport ang pag-atake sa mga institusyon.

Tinawag ng Nexo na labag sa batas at arbitraryo ang pagkilos ng mga awtoridad at inakusahan itong naglalayong makapinsala sa matagumpay na negosyo.

Sinabi ng kumpanya na nakabayad ito ng sampu-sampung milyong Bulgarian lev sa buwis at mga kontribusyon sa panlipunang seguro. Ayon dito, hindi ito nag-aalok ng serbisyo sa mga residente ng Bulgaria, at muli nitong iginiit ang pagsunod sa mga tuntunin laban sa money laundering at sa mga parusa.

Mga pag-withdraw ng kliyente matapos ang paghalughog

May mga ulat ng pag-withdraw matapos lumabas ang balita. Ang pagpapatunay ng Armanino na sinipi noon ay nagtala ng obligasyon sa mga kliyenteng katumbas ng 133,263 BTC noong Enero 12 at 124,939 BTC kinabukasan. Ang agwat ay 8,324 BTC, o humigit-kumulang US$158 milyon noon. Mga obligasyong ipinahayag sa BTC ang mga bilang, hindi napatunayang dami ng bitcoin lamang na hawak. Hindi rin sapat ang agwat ng dalawang tala upang maging kumpletong pagsusuri ng daloy ng pondo.

Iniulat ng Arkham Intelligence ang mga paglilipat palabas ng mga wallet na sinusubaybayan nito. Binanggit ng Cielo Finance ang mga pag-withdraw, kabilang ang mga indibidwal na transaksiyong USDC na higit sa US$200,000 mula Enero 12. Ang mga obserbasyon sa blockchain ay tungkol sa mga sinusubaybayang address, hindi kinakailangang sa buong kalagayang pinansiyal ng kumpanya.

Napansin din ng Cielo ang paglilipat ng WETH, BNB, at stablecoin mula sa mga wallet ng Nexo sa Polygon at BNB Chain. Hindi awtomatikong pag-withdraw ng kliyente ang isang panloob na paglilipat.

Itinanggi ng Nexo ang di-pangkaraniwang paglabas ng pondo at tinawag na normal ang mga withdrawal ayon sa kalagayan ng merkado. Sinabi ng kinatawan na ang naiulat na withdrawal ay mga 2% ng pinamamahalaang asset. Pahayag ng Nexo ang porsiyentong iyon; ang humigit-kumulang US$2.3 bilyon sa pagpapatunay ay obligasyon sa mga kliyente, hindi independiyenteng kumpirmasyon ng kabuuang asset na pinamamahalaan.

Tinanggihan ang aplikasyon sa pagpaparehistro bilang VASP sa Cayman Islands

Sa parehong linggo, hinamon ng Nexo sa hukuman sa Cayman Islands ang pasya tungkol sa aplikasyon nito.

Naghain ang Nexo Capital noong Enero 12, 2023 ng kaso laban sa pasya ng Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) na tanggihan ang pagpaparehistro nito bilang virtual asset service provider (VASP). Humiling ang kumpanya na baligtarin ang pasya at iginiit na angkop ito para sa pagpaparehistro.

Ayon sa mga dokumentong panghukuman na sinipi sa mga balita, inihain ang aplikasyon noong Enero 2021 at nagbigay ang Nexo ng dagdag na impormasyon. Humingi ang CIMA noong Oktubre 2022 ng paglilinaw sa mga usaping legal at regulasyon na lumabas sa midya. Tinanggihan ang aplikasyon noong Disyembre 2022.

Inakusahan ng Nexo ang CIMA na hindi sapat ang paliwanag sa pagtanggi at sobra ang bigat na ibinigay sa mga proseso ng ibang regulator.

Nag-utos din ang mga regulator ng estado sa US na ihinto ang ilang gawain. Sa kaso nito, sinabi ng Nexo na nakipagtulungan ito sa mga imbestigasyon at iginiit na dahil hindi malinaw ang regulasyon, hindi pa patunay ng paglabag ang pagkakaroon ng proseso ng pagpapatupad lamang.

Unti-unting pag-alis sa merkado ng Estados Unidos

Noong Disyembre 5, 2022, inanunsyo ng Nexo ang unti-unting pagtatapos ng mga produkto at serbisyo nito sa US. Itinigil ang access sa Earn Interest Product sa walong estado. Tinawag nitong nakalulungkot ngunit kinakailangan ang pasya.

Itinigil na ng Nexo ang pag-aalok ng Earn Interest Product sa mga bagong investor sa US noong Pebrero 18, 2022. Sumunod ito sa proseso ng SEC laban sa katulad na produkto ng BlockFi.

Sa anunsiyo noong Disyembre, sinabi ng Nexo na walang narating ang pag-uusap sa mga regulator ng pederal na pamahalaan at mga estado. Ayon dito, sinubukan nitong iangkop ang modelo ng negosyo sa kanilang mga pangamba.

Sinabi ng Nexo na wala itong nakikitang maisasagawang landas sa US at hindi nito mabigyan ng sapat na katiyakan ang mga kliyente tungkol sa paninindigan ng mga regulator. Ipinaliwanag nito ang posisyon sa opisyal na anunsyo ng kumpanya.

Idinagdag ng kumpanya na ang kaguluhan matapos ang pagbagsak ng FTX ay lumikha, ayon dito, ng imposibleng kapaligiran para magpatuloy ang operasyon.

Mga hakbang ng regulator laban sa Nexo

Nagsampa ng kaso laban sa Nexo si New York Attorney General Letitia James noong Setyembre 26, 2022. Inakusahan ng kaso ang kumpanya ng pag-aalok ng serbisyo sa securities at commodities nang walang kinakailangang pagpaparehistro at panlilinlang sa mga investor tungkol sa katayuan nito, kabilang ang Earn Interest Product.

Kumilos din ang mga regulator sa California, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Washington, at Vermont laban sa mga entidad ng Nexo. Ayon sa kanila, inialok ang mga account sa kripto na may interes nang walang kinakailangang pagpaparehistro o pag-apruba bilang security at kaukulang pagbubunyag ng impormasyon.

Ayon sa California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI), nag-alok ang Nexo ng taunang interes na hanggang 36% sa idinepositong kripto. Sinabi ng regulator na mas mataas ito sa interes ng mga panandaliang instrumentong may nakapirming kita at investment-grade na marka o mga savings account sa bangko.

Alitan sa posibleng pagbili sa Vauld

Nagsimulang makipag-usap ang Nexo tungkol sa posibleng pagbili sa buong Vauld noong kalagitnaan ng 2022. Itinigil ng platapormang nakabase sa Singapore ang withdrawal, deposito at trading ng mga kliyente at kumuha ng tagapayo sa restrukturisasyon sa gitna ng krisis sa sektor. Nagkaroon ng mga balakid at ilang ulit binago ang usapan.

Sa bukas na liham, inakusahan ng Nexo ang Vauld na hindi kumikilos para sa kapakanan ng mga pinagkakautangan at naghahangad ng kasunduang itinuturing ng Nexo na kahina-hinala kasama ang kaakibat na fund manager.

Tinanggihan ng Vauld ang pinakahuling alok noong unang bahagi ng Enero 2023. Ayon sa siniping korespondensiya, kinuwestiyon ng tagapagtatag at CEO na si Darshan Bathija ang pagpapatunay sa kakayahan ng Nexo na bayaran ang mga obligasyon at ang pagtrato nito sa mga kliyente ng Vauld sa US habang umaalis sa merkadong iyon.

Pinalawig ng hukuman sa Singapore ang proteksiyon ng Vauld laban sa paniningil ng mga pinagkakautangan hanggang Pebrero 28, 2023 habang binubuo ang plano sa restrukturisasyon. Ayon sa mga ulat noon, higit sa US$400 milyon ang utang ng Vauld sa mga kliyente, batay sa presyo ng kripto nang itigil ang operasyon.

Kawalang-katiyakan sa kalagayan ng Nexo

Malubha ang tama sa sektor ng pagpapautang ng kripto. Humingi ng proteksiyon sa pagkabangkarote ang BlockFi, Celsius Network, at Voyager Digital sa mga naunang buwan, kaya lumaki ang pangamba sa ibang provider.

Nauna ang malalaking withdrawal sa pagbagsak ng ilang kumpanya. Gayunman, hindi patunay ang paghahambing na ganoon din ang kahihinatnan ng Nexo. Noong kalagitnaan ng Enero 2023, hindi pa tiyak ang resulta ng imbestigasyon sa Bulgaria at epekto nito sa kumpanya at mga kliyente.

Ayon sa datos ng merkadong ginamit noon, tumaas ang NEXO token nang mga 15% sa isang buwan tungo sa US$0.74. Mas mababa pa rin ang presyo nang mga 69% kaysa isang taon bago iyon at 82% mula sa pinakamataas na antas noong Mayo 2021. Kasabay ng buwanang pagtaas ang mas malawak na pagbangon ng merkado ng kripto.