Bitcoin Mining: Operasyon at Pinansyal na Mga Update mula sa Stronghold, Hut8, HIVE, Riot at Iba Pa

Sa loob lamang ng limang linggo ng huling quarter ng 2022, ang merkado ng cryptocurrency ay naghatid na ng isang timpla ng pabagu‑bagong at mapang‑hostil na lasa nang higit kaysa noong Q2. Gayunpaman, ang huling quarter ay hindi gaanong optimistiko, at ang pinansyal na ulat ng iba’t ibang mga minero ay sumasalamin sa pagganap na ito. Ang karamihan sa mga pampublikong nakalistang Bitcoin miners, hanggang Nobyembre 11, ay nagbigay ng mga update tungkol sa kanilang operasyon sa nagdaang quarter at sa buong Oktubre. Narito ang buod:

Ang mga malusog na minero ay nakatuon sa pagpapabuti ng liquidity at pagbawas ng leverage sa kanilang mga balance sheet

Hut 8

Inilathala ng Canadian Bitcoin miner na Hut 8 (HUT ) sa kanilang quarterly report noong Nobyembre 10 na tumaas ang kanilang kapasidad sa pagmimina ng 10% at sabay na binawasan ang kanilang average na gastos sa pagmimina (per BTC) ng 29% kumpara sa Q2. Bumaba ang kita sa Q3 sa $31.7 million kumpara sa $50.3 million sa parehong panahon noong nakaraang taon. Ang pinalawak na fleet ng mga minero ng kumpanya ay nagdala ng operating capacity nito sa 3.07 EH/s sa pagtatapos ng quarter na tumulong upang kumita ng 982 na Bitcoin.

Iris Energy

Ang Australian Bitcoin mining firm na Iris Energy ay nagsumite ng Form 6‑K para sa Nobyembre sa SEC noong Lunes, na naghayag na nag‑default sila sa isang financial agreement sa kanilang nagpapautang, ang New York Digital Investment Group (NYDIG). Natanggap ng Bitcoin miner ang notice of default noong Nobyembre 4 matapos mabigong makipagkasundo batay sa “good faith restructuring discussions” hinggil sa utang. Tinali ng Iris ang mga paratang, kaya napilitan ang institusyunal na digital‑assets broker na i‑activate ang acceleration clause.

Ayon sa ulat, hinihingi ng clause ang agarang pagbabayad ng buong principal amount pati na rin ng anumang naipong interes. Ang pinansyal na usapin ay nagkakahalaga ng $103 million at hawak ng dalawang special‑purpose vehicles na nahahati sa $32 M (secured ng 1.6 EH/s) at $71 M (secured ng 2.0 EH/s). Ibig sabihin, 2.4 EH/s lamang ng mining rigs ng kumpanya ang nananatiling malaya mula sa mga equipment loan, habang inihayag ng Iris ang ikatlong $1 million loan na secured ng 0.2 EH/s.

Hive Blockchain

Ang patuloy na produksyon ng Bitcoin ay nagpapanatiling mainit ang Hive Blockchain sa gitna ng crypto winter. Ang kawalan ng bayad sa utang, ganap na pagmamay‑ari ng lahat ng ASICs at GPUs, at kawalan ng over‑the‑board loans laban sa kagamitan ay nagbigay-daan sa kanila na patuloy na palaguin ang Bitcoin stash. Iniulat ng Canadian firm na na kumita ito ng 307 token noong Oktubre, na umabot sa kabuuang 3,311 Bitcoin. Ang produksyon noong Oktubre ay nag‑average ng 9.9 Bitcoin kada araw at 115 BTC kada Exahash. Inaasahan ng Hive na magdagdag pa ng humigit‑kumulang 1 Exahash sa susunod na tatlo o apat na buwan habang dumarating ang mga bagong Intel (INTC ) ASIC chips.

Stronghold Digital

Sa quarter na nagtatapos noong Setyembre 30, isinara ng Stronghold Digital ang kanilang dating kasunduan sa WhiteHawk Finance at inalis din ang $67.4 million na principal value ng utang na utang sa financial services firm na NYDIG. Ayon sa release details na ibinahagi noong Nobyembre 9, nag‑accrue ang mining firm ng 567 Bitcoin sa panahong ito – isang kapansin‑panahong pagbaba mula sa 637 coin noong Q2.

Nabawasan ng 51% ang net debt ng minero sa $55 million, habang ang principal amount ng outstanding debt ay umabot sa $82 million. Ang mga datos ng Miyerkules ay kumakatawan sa unang resulta ng Stronghold mula nang ipahayag ang mga kasunduan sa debt restructuring sa iba’t ibang entidad. Ang vertically integrated Bitcoin miner ay nailathala noong Nobyembre 1 na natapos na nila ang restructuring ng WhiteHawk loan. Konsenswal din nilang kinansela ang natitirang utang sa NYDIG matapos ibalik ang huling batch ng Bitcoin miners noong Oktubre 26. Noong nakaraang buwan, nagkasundo rin ang Stronghold sa isang hosting dispute sa Northern Data (NB2.DE ) sa isang kasunduan na inaasahang magdadagdag ng cash flow ng net $10 to $22 million sa susunod na 24 buwan.

Riot Blockchain

Samantala, ang pagbuo ng kita ay hindi umabot sa inaasahan ng mga analyst para sa performance ng Riot Blockchain sa Q3, ayon sa financial results na inilathala sa kanilang website. Ang kita ay bumaba sa $46.3 million, $10 million na mas mababa kaysa sa inaasahan. Ang ulat ay nagresulta sa mas malaking net loss na $0.24 kada share, kumpara sa $0.16 noong kaparehong panahon noong 2021.

Bagaman bumaba ito mula sa $72.9 million na kita noong Q2, hindi gaanong naapektuhan ang cash reserves ng Bitcoin miner. Mayroon itong 6,653 BTC at $270.5 million na cash sa pagtatapos ng Q3, kumpara sa 6,766 BTC at $255 million na cash noong Q2. Binanggit ni CEO Jason Les na ang matatag na liquidity position ng minero ay isang mahalagang salik upang ituloy ang kanilang growth agenda, na naglalayong pataasin pa ang hash rates sa kabila ng kasalukuyang kondisyon ng merkado.

Marathon Digital

Ang Nevada‑based na Marathon Digital (MARA ) ay hindi rin nakamit ang kanilang mga inaasahan, na nagtala ng pagkawala na tatlong beses ang laki ng inaasahan ng mga analyst. Ayon sa earnings report na inilathala noong Nobyembre 8, nagtala ang kumpanya ng pagkawala na $75 million sa Q3, na may average na $0.65 na pagkawala kada share. Sa paghahambing, kumita ito ng $12.7 million na kita. Nagdagdag ito ng 616 Bitcoin na nangangahulugang, sa kabila ng pagbaba ng YoY at QoQ, naging ikalawang pinakamalaking publikong nakalistang Bitcoin holder ang Marathon.

Compass Mining and Core Scientific

Nakipagkasundo ang Compass Mining sa Aspen Creek Digital Corporation (ACDC) para sa isang hosting agreement noong nakaraang buwan. Ang kumpanya na nakabase sa Delaware, na nakaranas ng pagsasara ng isa sa mga host nito (sa Georgia) dahil sa napakataas na power costs, ay nakaseguro ng 27 megawatts mula sa 30 MW solar‑powered facility ng ACDC sa Texas. Plano ng Compass na mag‑deploy ng 9,000 miners sa pasilidad. Kasabay nito, nararanasan din ng Core Scientific (CORZ ) ang matinding hamon ng merkado.

Kamakailan, inanunsyo ng Texas‑based na minero na iniisip nitong mag‑bankruptcy matapos lumala ang kalagayang pinansyal. Ayon sa isang Oct 26 form 8‑K filing, sinabi ng Core Scientific sa SEC na hindi nito kayang bayaran ang mga utang na due noong huling bahagi ng Oktubre at unang bahagi ng Nobyembre. Binanggit ng kumpanya ang tumataas na power costs, mababang presyo ng Bitcoin, legal na isyu sa nagpapautang na Celsius, at pagtaas ng global Bitcoin hash rate. Dahil sa mga kasalukuyang suliranin, nag‑retain ang Core ng PJT Partners (PJT ) bilang financial consultants at Weil, Gotshal & Manges bilang legal counsel.

MicroStrategy

Bagaman hindi ito isang Bitcoin miner, ang pinakamalaking corporate BTC hodLer na MicroStrategy ay hindi rin naabot ang inaasahang kita sa Q3. Ayon sa kumpanya, dahil sa matatag na presyo ng Bitcoin sa ikatlong quarter ng 2022, nagkaroon lamang ito ng modestong Bitcoin impairment charge na $727,000 sa kabuuan. Ito ay isang pag‑bawas mula sa $65 million na impairment losses noong kaparehong panahon noong nakaraang taon. Sa pagtatapos ng Q3, nagmamay‑ari ang MicroStrategy ng 130,000 Bitcoin, na binili sa average na $30,623 kada token.

Q4 Expectations

Ang huling ilang linggo ay halo ng dormancy at ebullience sa crypto market, lalo na ang huling apat na araw, na fraught with uncertainty. Bagaman naging kalmado ang merkado sa nakaraang dalawang araw, napaka‑maaga pa upang magbigay ng konklusibong projection para sa quarter.

Kurso ng presyo ng Bitcoin noong 2022. Pinagmulan: Messari

Hindi pa kumbinsido ng ilang mining executives na naabot na ng presyo ang pinakamababa, na maaaring magdala ng mas hamong mga araw sa hinaharap, lalo na para sa mga hindi handa na humaharap sa panganib ng bankruptcy. Ang mga may malalim na bulsa at mga sapat na kagamitan ay maaaring makayanan ang maliliit na pag-urong kung ang Bitcoin market ay hindi makapagpakita ng kapanipaniwalang pag‑akyat. Samantala, inaasahan na ang mga nagbabalak ng expansion o acquisition moves ay magpapatuloy sa wait‑and‑see approach sa halip na gumawa ng malalaking desisyon sa ngayon.

Bitcoin Mining Adjustment

Ang mga pribadong Bitcoin miners ay nakaranas ng kaunting ginhawa, bagaman hindi halata, matapos ang mining difficulty sa Bitcoin network ay bahagyang bumaba ng 0.2%.

Sa huling apat na linggo na nagtatapos noong Nobyembre 6, ang difficulty ay naging kapansin‑pinakamataas, kaya’t isang magandang pagbabago para sa mga minero, habang ang metric ay bumaba sa 36.76 trillion sa pinakabagong malapit na bi‑weekly adjustment. Ang mga pagbabago sa mining difficulty ay malapit na kaugnay ng mga pag‑iba sa mining hashrate, na kasalukuyang nasa 213.18 EH/s matapos ang matarik na pagbaba na nagsimula noong Huwebes.

Upang matuto nang higit pa, bisitahin ang aming Pag‑iinvest sa Bitcoin na gabay.